While sports betting comes with high risks, proper bankroll management can lead to long-term profitability. This blog will provide a clear and comprehensive guide to the Kelly Criterion, a key principle of bankroll management, from its basics to practical application. If you’re interested in sports betting, learn about the Kelly Criterion to make smarter decisions.
- 1 1. Apakah Kriteria Kelly? Prinsip dan Kepentingan
- 2 2. Kehidupan John Kelly, Pengasas Kriteria Kelly
- 3 3. Why Warren Buffett, the Investing Oracle, Valued the Kelly Criterion
- 4 3. Mengapa Warren Buffett, Nabi Pelaburan, Menghargai Kriteria Kelly
- 4.1 A Smart Capital Allocation Strategy
- 4.2 Strategi Peruntukan Modal Pintar
- 4.3 The Harmony of Return and Risk
- 4.4 Keharmonian Pulangan dan Risiko
- 4.5 The Importance of Meticulous Market Analysis
- 4.6 Kepentingan Analisis Pasaran yang Teliti
- 4.7 When the Influence of the Kelly Criterion Becomes Apparent
- 4.8 Apabila Pengaruh Kriteria Kelly Menjadi Terlihat
- 4.9 Belief Backed by Results
- 4.10 Kepercayaan yang Didukung oleh Hasil
- 5 4. How to Apply the Kelly Criterion to Sports Betting
- 6 4. Cara Mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada Pertaruhan Sukan
- 7 5. Tips Pengurusan Wang Menggunakan Kriteria Kelly
- 8 Summary
- 9 Frequently Asked Questions
- 10 Reference Sites
1. Apakah Kriteria Kelly? Prinsip dan Kepentingan
Mekanisme Asas Kriteria Kelly
Di mana:
– ( f ) ialah pecahan bankroll keseluruhan anda yang akan dipertaruhkan,
– ( p ) ialah kebarangkalian kemenangan,
– ( b ) ialah peluang yang anda terima pada pertaruhan.
Dengan menggunakan formula ini, pelabur dapat memperoleh pemahaman intuitif tentang cara mengalokasikan modal mereka sambil memikirkan risiko.
Menyeimbangkan Pulangan Dijangka dan Pengurusan Risiko
Kriteria Kelly sangat penting bukan sahaja kerana kesederhanaannya, tetapi juga kerana keupayaannya untuk menyeimbangkan antara memaksimumkan pulangan dijangka dan meminimumkan risiko kebinasaan. Konsep ini merupakan elemen penting untuk mempromosikan pertumbuhan modal jangka panjang. Pelabur perlu mengekalkan keseimbangan ini ketika memutuskan bagaimana mengalokasikan dana mereka.
Alat yang Tidak Boleh Dipisahkan bagi Pelabur
Ramai pelabur dan penjudi menggunakan Kriteria Kelly, kerana ia sangat berkesan bagi mereka yang bercita-cita mencapai keuntungan jangka panjang. Dengan menggunakan kriteria ini, pelabur dapat mengurus risiko berdasarkan analisis dan ramalan mereka sambil mempertimbangkan ketidakpastian pasaran.
Contoh Praktikal Kriteria Kelly
Pelabur terkenal secara aktif menggabungkan Kriteria Kelly untuk membuat keputusan alokasi modal yang bijak. Ini membolehkan mereka mengejar strategi yang bertujuan pertumbuhan aset yang mampan daripada sekadar keuntungan jangka pendek.
Secara keseluruhan, Kriteria Kelly dianggap sebagai elemen penting dalam pengurusan kewangan dalam pelaburan dan perjudian, dan pemahaman serta penerapannya menyumbang kepada penggunaan modal yang lebih efisien.
2. Kehidupan John Kelly, Pengasas Kriteria Kelly
Kehidupan Awal dan Pendidikan
John Larry Kelly Jr. dilahirkan di Corsicana, Texas, pada tahun 1923. Dari usia muda, beliau menunjukkan minda cemerlang dan minat yang kuat dalam matematik dan sains. Untuk pendidikan kolejnya, beliau memilih Universiti Princeton, di mana beliau memperoleh pengetahuan mendalam tentang matematik dan fizik.
