1. ما هو الحد الأقصى للانخفاض؟
تعريف الحد الأقصى للانخفاض
الحد الأقصى للانخفاض هو مقياس حاسم في الاستثمار والتداول يشير إلى “أكبر انخفاض في قيمة الأصل بالنسبة للذروة السابقة”. هذا المقياس هو مقياس أساسي لتقييم المخاطر، وهو نقطة اهتمام خاصة للمستثمرين والمتداولين. على سبيل المثال، إذا انخفض أصل بقيمة ذروة 100,000 دولار إلى 50,000 دولار، فسيكون الحد الأقصى للانخفاض 50٪. هذا يُظهر لك بالضبط مدى خطر انخفاض قيمة الأصل لديك.
أهمية الحد الأقصى للانخفاض
يستخدم الحد الأقصى للانخفاض من قبل المستثمرين والمتداولين لتقييم المخاطر في إدارة أصولهم بشكل صحيح. من خلال النظر إلى بيانات الحد الأقصى للانخفاض التاريخية، خاصة عند تقييم استراتيجيات التداول أو استخدام أنظمة التداول الآلي، يمكنك التنبؤ بالمخاطر المستقبلية واتخاذ التدابير المناسبة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن الانخفاض السابق لا يعكس دائمًا النتائج المستقبلية، لذا يجب أن تكون دائمًا حذرًا.
2. كيفية حساب الحد الأقصى للانخفاض
صيغة حساب الانخفاض
يتم حساب الحد الأقصى للانخفاض باستخدام الصيغة التالية:
Drawdown = (Peak Asset Value - Lowest Asset Value) ÷ Peak Asset Value × 100%
باستخدام هذه الصيغة، يمكنك فهم بوضوح مدى انخفاض الأصل في قيمة عددية. على سبيل المثال، إذا انخفض 100,000 دولار إلى 60,000 دولار، فإن الانخفاض هو 40٪. تجعل هذه الحسابات من السهل تحديد الحد الأقصى للانخفاض لديك.
صورة من Myfxbook “Beatrice Excelsior”: الخط البرتقالي يُظهر انخفاضًا واضحًا.
أمثلة حسابية محددة
لنفترض التغييرات التالية في قيمة الأصل:
- قيمة الأصل 100,000 دولار
- قيمة الأصل 90,000 دولار
- قيمة الأصل 120,000 دولار
- قيمة الأصل 100,000 دولار
- قيمة الأصل 60,000 دولار
في هذه الحالة، يُحسب الانخفاض كما يلي:
- الانخفاض من (1) إلى (2) هو 10٪ (100,000 دولار – 90,000 دولار) ÷ 100,000 دولار × 100.
- الحد الأقصى للانخفاض من (3) إلى (5) هو 50٪ (120,000 دولار – 60,000 دولار) ÷ 120,000 دولار × 100.
هذا يُظهر أن 50٪ هو الحد الأقصى للانخفاض. يُستخدم هذا المقياس لإدارة المخاطر في إدارة الأصول.
3. أهمية الحد الأقصى للانخفاض
دور الحد الأقصى للانخفاض في إدارة المخاطر
الحد الأقصى للانخفاض هو مؤشر بالغ الأهمية للمستثمرين والمتداولين لإدارة المخاطر في إدارة الأصول. من خلال تحليل الانخفاضات القصوى السابقة، يمكنك تحديد مقدار المخاطر التي يمكنك تحملها، وتطوير استراتيجية بناءً على ذلك. غالبًا ما يُستخدم الحد الأقصى للانخفاض كأساس لحساب أمور مثل إدارة الأموال وتعديل أحجام مراكز التداول.
4. تقنيات لتقليل الحد الأقصى للانخفاض
تحسين إدارة الأموال
إدارة الأموال بشكل صحيح ضرورية لتقليل الحد الأقصى للانخفاض. من الضروري تحديد المخاطر لكل صفقة مسبقًا وإدارتها بحيث لا تكون المخاطر كبيرة جدًا بالنسبة لإجمالي أصولك. على سبيل المثال، طريقة شائعة هي “تحديد حد المخاطر لكل صفقة بنسبة 2٪ من أصولك”. يمكن أن تمنع هذه الطريقة انخفاضًا كبيرًا في أصولك، حتى لو كان لديك سلسلة من الصفقات الخاسرة.
