Untuk menilai strategi perdagangan dengan betul, anda perlu menggunakan pelbagai metrik. Blog ini menerangkan metrik seperti Profit Factor dan Payoff Ratio. Dengan menggunakan metrik ini secara berkesan, anda dapat menganalisis secara objektif keuntungan dan risiko strategi perdagangan anda. Peniaga, sila teruskan membaca.
1. Metrik Berguna untuk Menilai Sistem Perdagangan
Ia berguna untuk menggunakan pelbagai metrik bagi menilai sistem perdagangan. Di bawah ini, kami memperkenalkan metrik untuk menganalisis prestasi perdagangan secara objektif.
Tempoh Pengagregasian Prestasi Perdagangan
Apabila menilai prestasi perdagangan, anda pertama sekali perlu menentukan tempoh bagi mengagregasi data. Tempoh pengagregasian ini merujuk kepada jangka masa di mana keputusan perdagangan dikumpulkan.
Tempoh Maju
Tempoh maju merujuk kepada masa di mana strategi perdagangan benar-benar dilaksanakan. Sebaliknya, apabila menggunakan keputusan backtesting, ia kadangkala dirujuk sebagai tempoh pengesahan daripada tempoh maju. Semakin panjang tempoh maju, semakin dipercayai prestasi strategi perdagangan tersebut.
Keuntungan Bersih Keseluruhan
Keuntungan Bersih Keseluruhan menunjukkan jumlah keuntungan atau kerugian yang diperoleh daripada perdagangan yang dilaksanakan berdasarkan strategi perdagangan.
Bilangan Perdagangan
Bilangan perdagangan adalah kiraan perdagangan yang dibuat semasa tempoh pengagregasian. Bilangan perdagangan yang lebih tinggi meningkatkan kebolehpercayaan penilaian prestasi strategi perdagangan.
Kadar Kemenangan (Peratusan Kemenangan)
Kadar kemenangan menunjukkan peratusan perdagangan yang menang dalam strategi perdagangan. Kadar kemenangan dikira dengan membahagi bilangan perdagangan menang dengan jumlah keseluruhan perdagangan. Ia merupakan salah satu metrik penting untuk menilai prestasi strategi perdagangan.
Ekspektansi
Ekspektansi ialah nilai yang menunjukkan “berapa banyak keuntungan yang boleh dijangka daripada satu perdagangan.” Ekspektansi yang lebih tinggi menunjukkan lebih besar kemungkinan strategi perdagangan menghasilkan keuntungan.
Profit Factor
Profit Factor ialah nilai yang diperoleh dengan membahagi keuntungan keseluruhan strategi perdagangan dengan kerugian keseluruhannya. Profit Factor 1 atau lebih menunjukkan bahawa strategi perdagangan menghasilkan keuntungan.
Payoff Ratio
Payoff Ratio ialah nilai yang diperoleh dengan membahagi keuntungan purata perdagangan menang dengan kerugian purata perdagangan kalah. Payoff Ratio yang lebih tinggi menunjukkan strategi perdagangan lebih cenderung menghasilkan keuntungan yang melebihi risiko.
Penting untuk menggunakan metrik ini bagi menganalisis secara objektif dan meningkatkan prestasi strategi perdagangan anda.
2. Apakah Profit Factor?
Profit Factor merupakan salah satu metrik yang digunakan untuk mengukur kecekapan strategi perdagangan atau pelaburan.
Definisi dan Formula Pengiraan Profit Factor
Profit Factor dikira dengan membahagi keuntungan keseluruhan yang diperoleh dengan kerugian keseluruhan yang ditanggung. Secara khusus, formula berikut digunakan:
Profit Factor = Total Profit / Total Loss
Makna dan Tafsiran Profit Factor
Profit Factor mewakili berapa banyak pendapatan yang dihasilkan oleh pelaburan berbanding kerugian. Secara khusus, ia menunjukkan berapa banyak dolar keuntungan bagi setiap dolar kerugian.
Sebagai contoh, jika keuntungan yang direalisasikan ialah $1,845,108 dan kerugian yang direalisasikan ialah $1,334,526, Profit Factor adalah kira-kira 1.38. Ini bermakna terdapat kira-kira $1.38 keuntungan bagi setiap $1 kerugian.
Menilai Profit Factor
Profit Factor digunakan untuk menilai strategi pelaburan dan sistem perdagangan automatik. Secara amnya, jika Profit Factor lebih besar daripada 1, strategi perdagangan dianggap menguntungkan.
Untuk meningkatkan Profit Factor, perkara berikut perlu dipertimbangkan:
– Tingkatkan Kadar Kemenangan: Meningkatkan peratusan kemenangan juga meningkatkan nisbah keuntungan.
