Apa Itu Pasar Interbank? Kunci Sistem Keuangan

Sistem keuangan sangat rumit dan saling terkait, dan inti dari itu adalah pasar antar bank. Pasar ini menangani aliran dana antar bank dan memainkan peran penting dalam mendukung dunia keuangan. Di blog ini, kami akan menjelaskan secara rinci mekanisme pasar antar bank, peserta utama, serta posisinya dalam pasar keuangan global. Ini adalah konten wajib bagi mereka yang tertarik dengan keuangan, jadi silakan lihat kelanjutannya.

1. Apa Itu Pasar Interbank? Penjelasan Mekanisme Dasar

Pasar interbank adalah pasar penting yang terutama digunakan oleh lembaga keuangan untuk melakukan transaksi dana satu sama lain. Dengan memahami mekanisme dasar pasar ini, Anda dapat membantu memahami dinamika keseluruhan sistem keuangan.

Definisi Pasar Interbank

Pasar interbank adalah tempat di mana transaksi antar bank atau antar lembaga keuangan dilakukan, dan tidak ada bursa fisik yang sebenarnya. Di pasar ini, lembaga keuangan terutama melakukan transaksi untuk menyesuaikan likuiditas serta mengelola dan memperoleh dana. Lembaga keuangan yang berpartisipasi mencakup bank sentral, bank komersial, koperasi kredit, perusahaan sekuritas, dan lainnya.

Fungsi Pasar Interbank

Pasar interbank memiliki fungsi utama sebagai berikut.

• Pinjam-meminjam Dana: Bank meminjamkan dana ke bank lain ketika memiliki kelebihan dana, dan memperoleh dana dari bank lain ketika mengalami kekurangan.
• Pengaturan Dana: Dalam operasi harian, dengan menyesuaikan likuiditas, memenuhi kebutuhan dana jangka pendek.
• Transaksi Valas: Termasuk transaksi mata uang yang berbeda, yang mendukung aliran dana internasional.

Metode Transaksi Pasar Interbank

Di pasar interbank, transaksi dilakukan terutama dengan metode berikut.

1. Transaksi Telepon: Bank-bank melakukan transaksi secara langsung melalui telepon.
2. Platform Transaksi Elektronik: Banyak lembaga keuangan menggunakan sistem komputer atau platform elektronik khusus untuk bertransaksi.

Dengan demikian, kecepatan dan efisiensi transaksi meningkat, sehingga likuiditas dapat ditingkatkan.

Jenis Transaksi

Transaksi utama di pasar interbank meliputi hal-hal berikut:

• Transaksi Call: Transaksi pinjam-meminjam dana jangka pendek, yang sering dilakukan di pasar call.
• Transaksi Valas: Transaksi jual beli mata uang, yang memainkan peran penting dalam perdagangan internasional dan aktivitas investasi.
• Transaksi Wesel: Termasuk jual beli wesel jangka pendek, sebagai sarana untuk memastikan likuiditas.

Pasar interbank memainkan peran penting dalam mendukung fondasi ekosistem keuangan. Pemahaman tentang pasar ini akan terhubung dengan pengelolaan dana yang lebih sehat dan manajemen likuiditas.

2. Peserta Utama Pasar Interbank dan Karakteristik Transaksinya

Pasar interbank adalah pasar khusus di mana transaksi dilakukan terutama antara lembaga keuangan. Di bagian ini, kita akan membahas secara rinci tentang peserta utama pasar interbank.

Peserta Utama

Peserta pasar interbank terutama terbatas pada lembaga keuangan berikut.

• Bank Sentral: Memiliki peran dalam menerapkan kebijakan moneter suatu negara dan melakukan intervensi di pasar. Di Jepang, Bank Jepang yang memenuhi peran ini.
• Bank Swasta: Beberapa bank berpartisipasi dan melakukan peminjaman serta pemberian pinjaman dana. Hal ini memastikan likuiditas dan menyesuaikan kelebihan atau kekurangan dana.
• Pialang Valas: Memiliki peran sebagai perantara transaksi atas nama bank. Sangat penting untuk meningkatkan efisiensi transaksi.
• Perusahaan Sekuritas: Tidak hanya berpartisipasi dalam transaksi pasar modal, tetapi juga dalam transaksi mata uang asing. Memanfaatkan jaringan luas untuk menyediakan produk keuangan.
• Perusahaan Pembiayaan Jangka Pendek: Lembaga yang mengkhususkan diri dalam transaksi pasar keuangan jangka pendek, dan memainkan peran penting di pasar call serta pasar wesel.
• Layanan Brokering Elektronik: Melakukan transaksi melalui komputer, mewujudkan efisiensi dan pengurangan biaya.