استخدام أوامر وقف الخسارة
من خلال ضبط وقف الخسارة، يمكنك إغلاق مركز تلقائيًا عندما يصل الخسارة إلى مبلغ معين، مما يمنع الخسائر الكبيرة. يتيح لك ذلك الاستجابة قبل أن يصبح الانخفاض شديدًا ويمنع انخفاضًا كبيرًا في أصولك.
تحسين استراتيجيات التداول
مراجعة استراتيجيتك هي تقنية فعالة أخرى لتقليل الانخفاض. تميل الاستراتيجيات عالية المخاطر وعالية العائد إلى أن تكون لها انخفاضات أكبر، لذا يمكن أن يؤدي التحول إلى استراتيجية منخفضة المخاطر ومنخفضة العائد إلى إدارة أكثر استقرارًا.
متابعة الاتجاه مقابل استراتيجيات مضادة للاتجاه
استخدام كل من استراتيجيات متابعة الاتجاه ومضادة للاتجاه حسب الوضع هو طريقة فعالة لتقليل الانخفاض أثناء السعي لتحقيق العوائد. اختيار الاستراتيجية المرن بناءً على ظروف السوق أمر حاسم لإدارة المخاطر.
تعديل حجم المركز
تقليل حجم مركزك يمكن أن يقلل من الانخفاض الذي يحدث عند حدوث خسارة. الأحجام المفرطة للمراكز يمكن أن تتسبب بسهولة في انخفاض سريع في الأصول، لذا يُنصح بضبط حجم مركزك وفقًا للمخاطر.
5. استراتيجيات التداول للتحضير لأقصى انخفاض
المحاكاة وتحديد تحمل المخاطر
لتوقع أقصى انخفاض وإدارة الأصول بشكل مناسب، من المهم تشغيل محاكاة باستخدام البيانات التاريخية. من خلال اختبار الأداء الخلفي والتحقق من نوع الانخفاضات التي حدثت في ظروف السوق السابقة، يمكنك توقع المخاطر المستقبلية وتحديد تحمل المخاطر بوضوح.
مراعاة الانخفاض المحتمل
الانخفاض المحتمل يشير إلى مقدار الخسارة المتوقع استنادًا إلى الحد الأقصى لعدد المراكز وإعدادات وقف الخسارة. من خلال فهم هذا الخطر المحتمل مسبقًا، يمكنك الاستعداد له وتجنب التداول المتهور.
العلاقة بين العائد المعدل للمخاطر وأقصى انخفاض
استخدام مقاييس العائد المعدل للمخاطر مثل نسبة شارب ونسبة كالمر يمكن أن يساعدك في تقييم التوازن بين المخاطر والعائد. تُظهر نسبة شارب مدى كفاءة توليد العوائد بالنسبة للمخاطر الكلية، بينما تقيم نسبة كالمر كفاءة العوائد بالنسبة لأقصى انخفاض. يُنصح بشكل خاص باستخدام نسبة كالمر للستراتيجيات التي تعطي أولوية لأقصى انخفاض.
بينما تأخذ نسبة شارب في الاعتبار التقلب الكلي، يركز نسبة كالمر أساسًا على خطر الانخفاض، مما يجعلها فعالة في تقييم الأداء على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن استخدام كلاهما معًا يمكن أن يوفر تقييمًا أكثر دقة للتوازن بين المخاطر والعائد، وهو مفيد لإدارة المخاطر.
6. الخلاصة
أقصى انخفاض هو مقياس أساسي لإدارة المخاطر بشكل صحيح في إدارة الأصول والتداول. من خلال مراجعة إدارة أموالك واستراتيجيات التداول واستخدام مقاييس العائد المعدل للمخاطر، يمكنك السعي لتحقيق عوائد مستقرة مع تقليل الانخفاض. في إدارة الأصول المستقبلية، سيكون من المهم فهم أقصى انخفاض والعوائد المعدلة للمخاطر بشكل كامل وممارسة إدارة مخاطر صارمة.