Inovasi di Bell Labs
Setelah tamat pengajian, Kelly bekerja di Bell Laboratories AT&T. Ini merupakan institusi terkenal di mana ramai jenius berkumpul dan menjalankan penyelidikan canggih, terkenal kerana menjadi tempat kerja penyelidik teori maklumat Claude Shannon. Pada tahun 1960‑an, Kelly mengembangkan “Kriteria Kelly” yang akan diberi nama beliau, dan reputasinya berkembang semasa tempoh ini.
Penciptaan Kriteria Kelly
Pada tahun 1956, melalui penyelidikannya tentang bunyi dalam talian telefon jarak jauh, John Kelly menghasilkan “Kriteria Kelly”. Formula ini menunjukkan cara mengoptimumkan alokasi modal. Walaupun beliau sendiri tidak menjadi penjudi atau pelabur yang sangat aktif, teorinya kemudian diterapkan secara meluas oleh ahli matematik Ed Thorp.
Sumbangan kepada Sintesis Ucapan
In addition to the Kelly Criterion, Kelly made significant achievements in the field of speech synthesis.
Dalam bidang sintesis ucapan, selain daripada Kriteria Kelly, Kelly telah mencapai pencapaian penting.
In 1961, he conducted an experiment that made an IBM 7094 computer sing “Daisy Bell,” pushing the limits of technology at the time and later influencing science fiction.
Pada tahun 1961, beliau menjalankan satu eksperimen yang membuatkan komputer IBM 7094 menyanyikan “Daisy Bell,” menolak had teknologi pada masa itu dan kemudian memberi kesan kepada sains fiksyen.
The scene where HAL 9000 sings this song in Arthur C. Clarke’s 2001: A Space Odyssey is particularly famous.
Adegan di mana HAL 9000 menyanyikan lagu ini dalam 2001: A Space Odyssey karya Arthur C. Clarke sangat terkenal.
A Short Life, but a Lasting Legacy
Kehidupan Pendek, Tetapi Warisan yang Berpanjangan
John Kelly passed away at the young age of 41 in 1965 from a cerebral hemorrhage in Manhattan.
John Kelly meninggal pada usia muda 41 tahun pada tahun 1965 akibat hemoragi serebral di Manhattan.
His death was a great loss to the scientific community, but his theories and inventions continue to influence many people today.
Kematian beliau merupakan kehilangan besar bagi komuniti saintifik, tetapi teori dan penemuan beliau terus memberi kesan kepada ramai orang hari ini.
The Kelly Criterion, in particular, provided an innovative perspective on money management for gambling and investment, and it has been passed down to many investors.
Kriteria Kelly, khususnya, menyediakan perspektif inovatif dalam pengurusan kewangan untuk perjudian dan pelaburan, dan ia telah diwarisi kepada ramai pelabur.
His short life remains in people’s memories due to the depth of his contributions.
Kehidupan pendek beliau tetap diingat oleh orang ramai kerana kedalaman sumbangannya.
3. Why Warren Buffett, the Investing Oracle, Valued the Kelly Criterion
3. Mengapa Warren Buffett, Nabi Pelaburan, Menghargai Kriteria Kelly
A Smart Capital Allocation Strategy
Strategi Peruntukan Modal Pintar
Warren Buffett has long reigned as a titan of the investment world, and a clever capital allocation strategy lies behind his success.
Warren Buffett telah lama memerintah sebagai titan dunia pelaburan, dan strategi peruntukan modal yang bijak terletak di sebalik kejayaannya.
He specifically focuses on “the right bet size” and “risk control,” which are closely related to the fundamental concepts of the Kelly Criterion.
Beliau memberi tumpuan khusus kepada “saiz pertaruhan yang betul” dan “kawalan risiko,” yang berkait rapat dengan konsep asas Kriteria Kelly.
In essence, Buffett takes the approach of allocating a larger amount of capital to investments he has high confidence in.
Secara asas, Buffett mengambil pendekatan peruntukan modal yang lebih besar kepada pelaburan yang dia percayai tinggi.
The Harmony of Return and Risk
Keharmonian Pulangan dan Risiko
The Kelly Criterion refers to a method of allocating funds based on the expected return and winning probability of an investment.