Karakteristik Transaksi

Transaksi di pasar interbank memiliki karakteristik sebagai berikut.

1. Likuiditas Transaksi: Pasar interbank memiliki likuiditas yang sangat tinggi, di mana transaksi besar dapat dilakukan secara instan. Hal ini memungkinkan penyesuaian dana dalam waktu singkat.

2. Kondisi Transaksi yang Dapat Distandarisasi: Transaksi biasanya dilakukan dalam unit 1 juta dolar AS, dan dilaksanakan berdasarkan kondisi standar. Hal ini mengurangi risiko dan memungkinkan transaksi yang efisien.

3. Manajemen Risiko: Lembaga keuangan mengevaluasi risiko berdasarkan kemampuan kredit pihak lawan, dan meminta jaminan jika diperlukan. Hal ini memastikan keamanan transaksi.

4. Kecepatan Penyelesaian: Di pasar interbank, penyelesaian transaksi dilakukan dengan cepat, sehingga aliran dana menjadi lancar. Aturan terkait penyelesaian telah mapan, memberikan kepastian.

5. Transaksi Off-Market: Beberapa transaksi dilakukan tanpa paparan publik, memungkinkan lembaga keuangan bertransaksi secara dekat dengan kondisi non-publik. Hal ini mewujudkan transaksi strategis.

Demikian, pasar interbank memainkan peran penting dalam mendukung transaksi antar lembaga keuangan, dan karakteristiknya berkontribusi pada efisiensi serta likuiditas pasar.

3. Posisi dan Pentingnya dalam Pasar Keuangan Global

Pasar antar bank memainkan peran yang sangat penting dalam pasar keuangan global. Pasar ini merupakan tempat di mana bank-bank saling meminjamkan dan meminjam dana, dan likuiditas serta skalanya patut dicatat dalam hubungannya dengan pasar lainnya.

Posisi Pasar Antar Bank

Pasar antar bank diklasifikasikan sebagai pasar keuangan jangka pendek dalam pasar keuangan, dan dianggap penting terutama karena alasan-alasan berikut.

• Penyediaan Likuiditas: Pasar antar bank memungkinkan pengadaan dana yang diperlukan dalam waktu singkat, sehingga mendukung lembaga keuangan agar tidak mengalami kesulitan dalam pengelolaan dana harian. Likuiditas ini sangat penting untuk menjaga stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan.

• Penetapan Suku Bunga: Suku bunga yang diperdagangkan di pasar antar bank secara langsung memengaruhi suku bunga produk dan layanan keuangan lainnya. Khususnya, suku bunga jangka pendek menjadi acuan bagi bank sentral dalam menetapkan suku bunga kebijakan, sehingga berdampak besar pada perekonomian makro.

Pentingnya dari Perspektif Internasional

Pasar antar bank tidak hanya terbuka bagi lembaga keuangan domestik, tetapi juga lembaga keuangan internasional. Oleh karena itu, memiliki karakteristik seperti berikut.

• Perpindahan Dana Global: Pasar antar bank ada di banyak negara di dunia, yang memungkinkan aliran dana lintas batas menjadi lancar. Juga berfungsi sebagai pusat perdagangan valuta asing, dan menyesuaikan dengan perubahan kondisi ekonomi di berbagai negara.

• Ketahanan terhadap Krisis Keuangan: Stabilitas pasar antar bank merupakan elemen penting saat terjadi krisis keuangan. Misalnya, jika tingkat kepercayaan antar lembaga keuangan tinggi, maka dana dapat beredar lebih mudah bahkan dalam situasi ekstrem, sehingga berperan dalam menjaga kesehatan ekonomi secara keseluruhan.

Transparansi Transaksi dan Regulasi

Pasar antar bank umumnya dianggap memiliki transparansi rendah karena transaksi dilakukan secara tertutup, tetapi belakangan ini regulasi semakin diperkuat. Tren ini penting dalam hal-hal berikut.

• Pengurangan Risiko Keuangan: Memastikan lingkungan transaksi yang lebih transparan mengurangi risiko yang dihadapi lembaga keuangan. Pemahaman dan pengelolaan risiko menjadi lebih mudah, sehingga stabilitas pasar secara keseluruhan meningkat.

• Pemastian Kepercayaan Investor: Peningkatan transparansi juga sangat penting untuk mendapatkan kepercayaan investor. Lingkungan pasar yang stabil menarik investasi baru dan berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi.

Pasar antar bank bukan hanya sekadar peminjaman dan peminjaman dana, tetapi juga sangat memengaruhi kesehatan dan stabilitas sistem ekonomi global secara keseluruhan, dan diharapkan pentingnya akan semakin meningkat di masa depan.

