مخاطر برامج التداول الآلي والتداول عالي التردد
في السنوات الأخيرة، زادت وجود “برامج التداول الآلي” (Expert Advisors) في طليعة التداول في أسواق الفوركس والأسهم. تعمل هذه البرامج كأدوات تسمح للمتداولين بتتبع تحركات السوق تلقائيًا وتنفيذ الصفقات استنادًا إلى شروط محددة. على وجه الخصوص، ظهرت العديد من برامج التداول الآلي التي تتضمن استراتيجيات التداول عالي التردد، وليس من غير المألوف أن تقوم بتنفيذ عشرات إلى مئات، وأحيانًا أكثر، من الصفقات في يوم واحد.
ومع ذلك، بينما قد يبدو “التداول عالي التردد” طريقة جذابة لتجميع الأرباح بسرعة في النظرة الأولى، فإنه في الواقع ينطوي على العديد من المخاطر. ويحتاج الوعي الكافي والتدابير المضادة لهذه المخاطر. فإجراء التداول عالي التردد دون معرفة أو استراتيجية مناسبة قد يؤدي إلى انخفاض سريع في الأموال وتوتر غير ضروري، مما يزيد في نهاية المطاف من خطر فشل استراتيجية الاستثمار بأكملها.
في هذه المقالة، سنستكشف مخاطر التداول عالي التردد في برامج التداول الآلي والعوامل وراءها. كما سنركز على مخاطر النماذج التي تم تحسينها بشكل مفرط للبيانات السابقة ونقاط الانتباه المتعلقة بأساليب التداول المبني على المارتينجال والمتوسط، مع تقديم إرشادات للمستثمرين للتداول بأمان.
مخاطر التداول عالي التردد
قد يبدو التداول عالي التردد، خاصة عند استخدام برامج التداول الآلي، جذابًا للعديد من المتداولين. يمكن تنفيذ عدد كبير من الصفقات في فترة قصيرة وتراكم أرباح صغيرة. ومع ذلك، فإن أسلوب التداول هذا يأتي مع مخاطر خفية عديدة. فيما يلي بعض المخاطر الرئيسية للتداول عالي التردد.
التحسس للضوضاء السوقية
بما أن التداول عالي التردد غالبًا ما يستهدف تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، فهو عرضة جدًا للضوضاء السوقية المؤقتة وعدم اليقين. هذا يزيد من خطر تكبد خسائر بسبب تحركات غير متوقعة.تكاليف المعاملات والانتشارات المتزايدة
مع زيادة تكرار الصفقات، تزداد رسوم المعاملات وتكاليف الانتشارات أيضًا. ليس من غير المألوف أن تصبح هذه التكاليف عبئًا كبيرًا في التداول عالي التردد، الذي يهدف إلى أرباح صغيرة.خطر استنزاف رأس المال بسرعة
التداول بتردد عالٍ يحمل أيضًا خطر الخسائر المتتالية. خاصةً أثناء التغيرات السوقية المفاجئة، يمكن أن يؤدي ضرب وقف الخسارة مرارًا وتكرارًا إلى استنزاف رأس المال بسرعة.فشل النظام ومشاكل الاتصال قد تكون قاتلة
عند استخدام برامج التداول الآلي للتداول عالي التردد، قد يؤدي توقف النظام أو الانقطاعات المؤقتة إلى خسائر كبيرة. في التداول عالي التردد، الذي يتطلب تنفيذًا سريعًا في الوقت الحقيقي، يمكن أن تصبح هذه المشكلات التقنية خطرة للغاية.
نقاط الانتباه المتعلقة ببرامج المارتينجال والمتوسط
من بين استراتيجيات التداول الآلي، حظيت “برامج المارتينجال والمتوسط” باهتمام معين. تجمع هذه الاستراتيجية بين استراتيجية المتوسط التنازلي، التي تضيف إلى المركز كلما تحرك السعر في الاتجاه المعاكس، مع طريقة المارتينجال، التي تزيد حجم الصفقة بعد خسارة. يسعى العديد من المتداولين لتحقيق عوائد عالية باستخدام هذه البرامج، لكن المخاطر المرتبطة بها أيضًا مرتفعة جدًا. دعونا نلقي نظرة دقيقة على النقاط الرئيسية للانتباه لهذه الاستراتيجية.