Kriteria Kelly merujuk kepada kaedah peruntukan dana berdasarkan pulangan dijangka dan kebarangkalian kemenangan pelaburan.
Buffett conducts meticulous analysis of the winning probability and expected returns of his investments to find reliable opportunities.
Buffett menjalankan analisis teliti terhadap kebarangkalian kemenangan dan pulangan dijangka pelaburannya untuk mencari peluang yang boleh dipercayai.
His investment style is a perfect example of maximizing the “edge” that the Kelly Criterion provides.
Gaya pelaburannya adalah contoh sempurna memaksimumkan “keunggulan” yang disediakan oleh Kriteria Kelly.
The Importance of Meticulous Market Analysis
Kepentingan Analisis Pasaran yang Teliti
Behind Buffett’s success is a thorough market analysis.
Di sebalik kejayaan Buffett terdapat analisis pasaran yang teliti.
He meticulously studies a company’s business model, financial status, and market trends, and then decides whether to invest capital based on his findings.
Beliau teliti mempelajari model perniagaan syarikat, status kewangan, dan trend pasaran, dan kemudian memutuskan sama ada untuk melabur modal berdasarkan penemuan beliau.
This analysis process is similar to the approach of calculating odds in the Kelly Criterion.
Proses analisis ini serupa dengan pendekatan mengira peluang dalam Kriteria Kelly.
Buffett’s methods contain valuable insights for achieving ideal capital allocation.
Kaedah Buffett mengandungi pandangan berharga untuk mencapai peruntukan modal yang ideal.
When the Influence of the Kelly Criterion Becomes Apparent
Apabila Pengaruh Kriteria Kelly Menjadi Terlihat
While Buffett rarely mentions the Kelly Criterion directly, its influence is clearly evident in his investment strategy.
Walaupun Buffett jarang menyebut Kriteria Kelly secara langsung, pengaruhnya jelas kelihatan dalam strategi pelaburannya.
The concept of a “margin of safety,” in particular, is a sign of his careful planning to mitigate risk—a key element also emphasized by the Kelly Criterion.
Konsep “margin keselamatan,” khususnya, merupakan tanda perancangan teliti beliau untuk mengurangkan risiko—unsur utama yang juga ditekankan oleh Kriteria Kelly.
For risk‑averse investors, this mindset is extremely valuable.
Bagi pelabur yang mengelak risiko, pemikiran ini sangat berharga.
Belief Backed by Results
Kepercayaan yang Didukung oleh Hasil
Buffett’s success is not based on theory alone; it is also backed by his track record.
Kejayaan Buffett bukan sahaja berdasarkan teori; ia juga disokong oleh rekod prestasinya.
He maintains a stance of seeking high returns while properly managing risk, and this approach aligns perfectly with the philosophy advocated by the Kelly Criterion.
Beliau mengekalkan sikap mencari pulangan tinggi sambil mengurus risiko dengan betul, dan pendekatan ini selaras sepenuhnya dengan falsafah yang dipromosikan oleh Kriteria Kelly.
His investment results are a testament to its effectiveness.
Hasil pelaburannya adalah bukti keberkesanannya.
In this way, Warren Buffett consciously incorporates the principles of the Kelly Criterion into his capital allocation and risk management.
Dengan cara ini, Warren Buffett secara sengaja menggabungkan prinsip Kriteria Kelly ke dalam peruntukan modal dan pengurusan risiko beliau.
By learning from his investment strategy, investors can gain valuable knowledge for more effectively managing their own funds.
Dengan belajar daripada strategi pelaburannya, pelabur dapat memperoleh pengetahuan berharga untuk mengurus dana mereka dengan lebih berkesan.
4. How to Apply the Kelly Criterion to Sports Betting
4. Cara Mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada Pertaruhan Sukan
Although sports betting involves a strong element of chance, using a theoretical approach can help you manage your bankroll like an investor and maximize returns.
Walaupun pertaruhan sukan melibatkan unsur kebetulan yang kuat, menggunakan pendekatan teori dapat membantu anda mengurus bankroll seperti seorang pelabur dan memaksimumkan pulangan.
The Kelly Criterion is particularly noteworthy in this regard.