4. Skala Transaksi dan Likuiditas Pasar Antar Bank

Pasar antar bank memainkan peran yang sangat penting dalam sistem keuangan global, dan skala transaksinya serta likuiditas merupakan elemen penting yang menunjukkan karakteristik pasar. Di sini, kami akan menjelaskan secara rinci tentang karakteristik skala transaksi dan likuiditas pasar antar bank.

Skala Transaksi Pasar Antar Bank

Pasar antar bank, sebagai bagian dari pasar keuangan jangka pendek, memiliki skala transaksi yang sangat besar. Menurut data Bank Penyelesaian Internasional (BIS), pada April 2022, volume transaksi pasar valuta asing global rata-rata melebihi 7,5 triliun dolar, dan angka ini menunjukkan bahwa pasar antar bank adalah pusat transaksi keuangan internasional. Secara spesifik, transaksi penting berikut dilakukan.

• Transaksi Valuta Asing: Pertukaran atau jual beli mata uang antar bank
• Swap Suku Bunga: Transaksi terkait pertukaran suku bunga untuk periode yang berbeda
• Pengumpulan Dana melalui Pasar Call: Transaksi terkait pinjaman atau peminjaman dana jangka pendek

Dengan demikian, di pasar antar bank, berbagai produk keuangan yang beragam diperdagangkan, dan ini menjadi dasar yang menjaga likuiditas pasar tetap baik.

Pentingnya Likuiditas

Salah satu karakteristik pasar antar bank adalah likuiditas yang sangat tinggi. Likuiditas mengacu pada kemampuan untuk melakukan transaksi secara cepat dan efisien di pasar, sehingga peserta dapat memperdagangkan jumlah dana yang diperlukan secara fleksibel pada waktu yang tepat. Faktor-faktor yang meningkatkan likuiditas meliputi hal-hal berikut.

• Operasi 24 Jam: Pasar antar bank beroperasi di berbagai zona waktu di seluruh dunia, sehingga lingkungan di mana transaksi selalu terjadi tetap terjaga.
• Peserta yang Beragam: Berbagai lembaga keuangan seperti bank sentral, bank komersial, dan perusahaan sekuritas berpartisipasi dalam transaksi, sehingga perdagangan yang aktif berlanjut secara berkelanjutan.
• Kemajuan Sistem Perdagangan Elektronik: Dengan pengenalan platform elektronik canggih, kecepatan dan efisiensi transaksi meningkat, sehingga likuiditas semakin diperkuat.

Kegiatan Transaksi dan Pengaruhnya

Likuiditas yang melimpah dan transaksi berskala besar di pasar antar bank memberikan pengaruh luas pada pasar keuangan lainnya. Misalnya, nilai tukar ditentukan oleh pasar ini, dan kemudian ditransmisikan ke pasar konsumen umum dan perusahaan. Dengan kata lain, tingkat yang dibentuk di pasar antar bank menjadi patokan bagi banyak transaksi. Dengan demikian, pasar antar bank memainkan peran sentral dalam pembentukan harga di seluruh sistem keuangan.

Skala transaksi dan likuiditas pasar antar bank mendukung hubungan kepercayaan antar lembaga keuangan serta transaksi yang cepat, dan elemen-elemen ini membawa efisiensi dan stabilitas yang tinggi ke pasar.

5. Beroperasi 24 Jam! Pasar Utama Dunia dan Alur Transaksi

Pasar valuta asing, berkat sifatnya, beroperasi 24 jam, dengan pasar utama di berbagai negara dan wilayah yang secara bertahap dibuka untuk melakukan transaksi. Fitur ini memungkinkan investor dan trader untuk mengakses pasar kapan saja, serta melakukan transaksi tanpa melewatkan peluang apa pun. Mari kita lihat alur pasar valuta asing utama.

Waktu Buka dan Tutup Setiap Pasar Utama

Berikut adalah waktu transaksi pasar valuta asing utama berdasarkan waktu Jepang.

• Pasar Wellington: 5:00 ～ 13:00
• Pasar Sydney: 7:00 ～ 15:00
• Pasar Tokyo: 9:00 ～ 17:00
• Pasar Singapura: 10:00 ～ 18:00
• Pasar Dubai: 15:00 ～ 23:00
• Pasar London: 18:00 ～ 翌2:00
• Pasar New York: 21:00 ～ 翌6:00

Pasar-pasar ini, karena juga berdekatan secara geografis, memungkinkan transaksi berlanjut tanpa putus. Misalnya, ketika pasar Tokyo berakhir, pasar London segera dibuka, diikuti oleh pasar New York yang melanjutkan transaksi. Alur ini membuat nilai tukar mata uang selalu berfluktuasi, dan investor diharuskan melakukan transaksi berdasarkan informasi terbaru.

