อธิบายง่าย: ตลาดการเงินคืออะไร? ระบบและบทบาทที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ

ในสังคมสมัยใหม่ ตลาดการเงินมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ในบล็อกนี้เราจะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับภาพรวมของตลาดการเงิน ประเภทและลักษณะเฉพาะต่าง ๆ รวมถึงความแตกต่างระหว่างตลาดการเงินตรงและตลาดการเงินอ้อม การเข้าใจกลไกของตลาดการเงินจะช่วยให้คุณเข้าใจการเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจได้ลึกขึ้น

1. ตลาดการเงินคืออะไร? ~ ที่เกิดการไหลของเงินทุนและการกำหนดราคา

ตลาดการเงินเป็นสถานที่สำคัญที่เงินทุนถูกทำธุรกรรมและสนับสนุนแก่นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ในที่นี้เราจะสำรวจว่าการไหลของเงินเกิดขึ้นอย่างไรและราคาถูกกำหนดอย่างไร

การไหลของเงินทุน

ในตลาดการเงิน การไหลของเงินเกิดขึ้นจากผู้ให้เงิน (ส่วนที่มีเงินเกิน) ไปยังผู้กู้เงิน (ส่วนที่ขาดเงิน) ในกระบวนการนี้ บริษัทหรือบุคคลที่ต้องการยืมเงินจะระดมทุนจากสถาบันการเงินหรือผู้ลงทุนอื่น ๆ ในเวลาที่ต้องการเงิน และจ่ายดอกเบี้ยเป็นค่าตอบแทน ตรงกันข้าม ผู้ให้เงินสามารถได้รับดอกเบี้ยและเพิ่มผลกำไรจากการลงทุนเงินได้

การกำหนดราคา

ในตลาดการเงิน ราคาถูกกำหนดโดยสมดุลของอุปสงค์และอุปทานเงินทุน เช่น หากมีผู้ขายมากเกินไป จะเกิดอุปทานเกินและราคาลดลง ในทางกลับกัน หากมีผู้ซื้อมากเกินไป ความต้องการจะกดดันและราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ดังนั้น การปฏิสัมพันธ์ระหว่างความต้องการและอุปทานของเงินทุนหรือสินทรัพย์ทางการเงินมีผลกระทบอย่างมากต่อการตั้งดอกเบี้ยและราคา

ลักษณะของตลาด

ตลาดการเงินสามารถแบ่งเป็น ตลาดแบบตลาดหลักทรัพย์ และ ตลาดแบบสัมพันธ์ ได้ ในตลาดแบบตลาดหลักทรัพย์ ราคาถูกเปิดเผยและผู้คนจำนวนมากสามารถเข้าร่วมได้ ในขณะที่ตลาดแบบสัมพันธ์ทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินเฉพาะ ทำให้สภาพคล่องและความโปร่งใสแตกต่างกันและมีผลต่อพลวัตของตลาด

ตลาดการเงินยังมีบทบาทในการปรับสมดุลความต้องการและอุปทานเงินทุนระยะยาว ผ่านฟังก์ชันเหล่านี้ ตลาดการเงินสามารถเพิ่มประสิทธิภาพของเศรษฐกิจโดยรวมและนำเงินทุนไปใช้ในทางที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

2. ประเภทของตลาดการเงิน ~ ความแตกต่างระหว่างตลาดระยะสั้นและตลาดระยะยาว

ตลาดการเงินสามารถแบ่งออกเป็นใหญ่ตามระยะเวลาการทำธุรกรรมและลักษณะของเงินทุน โดยหลัก ๆ แบ่งเป็น ตลาดการเงินระยะสั้น และ ตลาดการเงินระยะยาว สองประเภท ตลาดแต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะและฟังก์ชัน และทำหน้าที่ปรับสมดุลการไหลของเงินทุนทั่วเศรษฐกิจ

ตลาดการเงินระยะสั้น

ตลาดการเงินระยะสั้นเป็นตลาดที่ทำธุรกรรมเงินทุนในช่วง 1 ปีหรือไม่เกิน ระยะเวลา ในตลาดนี้หลัก ๆ ธนาคารและสถาบันการเงินทำการระดมทุนและจัดการเงินทุนระยะสั้น การทำธุรกรรมในที่นี้ถูกปรับโดยการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ความแตกต่างหลักของตลาดการเงินระยะสั้นมีดังนี้

