في تداول الفوركس، يُطلق على “التحوط” أو “التداول ذو الجانبين” أحيانًا اسم “الاستراتيجية المطلقة”. لكن هل هو حقًا أقوى نهج؟ يتضمن التحوط الاحتفاظ بموقف شراء وموقف بيع على نفس زوج العملات في آن واحد لتنوع المخاطر أو توسيع إمكانات الربح. ومع ذلك، فإن فهم آلياته ومزاياه وعيوبه أمر حاسم. ستغوص هذه المدونة في تفاصيل التحوط.
1. هل التحوط في الفوركس هو حقًا الاستراتيجية المطلقة؟
في تداول الفوركس، يُروّج غالبًا لاستراتيجية التحوط كـ”الاستراتيجية المطلقة” أو “الأكثر قوة”. لكن هل هو حقًا كذلك؟ يشير التحوط إلى الاحتفاظ بموقف شراء وموقف بيع على نفس زوج العملات في آن واحد، بهدف تأمين الأرباح أو التخفيف من الخسائر. ومع ذلك، من الضروري فهم الفوائد الحقيقية والمخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية.
النظر بجدية في فوائد التحوط
إحدى المزايا الرئيسية للتحوط هو إمكانية تأمين بعض الأرباح حتى أثناء الانخفاضات السوقية. على سبيل المثال، إذا انعكس السوق بشكل غير متوقع، قد يحقق موقف واحد أرباحًا بينما يتكبد الموقف الآخر خسارة. ومع ذلك، يصبح إجمالي المخاطر أسهل في السيطرة عليه. يتيح هذا الآلية للمتداولين الاستجابة بشكل أكثر مرونة لتقلبات السوق.
ومع ذلك، السبب في اعتبار التحوط “مطلقة” لا يقتصر على ذلك فقط. يجب أيضًا أن نأخذ في الاعتبار قدرته على استخدام الهامش بكفاءة وتجميد خسائر الموقف مؤقتًا. يمكن أن تجعل هذه الجوانب منه أداة قوية لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل.
الحجج المضادة للتحوط
على الرغم من إمكاناته، لا تزال هناك وجهات نظر معارضة قوية على التحوط. يحرص العديد من متداولي الفوركس، على وجه الخصوص، على تحذير أن “التحوط ليس طريقة لا تُخطئ”. السبب هو أن التحوط قد يؤدي إلى مخاطر مفرطة. على سبيل المثال، إذا تكبدت كلا الموقفين خسائر في آن واحد، قد تتضاءل الأصول بسرعة.
علاوة على ذلك، يُشار غالبًا إلى عيب التحوط بأنه يمكن أن تتشتت الأرباح وتصبح رقيقة، مما يجعل من الصعب تحقيق مكاسب كبيرة. في الصفقات التي تتضمن فروق الأسعار والعمولات، غالبًا ما تتعادل الأرباح مع بعضها البعض، مما يعني أن تحسين الأداء قد لا يكون كبيرًا كما هو متوقع.
التحوط ≠ الاستراتيجية المطلقة
لذلك، من الضروري أن نفهم أن التحوط هو مجرد تقنية تداول، وليس الخيار النهائي لكل متداول. المفتاح هو فهم كيفية ومتى نستخدم التحوط، وإيجاد طريقة تتماشى مع أسلوب تداولك وتسامحك للمخاطر. إن التمييز بين فعالية التحوط ومتى لا يكون هو الخطوة الأولى نحو أن تصبح متداولًا ناجحًا.
2. آليات وخصائص التحوط
في الفوركس، يشير التحوط إلى استراتيجية تداول حيث يحتفظ المستثمر في آن واحد بموقفين “طويل” (شراء) و”قصير” (بيع) لنفس زوج العملات. يُعتبر هذا الأسلوب وسيلة فعالة للمستثمرين لتخفيف المخاطر الناجمة عن تقلبات السوق والحفاظ على اتجاهات محددة.
آليات التحوط الأساسية
عند تنفيذ التحوط، من الضروري فهم النقاط الرئيسية التالية:
- تحمل موقفين شراء وبيع لنفس زوج العملات في آن واحد. هذا له تأثير تنويع المخاطر، حيث يربح موقف الشراء عند ارتفاع السعر، ويستفيد موقف البيع عند انخفاض السعر.
- الربح أو الخسارة غير المحققة في وقت فتح الموقف ثابت. عند تنفيذ التحوط، يصبح الربح أو الخسارة غير المحققة في وقت فتح الموقف ثابتًا، مما يتيح درجة من الاستقرار حتى أثناء التغيرات المفاجئة في السوق. هذه الخاصية مفيدة بشكل خاص أثناء الإعلانات الاقتصادية الهامة أو عندما تكون المخاطر الجيوسياسية مرتفعة.