Kriteria Kelly sangat penting dalam hal ini.
Here, we’ll explore specific ways to apply the Kelly Criterion to sports betting.
Di sini, kita akan meneroka cara-cara khusus untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan.
The Basic Calculation Method of the Kelly Criterion
Kaedah Pengiraan Asas Kriteria Kelly
To apply the Kelly Criterion to sports betting, you must first know the winning probability and the odds.
Untuk mengaplikasikan Kriteria Kelly kepada pertaruhan sukan, anda mesti terlebih dahulu mengetahui kebarangkalian kemenangan dan peluang.
The basic formula is as follows:
Kaedah asas adalah seperti berikut:
- b : Kadar decimal pada pertaruhan (keuntungan anda per unit yang dipertaruhkan)
- p : Kebarangkalian kemenangan anda
- q : Kebarangkalian kekalahan anda (1 – p)
Formula ini membolehkan anda mengira peratusan bankroll anda yang patut dipertaruhkan. Ia penting untuk menggunakan kriteria ini hanya apabila pulangan dijangka positif.
Contoh Khusus dalam Acara Sukan
Sebagai contoh, mari pertimbangkan satu perlawanan bola sepak. Anggap kebarangkalian kemenangan pasukan adalah 60% (p = 0.6) dan kadar adalah 2.0 (b = 1). Dalam kes ini, kebarangkalian kekalahan ialah 40% (q = 0.4).
Dengan menggunakan formula, kita dapat:
Ini bermakna, secara teori, jumlah optimum yang patut dipertaruhkan ialah 20% daripada keseluruhan bankroll anda. Dengan cara ini, anda boleh menetapkan saiz pertaruhan anda berdasarkan penilaian anda terhadap kebarangkalian kemenangan yang tinggi.
Menggunakan Kelly Fraksional
Walau bagaimanapun, pertaruhan jumlah penuh yang dikira oleh Kriteria Kelly kadang-kadang terlalu berisiko. Oleh itu, Kelly Fraksional sering digunakan untuk mengurangkan risiko. Kaedah ini melibatkan pertaruhan separuh atau satu pertiga daripada jumlah yang dikira.
Sebagai contoh, jika saiz pertaruhan yang dikira daripada contoh sebelumnya ialah 20%, Kelly Fraksional akan mencadangkan pertaruhan 10% atau 5%. Ini membantu mengurangkan risiko penurunan bankroll yang ketara sambil memastikan keuntungan jangka panjang.
Kepentingan Menilai Kebarangkalian dengan Tepat
Untuk berjaya menggunakan Kriteria Kelly, penting untuk menilai pulangan dijangka dan kebarangkalian kemenangan dengan tepat. Ini memerlukan analisis menyeluruh terhadap data sejarah, prestasi pemain, dan ciri-ciri lawan. Keberkesanan Kriteria Kelly berkurang jika penilaian subjektif terlibat.
Kajian Kes: Strategi Bill Gross
Pelabur terkenal Bill Gross telah menggunakan Kriteria Kelly dalam pertaruhan sukan. Beliau menganalisis data terperinci bagi setiap permainan, mengira kebarangkalian kemenangan dan kadar, dan kemudian mengalokasikan dana beliau mengikutnya. Pendekatannya disokong oleh teori yang direka untuk menargetkan pulangan maksimum sambil mengurus risiko. Dalam acara sukan sebenar, memahami sifat perjudian dan merujuk silang dengan keputusan pengiraan adalah kunci kejayaan.
Dengan cara ini, Kriteria Kelly adalah alat yang kuat untuk mengalokasikan dana secara teori dalam pertaruhan sukan. Dengan menentukan saiz pertaruhan yang sesuai berdasarkan kebarangkalian kemenangan dan kadar, serta mengurus risiko, ia menjadi mungkin untuk mengejar keuntungan jangka panjang.
5. Tips Pengurusan Wang Menggunakan Kriteria Kelly
Berikut adalah beberapa tip untuk menggunakan Kriteria Kelly bagi menguruskan bankroll anda dengan lebih berkesan. Menggabungkan pendekatan ini boleh meningkatkan peluang anda untuk kejayaan jangka panjang.
