Penjelasan Lengkap Recovery Factor untuk Sukses Investasi

Dalam investasi dan trading, indikator untuk mengevaluasi performa sangat penting. Faktor pemulihan dan faktor profit adalah indikator representatifnya, tetapi memahami perbedaan masing-masing sangat penting. Blog ini menjelaskan secara rinci konsep, metode perhitungan, dan cara pemanfaatan faktor pemulihan dan faktor profit. Penuh dengan tips untuk memahami kinerja investasi dengan tepat dan melakukan manajemen risiko, jadi silakan lihat.

1. Apa Itu Faktor Pemulihan? Penjelasan Dasar untuk Pemula

Faktor Pemulihan (RF) adalah salah satu indikator penting dalam investasi dan perdagangan. Indikator ini menunjukkan seberapa besar pengembalian yang diharapkan terhadap risiko, dan secara umum juga disebut sebagai tingkat risiko-pengembalian. Khususnya saat menggunakan sistem perdagangan otomatis (EA), memahami faktor pemulihan ini sangat penting.

Rumus Perhitungan Faktor Pemulihan

Faktor pemulihan dihitung dengan rumus seperti berikut.

Faktor Pemulihan (RF) = Laba Bersih ÷ Drawdown Maksimum

• Laba Bersih: Keuntungan yang diperoleh dari seluruh transaksi.
• Drawdown Maksimum: Kerugian maksimum yang dialami selama proses transaksi.

Misalnya, jika suatu EA memiliki laba bersih 1.000.000 yen dan drawdown maksimum 500.000 yen, maka faktor pemulihan adalah 2.0. Ini berarti kemungkinan mendapatkan keuntungan dua kali lipat dari modal awal.

Mengapa Faktor Pemulihan Penting?

Semakin tinggi faktor pemulihan, semakin besar harapan untuk mendapatkan pengembalian besar dengan risiko yang lebih kecil. Oleh karena itu, indikator ini sangat berharga bagi investor dan trader. Berikut adalah alasan untuk menekankan faktor pemulihan.

• Manajemen Risiko: Dengan memeriksa hubungan antara drawdown maksimum dan laba bersih, risiko dapat dikelola dengan tepat.
• Evaluasi EA: EA dengan faktor pemulihan yang baik cenderung menunjukkan kinerja yang lebih unggul secara relatif.
• Efisiensi Dana: Untuk meningkatkan efisiensi dana yang diinvestasikan, keseimbangan antara pengembalian dan risiko dapat dievaluasi dengan tepat.

Patokan Faktor Pemulihan

Secara umum, faktor pemulihan di atas 1.0 dianggap sebagai kinerja yang baik, dan di atas 10.0 dianggap sangat unggul. Namun, tidak hanya faktor pemulihan, tetapi juga sifat transaksi di baliknya dan periode waktu yang penting. Menurut buku atau sumber informasi, jika faktor pemulihan di atas 10 setelah operasi lebih dari 10 tahun, maka dianggap unggul.

Cara Menggunakan Faktor Pemulihan

Saat menggunakan faktor pemulihan, perhatikan poin-poin berikut yang penting.

1. Periode Backtest: Faktor pemulihan dalam periode pendek mungkin memiliki keandalan yang rendah.
2. Perbandingan Relatif: Dengan membandingkan dengan EA atau sistem lain, evaluasi yang lebih akurat menjadi mungkin.
3. Rata-rata Tahunan (YRF): Hitung faktor pemulihan tahunan dan pertimbangkan juga kecepatan pemulihan dana.

Seperti itu, faktor pemulihan adalah alat penting untuk mengevaluasi strategi investasi secara efektif, dan merupakan indikator yang mudah dipahami oleh pemula. Dengan mempertimbangkan keseimbangan antara risiko dan pengembalian secara menyeluruh, keputusan investasi yang lebih baik dapat diambil.

2. Kuasai Metode Perhitungan Recovery Factor

Recovery Factor (RF) adalah indikator yang sangat penting dalam mengevaluasi performa trading. Recovery Factor dihitung dengan membagi “Laba Bersih” dengan “Drawdown Maksimum“. Perhitungan ini memungkinkan pemahaman yang jelas tentang keseimbangan antara risiko dan return.

Rumus Perhitungan

Rumus dasar untuk menghitung Recovery Factor adalah sebagai berikut:

Contoh Perhitungan

Misalnya, dari hasil backtest suatu EA, diperoleh nilai-nilai seperti berikut.

• Laba Bersih: 1 juta yen
• Drawdown Maksimum: 500.000 yen

Dalam kasus ini, Recovery Factor dihitung sebagai berikut:

Nilai ini menunjukkan bahwa risikonya relatif rendah dan return yang baik dapat diharapkan.