– Perbaiki Nisbah Risiko/Penghargaan: Mengoptimumkan keseimbangan antara risiko dan ganjaran menghalang kerugian melebihi keuntungan.
Decomposisi Profit Factor
Faktor Keuntungan boleh dipecahkan kepada Kadar Menang dan Nisbah Risiko/Penghargaan. Secara khusus, persamaan berikut sah:
Profit Factor = Risk/Reward Ratio × Win Rate / ( 1 - Win Rate )
Seperti yang ditunjukkan oleh formula ini, untuk meningkatkan Faktor Keuntungan, kedua-dua Kadar Menang dan Nisbah Risiko/Penghargaan mesti ditingkatkan.
Nota Penting
Tidak sesuai menilai strategi dagangan semata-mata berdasarkan Faktor Keuntungan. Ia harus dipertimbangkan bersama Kadar Menang dan Nisbah Risiko/Penghargaan.
Selain itu, penting untuk menetapkan peratusan modal yang terdedah kepada risiko bagi setiap dagangan (Kadar Toleransi Kerugian). Menetapkan kadar toleransi kerugian yang sesuai dapat mengelakkan kehilangan modal akibat saiz kerugian.
3. Pengiraan dan Makna Nisbah Payoff
Nisbah Payoff (juga dikenali sebagai Nisbah Untung/Kerugian) adalah metrik penting untuk menilai prestasi strategi dagangan dan pelaburan. Metrik ini menunjukkan nisbah keuntungan purata daripada dagangan menang berbanding kerugian purata daripada dagangan kalah.
Kaedah pengiraan khusus adalah seperti berikut:
Payoff Ratio = [Average Profit of Winning Trades] ÷ [Average Loss of Losing Trades]
Jika Nisbah Payoff lebih besar daripada 1, ia bermakna keuntungan purata yang diperoleh daripada satu dagangan menang lebih tinggi daripada kerugian purata yang ditanggung daripada satu dagangan kalah. Dengan kata lain, semakin tinggi Nisbah Payoff, semakin besar keuntungan yang diperoleh daripada satu dagangan menang. Dalam kes ini, strategi dagangan boleh dikatakan berkesan dan memberikan pulangan yang sepadan dengan risiko.
Walau bagaimanapun, keunggulan strategi dagangan tidak boleh dinilai semata-mata berdasarkan magnitud Nisbah Payoff. Ia juga perlu mengambil kira korelasi dengan metrik lain, seperti Kadar Menang dan Bilangan Dagangan.
Secara khusus, apabila membandingkan strategi momentum (mengikuti trend) dan mean-reversion (menentang trend), Nisbah Payoff biasanya menunjukkan ciri-ciri berikut:
- Strategi Momentum: Kadar Menang Rendah, Nisbah Payoff Tinggi
- Strategi Mean-Reversion: Kadar Menang Tinggi, Nisbah Payoff Rendah
Selain itu, Nisbah Payoff sangat berguna apabila membandingkan pelbagai strategi dengan Kadar Menang dan Bilangan Dagangan yang serupa. Jika Kadar Menang dan Bilangan Dagangan serupa, strategi dengan Nisbah Payoff yang lebih tinggi biasanya dianggap lebih berkesan.
Nisbah Payoff adalah metrik yang menunjukkan nisbah keuntungan purata yang diperoleh dalam satu dagangan menang kepada kerugian purata yang ditanggung dalam satu dagangan kalah. Dengan mengira dan mentafsir nilai ini dengan betul, anda dapat memahami keberkesanan strategi dagangan anda dan keseimbangan antara pulangan dan risiko.
4. Hubungan Antara Faktor Keuntungan dan Nisbah Payoff
Faktor Keuntungan dan Nisbah Payoff adalah metrik berguna untuk menilai sistem dagangan. Metrik ini sangat penting bagi pedagang dan harus dilihat bersama untuk menilai bukan sahaja Kadar Menang tetapi juga keuntungan keseluruhan dan risiko.
Faktor Keuntungan adalah nilai yang diperoleh dengan membahagi jumlah keuntungan daripada dagangan menang dengan jumlah kerugian daripada dagangan kalah. Ia adalah hasil pembahagian jumlah keuntungan dengan jumlah kerugian, dan nilai lebih besar daripada 1.0 menunjukkan keuntungan.
Nisbah Payoff, sebaliknya, adalah nilai yang diperoleh dengan membahagi margin keuntungan purata (%) daripada dagangan menang dengan margin kerugian purata (%) daripada dagangan kalah. Nisbah Payoff lebih besar daripada 1.0 menunjukkan kecenderungan untuk mengalami kerugian kecil ketika kalah dan memperoleh keuntungan besar ketika menang.