• ผู้เข้าร่วม: สถาบันการเงิน (ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทประกัน ฯลฯ) รวมถึงนักลงทุนสถาบันและบริษัททั่วไป
• ตลาดหลัก: ตลาดคอล, ตลาดใบเสร็จรับเงิน, ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาด CD (ตลาดเงินฝากที่โอนได้) เป็นต้น

ตลาดการเงินระยะสั้นดำเนินการตามความต้องการระดมทุนและสภาพคล่อง และอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงทุกวันเป็นตัวชี้วัดสำคัญ

ตลาดการเงินระยะยาว

ในทางกลับกัน ตลาดการเงินระยะยาวเป็นตลาดที่ทำธุรกรรมในช่วง 1 ปีหรือมากกว่า และเรียกอีกอย่างว่า ตลาดทุน ในตลาดนี้ บริษัทและรัฐบาลทำการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ เพื่อระดมทุนระยะยาว

• ผู้เข้าร่วม: บริษัท สถาบันการเงิน นักลงทุนสถาบัน นักลงทุนส่วนบุคคล ฯลฯ มีนักลงทุนหลายประเภท
• ตลาดหลัก: ตลาดหุ้น และตลาดพันธบัตรสาธารณะ ซึ่งแบ่งเป็นตลาดออกใบและตลาดจำหน่ายต่อไป

ในตลาดการเงินระยะยาว เงินทุนถูกนำไปใช้ในโครงการหรือการเติบโตของบริษัท ซึ่งช่วยส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวม

ความแตกต่างระหว่างตลาดระยะสั้นและตลาดระยะยาว

ความแตกต่างหลักระหว่างตลาดการเงินระยะสั้นและตลาดการเงินระยะยาวอยู่ที่ ระยะเวลาการทำธุรกรรม และ วัตถุประสงค์ของผู้เข้าร่วม ตลาดระยะสั้นมุ่งเน้นการระดมทุนทันทีเพื่อความคล่องตัว ในขณะที่ตลาดระยะยาวเน้นการจัดการเงินทุนในมุมมองระยะยาว

• ระยะเวลาการทำธุรกรรม:
• ตลาดการเงินระยะสั้น: ภายใน 1 ปี

• ตลาดการเงินระยะยาว: มากกว่า 1 ปี

• บทบาทหลัก:

• ตลาดระยะสั้น: การจัดการเงินทุนและการรักษาสภาพคล่อง
• ตลาดระยะยาว: การลงทุนและการสร้างทุน

ดังนั้น ตลาดการเงินแต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะต่างกัน แต่ทำงานร่วมกันอย่างสัมพันธ์ ตลาดระยะสั้นตอบสนองความต้องการเงินทุนทันที ในขณะที่ตลาดระยะยาวสนับสนุนการเติบโตของบริษัท ซึ่งส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

3. ตลาดการเงินตรงและตลาดการเงินอ้อม

ตลาดการเงินเป็นสถานที่สำคัญที่เชื่อมโยงผู้ที่ต้องการเงินกับผู้ที่ให้เงิน โดยเฉพาะวิธีการระดมทุนมีสองรูปแบบหลักคือ “การเงินตรง” และ “การเงินอ้อม” การเข้าใจความแตกต่างของตลาดเหล่านี้ช่วยให้เข้าใจบทบาทและหน้าที่ของแต่ละอย่างได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

ตลาดการเงินตรง

ตลาดการเงินตรงคือระบบที่บริษัทหรือรัฐบาลออกหลักทรัพย์และระดมทุนโดยตรงจากนักลงทุนทั่วไป ในกระบวนการนี้ผู้ให้เงินซื้อหุ้นหรือพันธบัตรจากบริษัทเพื่อให้เงินแก่บริษัทโดยตรง โดยมีลักษณะเฉพาะดังต่อไปนี้

• ความโปร่งใสในการระดมทุน: นักลงทุนประเมินสภาพการเงินและกลยุทธ์การเติบโตของบริษัทและลงทุนโดยตรงโดยพิจารณาความเสี่ยง ดังนั้นบริษัทก็ต้องเพิ่มความโปร่งใสด้วย

• การกระจายความเสี่ยง: นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนโดยตรงในหลายบริษัท อย่างไรก็ตาม หากบริษัทล้มละลาย การเรียกคืนเงินลงทุนอาจยากขึ้น

• ตลาดการออกและตลาดการซื้อขาย: ตลาดการเงินตรงแบ่งเป็น “ตลาดการออก” และ “ตลาดการซื้อขาย” ในตลาดการออกหลักทรัพย์ใหม่จะถูกขาย ในตลาดการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ออกแล้วจะถูกซื้อขาย ทำให้สภาพคล่องของหลักทรัพย์ได้รับการรักษาและความสะดวกสบายของนักลงทุนเพิ่มขึ้น