الأساسيات والمخاطر المرتبطة بتقليل متوسط السعر وطريقة المارتينجال
- تقليل متوسط السعر هو استراتيجية تضيف إلى مركزك كلما تحرك السعر في الاتجاه المعاكس. من ناحية أخرى، طريقة المارتينجال هي وسيلة لزيادة حجم الصفقة التالية عندما يحدث خسارة.
- بينما يمكن أن تولد هذه الاستراتيجيات أرباحًا مؤقتة، فهي معروفة بزيادة خطر الخسائر الكبيرة في الصفقات اللاحقة.
خطر دمج التداول عالي التردد مع المارتينجال وتقليل متوسط السعر
- استخدام الـ EAs التي تعتمد على المارتينجال وتقليل متوسط السعر داخل التداول عالي التردد يزيد من احتمال حدوث خسائر كبيرة متتالية في فترة قصيرة.
- هناك خطر التعرض لخسائر أكبر من المتوقع بسبب تقلبات السوق المؤقتة أو الضوضاء.
إمكانية تعريض رأس مال أكبر من اللازم للمخاطرة
- إذا حدثت تحركات سوق غير متوقعة، فإن الـ EAs التي تعتمد على المارتينجال وتقليل متوسط السعر تزيد من خطر خسارة مبلغ كبير من رأس المال في وقت قصير.
- من منظور إدارة الصناديق، وهو أساسي للاستثمار، يتطلب استخدام هذه الاستراتيجية حذرًا شديدًا.
ما هو الإفراط في التحسين؟
عند بناء استراتيجية تداول باستخدام البيانات التاريخية، يُطلق على عملية التكييف المفرط للنموذج مع تلك البيانات اسم “الإفراط في التحسين”. يُعرف أن هذه المشكلة تحدث بشكل متكرر، خاصةً أثناء تصميم واختبار الـ EAs الآلية. فيما يلي سنشرح نظرة عامة على الإفراط في التحسين والمخاطر المرتبطة به.
تعريف الإفراط في التحسين
- يشير إلى نموذج يتكيف بشكل مفرط مع البيانات التاريخية وغالبًا ما يفشل في تحقيق الأداء المتوقع في السوق الفعلي.
- يحمل هذا خطر إنشاء استراتيجيات تنطبق فقط على فترات أو حالات محددة.
المشكلات في السوق الفعلي
- بينما تُظهر النماذج المفرطة التحسين نتائج ممتازة مع البيانات التاريخية، إلا أنها لا تأخذ في الاعتبار عدم اليقين والتقلبات المستقبلية، مما يزيد احتمال تكبد خسائر كبيرة في التداول الفعلي.
- قدرتها على التعامل مع تحركات السوق الجديدة أو الأحداث غير المعروفة منخفضة.
الإجراءات لتجنب الإفراط في التحسين
- تقييم تنوع النموذج عن طريق إجراء اختبارات خلفية متعددة باستخدام فترات بيانات مختلفة.
- من المهم تجنب ضبط المعلمات بشكل مفرط والهدف هو بناء نموذج بسيط.
العلاقة بين التداول عالي التردد والإفراط في التحسين
أحد الجوانب الجذابة للتداول عالي التردد هو تحقيق الأرباح من خلال التقاط تقلبات السعر قصيرة الأجل. ومع ذلك، فقد أشار البعض إلى أن في هذا الأسلوب من التداول، يزداد خطر الإفراط في التحسين بناءً على البيانات التاريخية قصيرة الأجل. فيما يلي سنستعرض عن كثب العلاقة بين التداول عالي التردد والإفراط في التحسين.
بناء الاستراتيجية على أساس بيانات قصيرة الأجل
- نظرًا لتأكيد التداول عالي التردد على تحركات السعر قصيرة الأجل، غالبًا ما يتم إنشاء نماذج متخصصة لهذه التحركات.
- تحمل النماذج المبنية على مثل هذه البيانات قصيرة الأجل خطرًا متزايدًا في أن تصبح مفرطة التكيف مع التحركات الخاصة بتلك الفترة.
توليد الـ EAs التي تتفاعل فقط مع أنماط ماضية محددة
- تُظهر الـ EAs المفرطة التحسين فعالية عالية فقط في ظروف أو أنماط سوق ماضية محددة، وهناك احتمال كبير ألا تحقق النتائج المتوقعة في حالات أخرى.