Beberapa Skenario

Dengan menghitung Recovery Factor pada skenario yang berbeda, performa EA dapat dibandingkan. Mari pertimbangkan contoh berikut:

Skenario 1

• Laba Bersih: 2 juta yen
• Drawdown Maksimum: 1 juta yen
• RF:
  

Skenario 2

• Laba Bersih: 1,5 juta yen
• Drawdown Maksimum: 750.000 yen
• RF:
  

Skenario 3

• Laba Bersih: 1 juta yen
• Drawdown Maksimum: 3 juta yen
• RF:
  

Dengan cara ini, dengan membandingkan Recovery Factor, EA mana yang memiliki return lebih tinggi terhadap risikonya dapat dinilai dengan jelas.

Poin Penting

• Angka yang lebih tinggi semakin baik: Recovery Factor yang lebih tinggi menunjukkan performa yang lebih baik. Secara umum, Recovery Factor di atas 1 diinginkan, terutama di atas 10 dianggap luar biasa.
• Bermanfaat untuk Manajemen Risiko: Dengan menggunakan Recovery Factor, trader dapat memahami secara intuitif return yang sesuai dengan risikonya.
• Kepentingan Backtest: Saat melakukan perhitungan ini, data backtest sangat diperlukan. Perhitungan Recovery Factor berdasarkan data historis membantu menilai efektivitas EA.

Dengan memanfaatkan pengetahuan ini, kuasai perhitungan Recovery Factor dan hubungkan dengan kesuksesan trading.

3. Memahami Perbedaan dengan Faktor Profit

Sebagai indikator untuk mengukur kinerja investasi yang terkenal adalah faktor profit, tetapi ada juga indikator yang sama pentingnya yaitu faktor pemulihan. Kedua indikator ini mengevaluasi hasil investasi dari perspektif yang berbeda, tetapi sering kali disalahpahami. Di sini, mari kita jelaskan perbedaan antara faktor pemulihan dan faktor profit dengan jelas, serta pertimbangkan pentingnya masing-masing.

Ikhtisar Faktor Profit

Faktor profit dihitung dengan membagi total keuntungan dengan total kerugian. Nilai ini yang melebihi 1 menunjukkan bahwa keuntungan telah dicapai selama periode pengujian. Selain itu, semakin tinggi nilainya, semakin baik efisiensi investasi, dan khususnya di atas 1.2 dianggap sangat baik. Faktor profit adalah indikator dasar untuk mengukur keberhasilan strategi investasi, tetapi memiliki keterbatasan tertentu karena tidak mempertimbangkan tingkat kerugian.

Daya Tarik Faktor Pemulihan

Sementara itu, faktor pemulihan dihitung dengan membagi total keuntungan dengan drawdown maksimum. Ini adalah indikator yang menunjukkan seberapa besar risiko (drawdown maksimum) yang menyertai keuntungan yang diperoleh. Khususnya di pasar keuangan, daya pulih dari kerugian sangat penting, sehingga faktor pemulihan adalah indikator yang sangat berharga.

Bagaimana Penggunaannya Berbeda?

• Manajemen Risiko: Faktor profit terutama menunjukkan keseimbangan antara keuntungan dan kerugian, tetapi faktor pemulihan menunjukkan seberapa banyak risiko yang diambil untuk mendapatkan keuntungan. Oleh karena itu, bagi investor yang menekankan risiko, penting untuk memperhatikan faktor pemulihan.
• Evaluasi Strategi Investasi: Strategi dengan faktor profit tinggi tidak selalu aman. Misalnya, strategi dengan faktor profit tinggi yang disertai drawdown maksimum yang sangat besar sebenarnya membawa risiko besar bagi investor. Jika faktor pemulihan rendah, harus berhati-hati saat mengevaluasi strategi tersebut.
• Visualisasi Kinerja: Faktor profit berdasarkan total keuntungan dan total kerugian, tetapi faktor pemulihan secara spesifik menunjukkan waktu pemulihan dari kerugian dan risiko, sehingga memvisualisasikan kinerja jangka panjang.

Ringkasan Pentingnya

Faktor pemulihan dan faktor profit menyediakan aspek yang berbeda saat mengevaluasi strategi investasi. Faktor pemulihan, khususnya bagi investor yang menekankan daya pulih dari kerugian, menjadi indikator yang sangat penting. Meskipun faktor profit sangat baik, jika faktor pemulihan rendah, strategi tersebut mungkin tidak berkelanjutan. Oleh karena itu, mempertimbangkan kedua indikator secara bersamaan akan mengarah pada kesuksesan investasi.