ตลาดการเงินอ้อม

ตลาดการเงินอ้อมคือระบบที่เงินไหลผ่านสถาบันการเงิน ในที่นี้สถาบันการเงินเก็บเงินจากผู้ฝากแล้วให้ยืมแก่บริษัทหรือบุคคล ตลาดนี้มีลักษณะเฉพาะดังต่อไปนี้

• บทบาทของสถาบันการเงิน: ธนาคารและบริษัทประกันทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการจัดหาทุนและประเมินความเสี่ยงเครดิตของผู้กู้ ทำให้กระบวนการเงินไหลลื่นขึ้น

• การปรับปรุงการจัดการความเสี่ยง: สถาบันการเงินใช้วิธีการจัดการความเสี่ยงหลากหลายรูปแบบในการให้กู้ ทำให้ผู้ให้ทุนลดความเสี่ยงของเงินทุนของตนเอง โดยเฉพาะผู้ฝากเงินจำนวนเล็ก ๆ การให้เงินผ่านสถาบันการเงินทำให้ความปลอดภัยได้รับการรับรอง

• การกำหนดอัตราดอกเบี้ย: สถาบันการเงินกำหนดอัตราดอกเบี้ยการให้กู้โดยพิจารณาสภาพตลาด ทำให้สมดุลอุปสงค์และอุปทานเงินทุนถูกปรับและสามารถส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมได้

การเปรียบเทียบการเงินตรงและการเงินอ้อม

ดังนั้น ตลาดการเงินตรงและตลาดการเงินอ้อมมีลักษณะเฉพาะที่แตกต่างกันและสร้างการไหลของเงินทุนตามวิธีการของแต่ละอย่าง ตลาดเหล่านี้ทำงานร่วมกันเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมทางการเงินที่มีสุขภาพดีโดยรวม

4. ตลาดการเงินระหว่างประเทศหลัก ~ ลอนดอน, นิวยอร์ก, โตเกียว

ลอนดอน, นิวยอร์ก, โตเกียวเป็นตลาดการเงินระหว่างประเทศหลักที่มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการไหลของเงินทุนทั่วโลก ตลาดเหล่านี้แต่ละแห่งมีลักษณะเฉพาะตัวและเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมทางการเงินระดับสากล

ตลาดการเงินของลอนดอน

ลอนดอนเป็นที่รู้จักว่าเป็นศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศในประวัติศาสตร์ โดยเฉพาะหลังการปฏิวัติอุตสาหกรรม ลอนดอนเติบโตเป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจและตลาดการเงินก็พัฒนาอย่างรวดเร็ว ด้านล่างนี้คือคุณลักษณะของตลาดการเงินลอนดอน

• สินค้าการเงินหลากหลาย: ในตลาดลอนดอน มีการซื้อขายสินค้าการเงินหลากหลาย เช่น หุ้น พันธบัตร สกุลเงิน และสินค้าอื่น ๆ ความหลากหลายโดดเด่น
• การซื้อขายยูโรดอลลาร์: ลอนดอนเป็นศูนย์กลางการซื้อขายยูโรดอลลาร์ที่ใช้ดอลลาร์สหรัฐเป็นมาตรฐาน การดำเนินงานที่กระตือรือร้นของตลาดนี้เพิ่มความคล่องตัวของเงินทุนระหว่างประเทศ

ตลาดการเงินของนิวยอร์ก

เมืองนิวยอร์กได้สร้างตำแหน่งเป็นศูนย์กลางการเงินของโลกโดยเฉพาะหลังปี 1945 คุณลักษณะหลักของตลาดนิวยอร์กมีดังนี้

• บทบาทสำคัญของดอลลาร์สหรัฐ: ดอลลาร์สหรัฐใช้กันอย่างกว้างขวางในการชำระเงินระหว่างประเทศ และการมีอยู่ของมันทำให้ตลาดนิวยอร์กมีอิทธิพลมากขึ้น
• สัญลักษณ์ของวอลล์สตรีท: วอลล์สตรีทเป็นสัญลักษณ์ของตลาดการเงินนิวยอร์ก และเป็นสถานที่ที่มีสถาบันการเงินและตลาดหลักทรัพย์จำนวนมาก รวมถึงการซื้อขายหุ้นและอนุพันธ์ที่กระตือรือร้น