- في بيئة التداول عالي التردد، تحركات السوق سريعة، وقد تؤدي مثل هذه الـ EAs المتخصصة إلى نتائج مميتة.
عدم القدرة على الاستجابة بالكامل لتقلبات السوق اللحظية
- تقل قدرة النماذج المفرطة التحسين على الاستجابة لتقلبات السوق الجديدة والأحداث غير المتوقعة.
- في التداول عالي التردد، من الضروري الاستجابة بسرعة لتحركات السوق اللحظية، لكن الإفراط في التحسين قد يكون عاملًا يقلل هذه القدرة.
التعديل الدقيق والإفراط في التحسين
“التعديل الدقيق” يشير إلى التعديلات الدقيقة التي تُجرى على نموذج أو استراتيجية موجودة لتكييفها مع مجموعة بيانات محددة أو ظروف سوقية معينة. ومع ذلك، يرتبط هذا الإجراء ارتباطًا وثيقًا بخطر الإفراط في التحسين. أدناه، نقدم محتوى يتعمق أكثر في العلاقة بين التعديل الدقيق والإفراط في التحسين.
جاذبية ومخاطر التعديل الدقيق
- يمتلك التعديل الدقيق القدرة على إنشاء نماذج تحقق أقصى فاعلية لظروف السوق أو الاتجاهات المحددة.
- ومع ذلك، فإن التعديل المفرط يحمل خطر عدم القدرة على الاستجابة لحركات السوق المستقبلية أو لظروف مختلفة.
خطوات نحو الإفراط في التحسين
- في عملية التعديل الدقيق، يمكن أن يؤدي الاعتماد المفرط على مجموعة بيانات محددة إلى إنشاء نماذج لا تستطيع التكيف مع بيانات أخرى أو حركات مستقبلية.
- هذا هو حالة نموذجة شائعة للإفراط في التحسين.
إيجاد التوازن والنقاط التي يجب ملاحظتها
- تعديلات لتعظيم فاعلية النموذج ضرورية، لكن من الضروري إجراء اختبارات الرجوع (backtests) مع مراعاة مجموعات بيانات وفترات مختلفة.
- يتطلب تغيير المعلمات أثناء عملية التعديل الدقيق فهم تأثيرها والبقاء ضمن نطاق مناسب.
أخيرًا
خلال هذا المقال، استكشفنا مواضيع مختلفة تتعلق بالبرامج التنفيذية (EAs) للتداول الآلي، لا سيما مخاطر التداول عالي التردد، والنقاط التي يجب ملاحظتها فيما يتعلق بالبرامج القائم على مبدأ مارتيانجال ومتوسطات، والإفراط في التحسين، ومخاطر التعديل الدقيق. أدناه، دعونا نؤكد النقاط الرئيسية مرة أخرى.
- مخاطر التداول عالي التردد : وراء التداول عالي السرعة يكمن خطر الإفراط في التحسين بناءً على بيانات تاريخية قصيرة الأجل. هناك حاجة للرد بسرعة على تقلبات السوق الفعلية، والبرامج التي لا تستطيع التعامل مع ذلك قد تسبب خسائر كبيرة.
- البرامج القائم على مبدأ مارتيانجال ومتوسطات : بينما يُعد هذا الأسلوب نهجًا جذابًا لتحقيق الأرباح، إلا أنه يحمل خطر انخفاض كبير في الأرباح وتفريغ رأس المال.
- مشكلات الإفراط في التحسين : بناء نماذج تعتمد بشكل مفرط على بيانات ماضية محددة قد يؤدي إلى عدم القدرة على التكيف مع حركات السوق الفعلية.
- مخاطر التعديل الدقيق : تعديلات لتكييف النماذج الحالية مع ظروف سوقية محددة، إذا لم تُجرى بشكل صحيح، قد تسبب الإفراط في التحسين.
في النهاية، أكدنا مرة أخرى أن التحليل الدقيق والتقييم لا غنى عنهما لاستراتيجيات التداول الآلي وبناء النماذج. الاعتماد فقط على البيانات التاريخية أو الحركات قصيرة الأجل غير كافٍ؛ إن مراعاة الاتجاهات العامة للسوق والمخاطر هي مفتاح النجاح.