خصائص التحوط
يحتوي التحوط على عدة خصائص. فهمها سيمكنك من استخدامه بشكل أكثر فعالية.
1. وسيلة لتغطية المخاطر
يُستخدم التحوط أساسًا لتغطية المخاطر. خاصة عندما يُتوقع أحداث اقتصادية أو عدم استقرار في السوق، يمكن التخفيف من المخاطر من خلال اتخاذ موقف معاكس للموقف الحالي.
2. خيار أسلوب الاستثمار
من خلال استخدام التحوط، يمكن للمستثمرين متابعة الأرباح من الاتجاهات طويلة الأجل مع الاستجابة أيضًا لحركات السوق قصيرة الأجل. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يعتقد أن شراء طويل الأجل هو مناسب أن يتخذ موقف بيع خلال تصحيح قصير الأجل، وبالتالي بناء استراتيجية تداول مزدوجة.
3. الاستجابة المرنة لظروف السوق
حتى عندما تحدث تغييرات مفاجئة في السوق أو تقلبات سعرية غير متوقعة، يتيح التحوط للمستثمرين الاستجابة بمرونة. يمكن تعديل المراكز وفقًا لحركات الأسعار وقد يزيد ذلك من الأرباح.
نقاط يجب ملاحظتها
ومع ذلك، يتطلب التحوط الحذر. بينما هو وسيلة قوية لإدارة المخاطر، فإن تحقيق الأرباح فعليًا يتطلب إدارة دقيقة للمراكز، توقيت الدخول والخروج. علاوة على ذلك، لا يجب إغفال العبء التكلفة المتزايد.
من خلال فهم آليات وخصائص التحوط، يمكنك تحقيق تداول أكثر فعالية. استخدم هذه الاستراتيجية بحكمة، مع تعديلها وفقًا لاتجاهات السوق وأسلوب استثمارك.
3. خطوات التداول المحددة للتحوط
عملية التحوط بسيطة، لكن الاستفادة الفعالة تتطلب تخطيطًا دقيقًا. يوضح هذا القسم الخطوات المحددة أدناه.
الخطوة 1: إجراء تحليل السوق
الخطوة الأولى هي تحليل ظروف السوق بدقة. استخدم التحليل الفني والأساسي للتحقق من الاتجاهات والمؤشرات الاقتصادية الهامة. هذا يشكل الأساس لتحديد زوج العملات الذي تختاره وتحديد اتجاه تداولك.
الخطوة 2: اختيار المراكز
بعد تحليل السوق، قرر أي زوج عملات تريد تحوطه. على سبيل المثال، إذا اخترت EUR/USD، افتح أولاً موقف شراء (طويل) لهذا الزوج. ثم، مع مراقبة حركات السوق، افتح موقف بيع (قصير) لنفس الزوج.
- مثال على موقف شراء : افترض أنك وضعت موقف شراء لـ EUR/USD عند 1.2000.
- مثال على موقف بيع : على العكس، متوقعًا ارتفاعًا في السوق ولكن أيضًا انخفاضًا قصير الأجل، تفتح موقف بيع لـ EUR/USD عند 1.1980.
الخطوة 3: تحديد نقاط الدخول
توقيت دخولك أمر حاسم. راجع المؤشرات الفنية وأنماط المخطط لإيجاد أفضل نقطة دخول. تشمل العناصر التي يجب مراعاتها هنا خطوط الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة.
الخطوة 4: تكوين إدارة المخاطر
إدارة المخاطر لا غنى عنها للتحوط. لتقليل الخسائر، اضبط أوامر وقف الخسارة. على سبيل المثال، عند امتلاك موقف شراء، اضبط وقف خسارة عند مستوى مناسب ليغلق تلقائيًا إذا تحرك السوق عكس توقعك.
الخطوة 5: مراقبة المراكز
بعد اتخاذ المراكز، راقب حركات السوق بانتظام. إعادة التقييم ضرورية، خاصةً أثناء الإعلانات الاقتصادية الهامة أو عندما تتجاوز مستويات الدعم/المقاومة الفنية.
الخطوة 6: تنفيذ استراتيجية الخروج
عندما يصل هدفك الربحي، أو تتغير ظروف السوق، أغلق مراكزك. من المهم تحديد نقاط جني الأرباح بوضوح مسبقًا وإغلاق المراكز بهدوء دون التأثر بالعواطف.
هذه هي الخطوات المحددة لإجراء التحوط. من خلال فهم هذه الخطوات، يمكنك تنفيذ استراتيجيتك للتحوط بشكل أكثر فعالية.
4. مزايا التحوط
يستخدم التحوط في تداول الفوركس من قبل العديد من المتداولين كاستراتيجية تداول فريدة. سيشرح هذا القسم المزايا الرئيسية للتحوط.