ตลาดการเงินของโตเกียว

โตเกียวมีตำแหน่งสำคัญในตลาดการเงินระหว่างประเทศ และในช่วงหลังมีการเติบโตอย่างรวดเร็วเนื่องจากการทำให้การเงินเป็นสากล คุณลักษณะของตลาดโตเกียวนั้นมีดังนี้

• การเติบโตของตลาดออฟชัวร์: ตลาดออฟชัวร์โตเกียวที่ก่อตั้งในปี 1986 ถูกออกแบบมาเพื่อส่งเสริมการซื้อขายการเงินระหว่างนักลงทุนต่างประเทศ และมีการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษี
• การขยายตลาดสกุลเงิน: เยนญี่ปุ่นได้รับความสนใจเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ซื้อขายระหว่างประเทศ และปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น

จุดร่วมและความแตกต่างของแต่ละตลาด

ลอนดอน นิวยอร์ก และโตเกียวมีจุดร่วมมากมาย แต่ก็มีคุณลักษณะเฉพาะตัว ข้อแตกต่างที่เฉพาะเจาะจงได้แก่

• ความแตกต่างของระบบการเงิน: ระบบการเงินของแต่ละประเทศมีกฎระเบียบและภาษีที่แตกต่างกัน ซึ่งส่งผลต่อการดำเนินงานของตลาด
• ระดับผลกระทบระดับสากล: นิวยอร์กพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐอย่างเข้มข้น ในขณะที่ลอนดอนเน้นตลาดยูโรดอลลาร์ และโตเกียวเน้นตลาดที่เกี่ยวข้องกับเยน

ดังนั้น ตลาดการเงินลอนดอน นิวยอร์ก และโตเกียวแต่ละแห่งมีบทบาทเฉพาะตัวและส่งเสริมการไหลของเงินทุนระหว่างประเทศ การเคลื่อนไหวของตลาดเหล่านี้มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศอื่นอย่างมาก จึงควรติดตามอย่างต่อเนื่อง

5. บทบาทและหน้าที่ของตลาดการเงิน

ตลาดการเงินเป็นส่วนสำคัญในกลไกเศรษฐกิจ โดยรับผิดชอบในการรักษาเสถียรภาพของเงินทุนและการจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ในที่นี้เราจะดูรายละเอียดของฟังก์ชันพื้นฐานของตลาดการเงิน

การจัดสรรเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

หนึ่งในฟังก์ชันหลักของตลาดการเงินคือการเชื่อมโยงผู้ที่ต้องการเงินทุนกับผู้ที่มีเงินทุนเกินความต้องการ กระบวนการนี้ทำให้เงินทุนไหลจากบุคคลหรือองค์กรที่ออมเงินไปสู่ธุรกิจที่มุ่งหาความก้าวหน้า และส่งเสริมให้ทรัพยากรของเศรษฐกิจทั้งหมดถูกใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การลดความเสี่ยง

ในตลาดการเงินที่มีผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลากหลาย นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น การลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะและรักษาความเสถียรของการลงทุนโดยรวม ทำให้นักลงทุนสามารถจัดการสินทรัพย์ของตนได้อย่างปลอดภัยยิ่งขึ้น

การให้ข้อมูลตลาด

ตลาดการเงินยังเป็นแหล่งข้อมูลที่มีประโยชน์เกี่ยวกับการไหลของเงินทุนและการเคลื่อนไหวของราคา ข้อมูลนี้เป็นฐานสำหรับนักลงทุนและธุรกิจในการเข้าใจแนวโน้มของตลาดและทำการตัดสินใจอย่างมีสุขภาพดี ตลาดที่โปร่งใสส่งเสริมการแข่งขันและช่วยให้การจัดสรรทรัพยากรมีประสิทธิภาพ

บทบาทเป็นวิธีการระดมทุน

บริษัทสามารถระดมทุนได้โดยการออกหุ้นหรือพันธบัตรผ่านตลาดการเงิน วิธีนี้ทำให้บริษัทไม่ต้องพึ่งพาการกู้ยืมจากธนาคารโดยตรง และสามารถได้รับเงินทุนจากตลาดโดยตรง ซึ่งเพิ่มความยืดหยุ่นในการระดมทุนและเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของบริษัท

สนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตลาดการเงินยังมีส่วนร่วมในการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน การทำงานของตลาดอย่างมีสุขภาพดีส่งเสริมการลงทุนในธุรกิจ สร้างงานใหม่ และผลักดันการเติบโตของเศรษฐกิจโดยรวม นอกจากนี้ ตลาดทุนที่กระตือรือร้นช่วยสนับสนุนการเติบโตของบริษัทและกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ฐานสำหรับการดำเนินนโยบาย