Alur Transaksi dan Karakteristik

1. Pemilihan Mitra Transaksi
   Di pasar antar bank, peserta melakukan transaksi secara langsung. Transaksi antar bank menjadi pusatnya, tetapi transaksi melalui broker atau platform perdagangan elektronik juga memainkan peran penting.

2. Pastikan Likuiditas
   Salah satu keuntungan operasi 24 jam adalah likuiditas yang selalu terjaga. Likuiditas ini membawa stabilitas harga dan menjadi faktor yang menjaga spread (selisih harga jual beli) tetap kecil.

3. Penyebaran Informasi yang Cepat
   Pembukaan dan penutupan setiap pasar mempercepat alur informasi, serta dapat segera merefleksikan pengaruh faktor eksternal (pengumuman indikator ekonomi, risiko geopolitik, dll.). Oleh karena itu, trader diharuskan memahami pergerakan pasar secara real-time dan merespons segera.

4. Perubahan Volatilitas
   Bersamaan dengan pembukaan dan penutupan pasar, volume transaksi di setiap wilayah berubah, yang menyebabkan volatilitas (volatilitas harga). Terutama saat pembukaan pasar London atau New York, volume transaksi biasanya melonjak secara signifikan.

Seperti ini, pasar valuta asing melakukan transaksi yang aktif tanpa memandang siang atau malam, dan peserta perlu memanfaatkan alur ini sebaik-baiknya. Memahami karakteristik setiap pasar utama dan melakukan transaksi secara strategis adalah kunci kesuksesan.

Ringkasan

Pasar antar bank merupakan tempat transaksi penting antara lembaga keuangan, dan memainkan peran dasar dalam mendukung sistem keuangan dunia. Skala transaksi pasar ini dan likuiditas yang tinggi memberikan pengaruh besar terhadap berbagai aktivitas keuangan seperti pembentukan harga dan pengadaan dana. Selain itu, karena karakteristik operasional 24 jam, pasar utama di berbagai belahan dunia melakukan transaksi secara berkelanjutan, sehingga selalu menyediakan informasi terbaru dan peluang. Memahami tren pasar antar bank dan kemampuan untuk memanfaatkan karakteristiknya akan menjadi elemen penting yang menentukan daya saing dan profitabilitas lembaga keuangan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu pasar antar bank?

Pasar antar bank adalah pasar penting di mana lembaga keuangan utamanya saling bertransaksi dana. Di pasar ini, lembaga keuangan melakukan transaksi untuk tujuan penyesuaian likuiditas serta pengelolaan dan pengadaan dana. Lembaga keuangan yang berpartisipasi mencakup bank sentral, bank komersial, koperasi kredit, perusahaan sekuritas, dan lainnya.

Siapa peserta utama di pasar antar bank?

Peserta utama di pasar antar bank adalah bank sentral, bank swasta, broker valuta asing, perusahaan sekuritas, perusahaan pembiayaan jangka pendek, layanan brokering elektronik, dan lainnya. Lembaga keuangan ini melakukan peminjaman dan pemberian pinjaman dana, transaksi valuta asing, transaksi wesel, dan sebagainya.

Mengapa pasar antar bank penting?

Pasar antar bank menyediakan likuiditas untuk seluruh sistem keuangan dan memiliki pengaruh besar terhadap penetapan suku bunga. Selain itu, pasar ini mendukung pergerakan dana internasional dan berperan dalam meningkatkan ketahanan terhadap krisis keuangan. Transparansi pasar dan penguatan regulasi juga penting untuk manajemen risiko dan menjaga kepercayaan investor.

Bagaimana pasar antar bank beroperasi 24 jam?

Pasar antar bank beroperasi 24 jam karena pasar utama di seluruh dunia membuka secara bertahap. Pasar Wellington, Sydney, Tokyo, Singapura, Dubai, London, dan New York melakukan transaksi dengan selisih waktu. Alur transaksi yang berkelanjutan ini menyebabkan nilai tukar valuta asing selalu berfluktuasi, sehingga peserta pasar diharuskan untuk merespons dengan cepat.

Situs Referensi

OANDA FX/CFD Lab-education（オアンダ ラボ）

インターバンク市場

インターバンク市場とは、銀行間取引（金融機関同士の取引）が行われる市場を指します。本記事では、インターバンク市場の定義や…

EXPO blog 投資の翼

インターバンク市場 | EXPO blog 投資の翼

インターバンク市場（Interbank Market）は、銀行同士が直接取引を行う金融市場のことを指します。主に外国為替…