يمنع الخسائر الكبرى
إحدى المزايا الكبيرة للتحوط هي قدرته على منع الخسائر الكبيرة. من خلال امتلاك كلا المراكز، حتى إذا تغير السوق فجأة، إذا كان موقفًا واحدًا مربحًا، يمكنه تعويض خسائر الآخر، وبالتالي يمنع انتشار الخسائر ويحافظ على راحة البال. هذه الطريقة فعالة بشكل خاص خلال لحظات المؤشرات الاقتصادية غير المتوقعة أو الإعلانات السياسية.
يقلل الخسائر غير المحققة
بعد ذلك، يُعتبر القدرة على تقليل الخسائر غير المحققة باستخدام التحوط أمرًا ملحوظًا أيضًا. على سبيل المثال، إذا كنت تحتفظ بموقف شراء على زوج عملات، يمكنك التحكم في تأثير الخسائر غير المحققة عن طريق اتخاذ موقف معاكس عندما يصبح موقفك الحالي مربحًا. هذا يساعد على منع الخسائر حتى في ظروف السوق غير المستقرة.
تحسين الضرائب
علاوة على ذلك، يوفر التحوط فوائد للتخطيط الضريبي. من خلال عدم إغلاق المراكز المربحة والحفاظ على مكاسبها غير المحققة، يمكنك تأجيل الضرائب لمدة عام. يمكن أن يعمل هذا أيضًا كاستراتيجية لتقليل عبء الضرائب من خلال تأمين الأرباح في نهاية العام، مما يتيح لك تأمين وضع مواتٍ في إدارة الأصول.
دمج استراتيجيات تداول متنوعة
يتيح التحوط استخدام استراتيجيات تداول متعددة في وقت واحد. على سبيل المثال، احتفاظ بموقف شراء لاتجاه طويل الأجل مع الاحتفاظ بموقف بيع لتقلبات السوق قصيرة الأجل يوسع فرص تحقيق الأرباح عبر أطر زمنية مختلفة. هذه المرونة مفيدة للغاية في الاستجابة لتغيرات السوق السريعة.
دور التحوط من المخاطر
أخيرًا، يعمل التحوط أيضًا كوسيلة قوية للتحوط من المخاطر. خاصة في الحالات التي يُتوقع فيها تقلبات كبيرة في السوق أو توقع أحداث غير متوقعة، يمكن استخدام التحوط للتحكم في المخاطر. يتيح ذلك للمتداولين إدارة مراكزهم بشكل منهجي وحماية أصولهم.
التحوط ليس فقط استراتيجية لتعظيم الأرباح بل أداة قوية لحماية نفسك من المخاطر الكبيرة. من خلال الاستفادة من هذه المزايا، يمكن تعزيز إدارة المخاطر في تداول الفوركس بشكل كبير.
5. عيوب واحتياطات التحوط
في سوق الفوركس، بينما قد يبدو التحوط كاستراتيجية فعالة في النظرة الأولى، إلا أنه في الواقع له العديد من العيوب والنقاط التي يجب مراعاتها. سنلقي نظرة مفصلة على العيوب الرئيسية والاحتياطات المتعلقة بالتحوط.
زيادة تكاليف التداول
عند تنفيذ التحوط، تميل التكاليف إلى أن تكون أعلى من التداول العادي. على وجه التحديد، يمكن الإشارة إلى العاملين التاليين:
- عبء التوزيع المزدوج يؤدي احتفاظك بمراكز بيع وشراء في آن واحد إلى تكبد فروق لكل منهما. نتيجة لذلك، يزداد إجمالي تكلفة الصفقة، ويصبح هذا التأثير ملحوظًا بشكل خاص في بيئات السوق التي تميل فيها فروق الأسعار إلى التوسع.
- تأثير نقاط السواب كل زوج عملات له نقاط سواب مختلفة، ومع التحوط، حتى إذا كان أحد السواب مربحًا، قد يتكبد السواب الآخر خسارة. لذلك، هناك خطر تراكم تكاليف السواب على المدى الطويل.
خطر استدعاء الهامش / الإيقاف
في صفقات التحوط، قد يُطلب أحيانًا هامشًا أكبر من الصفقات العادية، مما يزيد من خطر استلام استدعاء هامش أو إيقاف.انخفاض معدل صيانة الهامش حتى إذا تكبد موقف واحد خسارة، وتكافئه الآخر بربح، يتأثر معدل صيانة الهامش الإجمالي، مما يزيد احتمال استدعاء هامش غير متوقع أو إيقاف.
خطر تقلب التوزيع
تتذبذب فروق الأسعار حسب ظروف السوق. غالبًا ما تتوسع فروق الأسعار، خاصةً خلال فترات السيولة المنخفضة أو تقلبات السوق السريعة.