4. Cara Memanfaatkan Faktor Pemulihan yang Berguna untuk Memilih EA

Saat memilih perdagangan otomatis (EA), faktor pemulihan merupakan indikator yang sangat penting. Melalui indikator ini, Anda dapat memahami potensi EA dan membuat keputusan investasi yang lebih tepat. Berikut adalah penjelasan rinci tentang cara memanfaatkan faktor pemulihan.

Makna Dasar Faktor Pemulihan

Faktor pemulihan dihitung dengan membagi laba bersih dengan drawdown maksimum. Semakin tinggi nilai ini, semakin besar keuntungan terhadap risiko, dan EA dianggap dapat memberikan performa yang stabil. Secara spesifik, jika faktor pemulihan seperti nilai berikut, gunakan sebagai kriteria pemilihan.

• Kurang dari 1.0: Return terhadap risiko tidak seimbang, sehingga perlu hati-hati.
• 1.0 atau lebih: EA yang dapat memberikan keuntungan terhadap risiko tertentu.
• 10.0 atau lebih: Bukti EA yang sangat unggul. Kemungkinan tinggi untuk memiliki keuntungan yang solid.

Poin Saat Membandingkan dan Mempertimbangkan

Saat memilih EA, jangan menilai faktor pemulihan secara tunggal, melainkan kombinasikan dengan elemen lain yang penting. Gunakan poin pemeriksaan berikut sebagai referensi.

1. Periode Backtest: Nilai faktor pemulihan sangat dipengaruhi oleh panjang periode backtest. Secara umum, nilai dari hasil tes jangka panjang lebih dapat diandalkan.
2. Rekam Jejak Drawdown Maksimum: Meskipun faktor pemulihan tinggi, jika nilai drawdown maksimum besar, ada risiko yang menyertainya. Penting untuk memilih dalam rentang yang dapat ditoleransi risiko.
3. Hubungan dengan Keuntungan yang Diharapkan: EA dengan keuntungan yang diharapkan tinggi sering kali memiliki faktor pemulihan yang baik. Periksa apakah keuntungan yang diharapkan per transaksi positif.

Metode Pemilihan Spesifik Menggunakan Faktor Pemulihan

Berikut adalah metode saat menggunakan faktor pemulihan untuk memilih EA secara aktual.

• Langkah 1: Daftarkan beberapa EA dan catat faktor pemulihan masing-masing.
• Langkah 2: Periksa drawdown maksimum dan periode backtest setiap EA, serta evaluasi risikonya.
• Langkah 3: Berdasarkan informasi statistik, pilih EA yang paling seimbang. Saat ini, pertimbangkan juga performa total selain faktor pemulihan.

Dengan memanfaatkan faktor pemulihan dengan baik seperti ini, Anda dapat memilih EA terbaik yang sesuai dengan gaya investasi Anda. Maksimalkan potensi EA yang dipilih.

5. Nilai Ideal yang Dilihat dari Hubungan Risiko dan Return

Faktor pemulihan adalah indikator penting yang menunjukkan seberapa besar return yang diharapkan terhadap risiko. Memahami nilai ini sangat berguna sebagai bahan pertimbangan saat trader memilih Expert Advisor (EA), tetapi berapa nilai idealnya?

Kriteria Ideal untuk Faktor Pemulihan

Secara umum, nilai ideal untuk faktor pemulihan adalah 2.0 atau lebih. Ini berarti dapat mengharapkan return lebih dari dua kali lipat risiko. Dengan memperhatikan poin-poin berikut, lebih mudah menilai baik buruknya faktor tersebut.

• Nilai Tinggi：Semakin tinggi faktor pemulihan, semakin besar return terhadap risiko. Misalnya, jika RF 3.0, berarti memperoleh laba bersih dengan risiko sepertiga.
• Nilai Rendah：Jika faktor pemulihan kurang dari 1.0, maka kerugian lebih besar daripada keuntungan, sehingga hanya mengambil risiko tanpa manfaat nyata.

Hubungan dengan Rasio Risiko-Return

Saat mengevaluasi nilai faktor pemulihan, juga harus mempertimbangkan rasio risiko-return. Rasio risiko-return dihitung seperti berikut.

• Rasio Risiko-Return (Ret/DD) = Total Keuntungan ÷ Drawdown Maksimum

Semakin tinggi rasio risiko-return ini, semakin baik return terhadap risiko. Idealnya, jika rasio risiko-return 2 atau lebih, maka dapat dikatakan menarik sebagai objek investasi.

Penyesuaian dan Poin yang Perlu Dipertimbangkan

Namun, hanya karena nilai melebihi kriteria tidak berarti aman. Jangan lupa mempertimbangkan poin-poin berikut.