Formula hubungan antara Faktor Keuntungan dan Nisbah Payoff adalah seperti berikut:
P = R × A / (1 - A)
Formula hubungan ini menyediakan cara intuitif untuk mengira Faktor Keuntungan. Sisi kiri mewakili Faktor Keuntungan, dan sisi kanan dikira daripada Kadar Menang dan Nisbah Payoff. Jika Faktor Keuntungan lebih besar daripada 1.0, strategi tersebut secara teori harus menguntungkan. Secara amnya, bertujuan untuk Faktor Keuntungan 1.5 atau lebih tinggi adalah diinginkan.
Dengan menggunakan formula hubungan antara Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran, anda boleh menilai ciri-ciri dan keuntungan sistem perdagangan. Dengan menganalisis metrik ini secara menyeluruh, bersama dengan Kadar Kemenangan dan Nisbah Pembayaran, pedagang boleh menggunakannya sebagai asas untuk membuat keputusan mengenai strategi yang berkesan dan pengurusan risiko yang sesuai.
5. Hubungan Antara Kadar Kemenangan dan Keuntungan
Walaupun Kadar Kemenangan adalah metrik yang mewakili kadar kejayaan sistem perdagangan, Kadar Kemenangan yang tinggi sahaja tidak mencukupi. Saiz keuntungan juga merupakan faktor penting.
Kadar Kemenangan yang lebih tinggi cenderung membawa kepada Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran yang lebih tinggi. Ini kerana Kadar Kemenangan yang tinggi bermakna peratusan perdagangan yang menguntungkan lebih tinggi, memberi keuntungan keseluruhan kelebihan berbanding kerugian keseluruhan. Selain itu, Kadar Kemenangan yang tinggi meningkatkan margin keuntungan purata (%), yang menyumbang kepada peningkatan Nisbah Pembayaran.
Walau bagaimanapun, anda harus mengelakkan fokus semata-mata pada Kadar Kemenangan. Ini kerana walaupun dengan Kadar Kemenangan yang tinggi, jika keuntungan per perdagangan kecil, Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran juga akan rendah. Yang penting dalam perdagangan adalah saiz keuntungan, jadi anda mesti menilai strategi secara menyeluruh, mempertimbangkan Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran, bukan hanya Kadar Kemenangan.
Oleh itu, ketika menilai sistem perdagangan, penting untuk mengamalkan strategi perdagangan yang memaksimumkan keuntungan sambil mengekalkan pandangan seimbang terhadap hubungan antara Kadar Kemenangan dan keuntungan.
Ringkasan
Metrik penilaian sistem perdagangan—Kadar Kemenangan, Faktor Keuntungan, dan Nisbah Pembayaran—saling berkait. Dengan menganalisis metrik ini bersama-sama, anda dapat memahami dengan betul keseimbangan antara keuntungan dan risiko strategi perdagangan anda. Walau bagaimanapun, penting untuk tidak terfokus pada satu metrik sahaja. Sebaliknya, nilai pendekatan perdagangan anda dari perspektif yang menyeluruh dan sentiasa meningkatkannya. Fahami sepenuhnya hubungan antara Kadar Kemenangan dan keuntungan, dan berusaha membina sistem perdagangan yang lebih berkesan.
Soalan Lazim (FAQ)
Apakah Tempoh Pengagregasian Prestasi Perdagangan?
Ia merujuk kepada tempoh di mana data dikumpulkan semasa menilai prestasi perdagangan. Tempoh ini digunakan untuk mengumpul keputusan perdagangan.
Apakah Faktor Keuntungan?
Faktor Keuntungan adalah metrik yang dikira dengan membahagi keuntungan keseluruhan yang diperoleh dengan kerugian keseluruhan yang ditanggung. Ia mewakili berapa banyak pendapatan yang dihasilkan oleh pelaburan berbanding kerugian.
Bagaimana Nisbah Pembayaran dikira, dan apa maksudnya?
Nisbah Pembayaran adalah nilai yang diperoleh dengan membahagi keuntungan purata perdagangan menang dengan kerugian purata perdagangan kalah. Nilai lebih besar daripada 1 bermakna keuntungan purata yang diperoleh daripada satu perdagangan menang lebih tinggi daripada kerugian purata yang ditanggung daripada satu perdagangan kalah.
Apakah hubungan antara Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran?
Terdapat formula hubungan matematik antara Faktor Keuntungan dan Nisbah Pembayaran. Dengan menganalisis metrik ini secara bersama, anda boleh menilai ciri-ciri dan keuntungan sistem perdagangan dengan lebih terperinci.