5.1 Fahami Toleransi Risiko Anda
Pertama sekali, penting untuk mempunyai pemahaman yang jelas tentang toleransi risiko anda sendiri. Dengan mengetahui berapa banyak risiko yang anda sanggup terima, anda boleh menggunakan Kriteria Kelly dengan lebih berkesan. Pertimbangkan soalan berikut:
- Apakah julat dana yang anda mampu hilang tanpa memberi kesan kepada keadaan kewangan anda?
- Apakah kesan emosi terhadap anda apabila dana anda berkurang?
Menjawab soalan-soalan ini akan menyediakan asas untuk mengira jumlah pelaburan optimum anda.
5.2 Kaedah Pengiraan Khusus untuk Kriteria Kelly
Apabila mengira Kriteria Kelly, anda mesti memahami dengan tepat kebarangkalian kemenangan, pulangan atas kemenangan, dan kerugian atas kekalahan. Formula asas adalah seperti berikut:
Elemen yang disertakan di sini adalah:
– ( f^ ) ialah bahagian modal anda untuk dilaburkan
– ( p ) ialah kebarangkalian kemenangan
– ( a ) ialah nisbah kerugian anda sekiranya kalah
– ( b ) ialah nisbah pulangan anda sekiranya menang
Berdasarkan formula ini, anda boleh menentukan alokasi modal optimum bagi strategi pelaburan khusus anda.
5.3 Gunakan Kelly Fraksional
Instead of applying the exact percentage calculated by the Kelly Criterion, using Fractional Kelly allows you to manage funds while reducing risk. Specifically, this is a method of investing 50% or 75% of the calculated percentage. This helps you avoid the risk of significant capital reduction while aiming for asset growth.
5.4 Conduct Regular Reviews
Since market and betting conditions are constantly changing, you need to regularly review the Kelly Criterion. When the winning probability or expected return changes, you should recalculate and adjust your capital allocation. This is especially important for reflecting new information and experience to achieve more precise investing.
5.5 Diversify Your Portfolio
It’s also important to diversify your funds across various asset classes or bet types, rather than concentrating them on a single bet. By allocating funds to multiple areas, you can manage risk and stabilize your overall performance. Conscious diversification can minimize the impact of unexpected losses.
Summary
The Kelly Criterion is gaining attention as a powerful tool for money management in investing and gambling. This criterion allows you to determine the optimal capital allocation by considering factors such as winning probability and odds. Its effectiveness is proven by the fact that renowned investors like Warren Buffett have used this method. Furthermore, it is applied in fields like sports betting, playing a vital role in achieving long-term success. By understanding the Kelly Criterion and applying it appropriately to your own risk tolerance, you can expect to manage and grow your assets more efficiently.
Frequently Asked Questions
What is the Kelly Criterion?
The Kelly Criterion is a mathematical method for money and risk management in investing and gambling. Based on the probability of success and the odds received, it shows how to efficiently grow your capital while mitigating risk. This simple method is particularly important for its ability to balance maximizing expected returns and preventing the risk of ruin.
What kind of person was John Kelly, the founder of the Kelly Criterion?
John Kelly was born in Texas in 1923 and studied mathematics and physics at Princeton University. He later worked at Bell Labs, where he developed the Kelly Criterion in 1956. He also made significant achievements in the field of speech synthesis and passed away in 1965 at the age of 41, leaving behind a tremendous legacy in his short life.
Why did Buffett value the Kelly Criterion?
Buffett employs a strategy of investing a large amount of capital into investments he has high confidence in, which is a perfect example of maximizing the “edge” that the Kelly Criterion provides. His approach, which balances returns and risk based on thorough market analysis, aligns with the philosophy of the Kelly Criterion.
How is the Kelly Criterion used in sports betting?
In sporting events, you can pursue long-term profits by accurately estimating the winning probability and odds, and then using the Kelly Criterion to determine the appropriate bet size. You can also use Fractional Kelly to reduce risk and achieve stable returns. Accurate analysis is the key to success.
Reference Sites
FXトレードで長期的なリターンを期待するには、期待値が高いシステムを選び、短期的に発生するドローダウンに耐えられる資金管…