• Perubahan Lingkungan Pasar：Karena situasi pasar berubah, faktor pemulihan juga bisa berfluktuasi, jadi jangan terlalu percaya pada hasil masa lalu yang baik.
• Kinerja Posisi Entry：Faktor pemulihan juga dipengaruhi oleh posisi entry masing-masing EA, jadi evaluasi detail diperlukan.

Ringkasan Nilai Ideal

• Faktor Pemulihan：Ideal 2.0 atau lebih
• Rasio Risiko-Return：Kriteria 2 atau lebih
• Pemeriksaan Situasi Pasar：Selalu konfirmasi informasi terbaru

Dengan merujuk pada kriteria ini, penting untuk menemukan EA yang sesuai dengan toleransi risiko dan gaya trading sendiri. Dengan memilih EA dengan nilai ideal, trading efisien dengan risiko rendah menjadi mungkin.

Ringkasan

Faktor Pemulihan adalah indikator yang sangat penting dalam mengevaluasi kinerja investasi atau perdagangan. Dengan memahami dan memanfaatkan nilai ini secara tepat, Anda dapat mengendalikan risiko sambil memperoleh pengembalian yang efisien. Terutama saat memilih sistem perdagangan otomatis (EA), bijaksana untuk mempertimbangkan secara komprehensif berbagai elemen dengan fokus pada faktor pemulihan. Jika faktor pemulihan 2.0 atau lebih tinggi, dan rasio risiko-imbalan 2 atau lebih tinggi, maka dapat dikatakan menarik sebagai target investasi. Namun, perlu memperhatikan elemen-elemen kecil seperti perubahan lingkungan pasar dan kinerja posisi. Pemahaman tentang faktor pemulihan dan penilaian investasi yang tepat berdasarkan itu seharusnya mengarah pada keuntungan stabil jangka panjang.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu Faktor Pemulihan?

Faktor Pemulihan (RF) adalah indikator penting yang menunjukkan pengembalian terhadap risiko dalam investasi atau perdagangan. Dihitung dengan membagi laba bersih dengan drawdown maksimum, nilai ini yang semakin tinggi berarti pengembalian yang lebih besar terhadap risiko. Secara umum, jika 1.0 atau lebih, dianggap sebagai performa yang baik.

Bagaimana cara menghitung Faktor Pemulihan?

Faktor Pemulihan dihitung dengan membagi “laba bersih” dengan “drawdown maksimum”. Misalnya, jika laba bersih 1.000.000 yen dan drawdown maksimum 500.000 yen, maka Faktor Pemulihan adalah 2.0. Nilai ini menunjukkan seberapa besar keuntungan yang bisa diperoleh investor terhadap risiko.

Apa perbedaan antara Faktor Pemulihan dan Faktor Profit?

Faktor Profit dihitung dengan membagi total keuntungan dengan total kerugian, sedangkan Faktor Pemulihan dihitung dengan membagi laba bersih dengan drawdown maksimum. Faktor Profit menunjukkan keseimbangan antara keuntungan dan kerugian, sementara Faktor Pemulihan menunjukkan besarnya pengembalian terhadap risiko. Dengan menggabungkan keduanya, keputusan investasi yang lebih tepat dapat diambil.

Berapa nilai ideal untuk Faktor Pemulihan?

Secara umum, jika Faktor Pemulihan 2.0 atau lebih, dianggap sebagai performa yang baik. Nilai ini berarti pengembalian yang dua kali lipat atau lebih dari risikonya. Selain itu, jika rasio pengembalian terhadap risiko (Ret/DD) 2 atau lebih, dianggap pengembalian yang unggul terhadap risiko. Namun, perlu memperhatikan perubahan lingkungan pasar dan sebagainya.

Tautan Referensi

EXPO blog 投資の翼

リスクリターン率（リカバリファクタ）の落とし穴と正しい見方 | EXPO blog 投資の翼

リスクリターン率（Ret/DD）について ＥＡを選ぶ時にリスクリターン率（Ret/DD）を使用している方も多いと思います…

お名前.com デスクトップクラウド

有名開発者による格付けチェック～UNICLOPS編～ | EAONLINE byGMO

UNICLOPSはUSD/JPYに対応したスキャルピング型EAです。2004年から2024年の20年間にわたるバックテス…

OANDA FX/CFD Lab-education（オアンダ ラボ）

EA（自動売買）の評価値の見方｜特に注目すべき8つの項目を解説

Trader Kaibe氏の監修記事です。世界でも有名なFXトレード大会『ロビンスカップ』で、準優勝という実績を持ちます…