- تأثير التوزيعات المتغيرة خلال تغييرات السوق المفاجئة أو نقص السيولة، هناك خطر أعلى من تنفيذ الصفقات بسعر أقل ملاءمة من المعتاد. إذا احتفظت بمراكز محوّلة في مثل هذه الظروف، يصبح التصفية القسرية (الإيقاف) أكثر احتمالًا، مما يتطلب حكمًا دقيقًا.
أهمية اختيار الوسيط المناسب
عند التحوط، من الضروري التحقق بدقة من شروط وسياسات الوسيط.
- معالجة الهامش قد يطلب بعض الوسطاء ضعف الهامش للمراكز المحوّلة. ومع ذلك، يتيح الوسطاء الآخرون ذلك مع هامش جانب واحد فقط، لذا فإن اختيار وسيط موثوق يمكن أن يخفف المخاطر.
الخلاصة
بينما يمكن أن يكون التحوط وسيلة فعّالة لتجنب الخسائر المؤقتة وتخفيف المخاطر، إلا أنه يأتي مع العديد من العيوب. ففهم شامل لعوامل مثل التكاليف، ومخاطر الإيقاف، واختيار الوسيط أمر أساسي للتداول المخطط. من الضروري المضي قدمًا بفهم شامل لهذه العناصر وخطة مدروسة جيدًا.
ملخّص
بينما يمتلك التحوط جوانب فعّالة مثل تجنب الخسائر المؤقتة وتخفيف المخاطر، فإنه يُظهر أيضًا العديد من العيوب، بما في ذلك زيادة تكاليف التداول، صعوبة إدارة الهامش، ومخاطر الإيقاف. علاوة على ذلك، يُعد اختيار الوسيط المناسب أمرًا حاسمًا. عند النظر في التحوط، من الضروري فهم هذه العيوب والاحتياطات بالكامل، ثم النظر بعناية واستخدامه بفعالية وفقًا لأسلوب تداولك. في النهاية، يُفضّل دمج التحوط مع طرق تداول أخرى متنوعة لتحقيق عوائد أكثر استقرارًا، بدلاً من الاعتماد عليه وحده.
الأسئلة المتكررة
ما هي المزايا الرئيسية للتحوط في الفوركس؟
الميزة الرئيسية للتحوط في الفوركس هي المرونة التي يقدّمها في الاستجابة لتقلبات السوق. حتى لو عكست السوق غير متوقعة، يمكن لموقف واحد أن يحقق ربحًا، مما يسهل التحكم في المخاطر العامة. بالإضافة إلى ذلك، يتيح استخدام الهامش بكفاءة وتجميد مؤقت لخسائر الموقف، مما يجعله أداة قوية لتطوير استراتيجيات تداول طويلة الأمد.
ما هي عيوب التحوط في الفوركس؟
لدى التحوط في الفوركس ثلاثة عيوب رئيسية. أولاً، زيادة تكاليف التداول. إن احتفاظك بمراكز شراء وبيع معًا يزيد العبء على فروق الأسعار والعمولات. ثانيًا، ارتفاع خطر الإيقاف. إذا تكبد موقف واحد خسارة كبيرة، يزداد خطر التصفية القسرية بسبب انخفاض معدل صيانة الهامش. ثالثًا، أهمية اختيار الوسيط المناسب. من الضروري مراجعة شروط الوسيط بعناية، مثل كيفية تعاملهم مع الهامش.
هل التحوط في الفوركس دائمًا استراتيجية فعّالة للمتداولين؟
التحوط في الفوركس ليس بالضرورة الاستراتيجية المثلى لجميع المتداولين. بينما يوفّر مرونة في الاستجابة لتقلبات السوق، هناك احتمال لتقليل الأرباح ومخاطر التعرض المفرط. لذلك، من الضروري فهم كيفية ومتى يُستخدم التحوط بشكل مناسب، مع توافقه مع أسلوب تداولك وتحملك للمخاطر.
ما هي النقاط الرئيسية لاستخدام التحوط في الفوركس بنجاح؟
النقاط الثلاث التالية هي مفتاح استخدام التحوط بفعالية: أولاً، تحليل السوق بعناية لتحديد أزواج العملات المناسبة ونقاط الدخول. ثانيًا، تنفيذ إدارة مخاطر شاملة، بما في ذلك إعدادات وقف الخسارة المناسبة. ثالثًا، مراقبة اتجاهات السوق باستمرار وعدم تفويت فرص تعديل المراكز. من خلال الاحتفاظ بهذه النقاط في الاعتبار، من المهم دمج التحوط في منهجية تداولك.
موقع المرجع
FXの両建てとは、同じ通貨ペアの買いポジションと売りポジションを同時に保有することを言います。みんなのFXでは、両建て注…