นอกจากนี้ ตลาดการเงินยังให้ฐานสำคัญสำหรับการดำเนินนโยบายทางการเงินของรัฐบาลและธนาคารกลาง การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อการไหลของเงินทุนและกิจกรรมการลงทุน และมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางโดยรวมของเศรษฐกิจ

ดังนั้น ตลาดการเงินไม่เพียงเป็นสถานที่ทำธุรกรรมเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่หลายด้านในเศรษฐกิจ การทำงานอย่างมีสุขภาพดีของฟังก์ชันเหล่านี้จะส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

สรุป

ตลาดการเงินมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมเศรษฐกิจ การกระจายเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ การลดความเสี่ยง การให้ข้อมูล การจัดหาวิธีการระดมทุน การสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ และฐานรากสำหรับการดำเนินนโยบาย ฯลฯ ตลาดการเงินจึงมีฟังก์ชันหลากหลาย เมื่อฟังก์ชันเหล่านี้ทำงานอย่างมีสุขภาพดี จะทำให้การเติบโตของธุรกิจและการสร้างงานใหม่ รวมถึงการพัฒนาเศรษฐกิจที่ยั่งยืนเป็นจริง การเข้าใจความสำคัญของตลาดการเงินและติดตามแนวโน้มของมันเป็นสิ่งจำเป็นในการเข้าใจเศรษฐกิจ

คำถามที่พบบ่อย

บทบาทหลักของตลาดการเงินคืออะไร?

บทบาทหลักของตลาดการเงินคือการกระจายเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ การลดความเสี่ยง การให้ข้อมูลตลาด การให้วิธีการระดมทุน การสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ การให้พื้นฐานสำหรับการดำเนินนโยบาย ฯลฯ เมื่อฟังก์ชันเหล่านี้ทำงานอย่างมีสุขภาพดี จะส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน。

ความแตกต่างระหว่างตลาดการเงินระยะสั้นและระยะยาวคืออะไร?

ตลาดการเงินระยะสั้นมีระยะเวลาการทำธุรกรรมไม่เกิน 1 ปี และเป็นตลาดหลักที่สถาบันการเงินทำการระดมทุนและจัดการเงินทุนระยะสั้น ส่วนตลาดการเงินระยะยาวมีระยะเวลาการทำธุรกรรมเกิน 1 ปี และเป็นตลาดที่บริษัทและรัฐบาลทำการระดมทุนระยะยาว ตลาดระยะสั้นเน้นความคล่องตัว ในขณะที่ตลาดระยะยาวเน้นการลงทุนและการสร้างทุน。

ความแตกต่างระหว่างการเงินตรงและการเงินอ้อมคืออะไร?

การเงินตรงคือระบบที่บริษัทออกหลักทรัพย์และระดมทุนโดยตรงจากนักลงทุน ในขณะที่การเงินอ้อมคือระบบที่สถาบันการเงินทำหน้าที่เป็นตัวกลาง โดยรวบรวมเงินฝากจากผู้ฝากแล้วให้ยืมแก่บริษัทหรือบุคคล การเงินตรงมีความโปร่งใสสูงแต่ผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยง ในขณะที่การเงินอ้อมสถาบันการเงินจะรับความเสี่ยงบางส่วน。

ตลาดการเงินระหว่างประเทศหลักมีอะไรบ้าง?

ตลาดการเงินระหว่างประเทศหลักได้แก่ ลอนดอน นิวยอร์ก และโตเกียว ลอนดอนเป็นศูนย์กลางการเงินทางประวัติศาสตร์ ตลาดยูโรดอลลาร์มีความกระตือรือร้น นิวยอร์กเป็นศูนย์กลางของดอลลาร์สหรัฐ ถนนวอลล์สตรีทเป็นสัญลักษณ์ โตเกียวยังคงพัฒนาเป็นตลาดนอกประเทศและตลาดเงินตราต่างประเทศ โตเกียวยังเติบโต ตลาดแต่ละแห่งมีลักษณะเฉพาะตัวแต่ก็เชื่อมโยงกันเพื่อสนับสนุนการเงินระหว่างประเทศ。

เว็บไซต์อ้างอิง

内閣府ホームページ

…

なるほど！東証経済教室

1-1.証券とは①～金融市場～

…

金融市場 - Wikipedia

…