กลไกและเงื่อนไขที่ทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม
จังหวะเวลาที่เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม: อัตราการประเมินและอัตราส่วนการรักษาหลักประกัน
ในการซื้อขาย FX อัตราแลกเปลี่ยนที่เปลี่ยนแปลงไปทุกวันจะทำให้มูลค่าประเมินของตำแหน่งเปลี่ยนแปลงไปด้วย หากมูลค่าประเมินนี้ต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนด การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราส่วนการรักษาหลักประกันต่ำกว่าขีดจำกัดที่กำหนด
อัตราส่วนการรักษาหลักประกันคือ มูลค่าสุทธิของบัญชีซื้อขาย (มูลค่าประเมิน) หารด้วยหลักประกันที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งที่ถือครอง หากอัตราส่วนนี้ต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนด บริษัท FX จะเรียกร้องหลักประกันเพิ่มเติมจากนักลงทุน นั่นคือการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม
อัตราส่วนการรักษาหลักประกันที่เป็นเกณฑ์ในการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจะแตกต่างกันไปตามบริษัท FX โดยทั่วไป หากต่ำกว่า 100% มักจะเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม แต่บางบริษัทอาจเกิดขึ้นเมื่อต่ำกว่า 50% ดังนั้น จึงควรตรวจสอบกฎของบริษัท FX ที่จะใช้ให้ดีล่วงหน้า
มูลค่าประเมินจะเปลี่ยนแปลงตามกำไรขาดทุนที่ยังไม่實現ของตำแหน่งที่ถือครอง หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นผลดี กำไรขาดทุนที่ยังไม่實現จะขยายตัว และอัตราส่วนการรักษาหลักประกันจะลดลง ดังนั้น การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจึงเกี่ยวข้องโดยตรงกับความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด และจำเป็นต้องติดตามแนวโน้มของตลาดอย่างต่อเนื่อง
เพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม สิ่งสำคัญคือการรักษาสมดุลหลักประกันให้เหมาะสม นอกจากนี้ หากตลาดผันผวนอย่างรุนแรง อัตราส่วนการรักษาหลักประกันอาจลดลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้น จึงจำเป็นต้องติดตามสถานะบัญชีอย่างสม่ำเสมอ
ความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจและการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม: ความเสี่ยงของการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูง
การซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงมีโอกาสทำกำไรได้มาก ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงที่ความสูญเสียจะขยายตัว ยิ่งเลเวอเรจสูงเท่าไหร่ การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมก็ยิ่งเกิดขึ้นง่าย ดังนั้นจึงต้องระมัดระวัง
เลเวอเรจคือกลไกที่ทำให้สามารถซื้อขายด้วยจำนวนเงินใหญ่ได้ด้วยเงินทุนน้อย ตัวอย่างเช่น หากใช้หลักประกัน 100,000 เยนในการซื้อขายมูลค่า 1,000,000 เยน เลเวอเรจจะเป็น 10 เท่า ด้วยเลเวอเรจนี้ สามารถมุ่งหวังกำไรใหญ่ได้แม้ด้วยเงินทุนน้อย
อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจเป็นดาบสองคมที่อาจทำให้ความสูญเสียขยายตัว หากตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ มูลค่าความสูญเสียจะเพิ่มขึ้นตามอัตราส่วนของเลเวอเรจ ในกรณีนี้ อัตราส่วนการรักษาหลักประกันจะลดลงง่าย และความเสี่ยงของการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจะสูงขึ้น
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงจะทำให้อัตราส่วนการรักษาหลักประกันเปลี่ยนแปลงอย่างมากแม้จากความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อย สถานการณ์นี้จึงทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมได้ง่าย ดังนั้น เมื่อทำการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูง จึงจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยงอย่างละเอียดและรักษาสมดุลหลักประกันให้มี余裕
นอกจากนี้ เมื่อตั้งเลเวอเรจสูง สิ่งสำคัญคือการตั้งค่าการตัดขาดทุนให้เหมาะสมเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างกะทันหัน ด้วยการตั้งค่าการตัดขาดทุน สามารถจำกัดความสูญเสียและลดความเสี่ยงของการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมได้
การตอบสนองเมื่อเกิดการเรียกมาร์จิ้น: วิธีการแก้ไขและข้อควรระวัง
วิธีการแก้ไขการเรียกมาร์จิ้น: การฝากเงินมาร์จิ้นเพิ่มเติม
วิธีที่พบบ่อยที่สุดในการแก้ไขการเรียกมาร์จิ้นคือการฝากเงินมาร์จิ้นเพิ่มเติมภายในกำหนดเวลาที่ระบุ จำนวนเงินที่ฝากต้องเกินจากยอดขาดแคลนของมาร์จิ้น และจำนวนเงินจะแตกต่างกันไปตามบริษัท FX
เมื่อเกิดการเรียกมาร์จิ้น บริษัท FX จะแจ้งผ่านอีเมลหรือหน้าจอการซื้อขาย โดยการแจ้งนี้จะระบุจำนวนเงินเรียกมาร์จิ้นและกำหนดเวลาฝาก หากไม่ฝากเงินตามจำนวนที่กำหนดภายในเวลาที่กำหนด จะถูกบังคับปิดสถานะ (โรลสคัต) ดังนั้นจึงต้องตอบสนองอย่างรวดเร็ว
จำนวนเงินเรียกมาร์จิ้นจะถูกคำนวณจนกว่าอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นจะฟื้นตัว บางบริษัท FX อาจกำหนดยอดฝากขั้นต่ำ ดังนั้นควรตรวจสอบล่วงหน้า นอกจากนี้ วิธีการฝากและเวลาที่ใช้ในการบันทึกก็แตกต่างกันตามบริษัท FX จึงต้องระวัง
เมื่อฝากเงินมาร์จิ้นเพิ่มเติมเพื่อแก้ไขการเรียกมาร์จิ้น ควรดำเนินการให้เสร็จสิ้นให้เร็วที่สุด หากตลาดผันผวนเพิ่มเติม จำนวนเงินเรียกมาร์จิ้นอาจเพิ่มขึ้น ดังนั้นการฝากเงินอย่างรวดเร็วจะช่วยจัดการความเสี่ยง
การฝากเงินมาร์จิ้นเพิ่มเติมจะช่วยให้อัตราส่วนรักษามาร์จิ้นฟื้นตัวและรักษาสถานะได้ เมื่อได้รับการแจ้งเรียกมาร์จิ้น ควรตอบสนองอย่างใจเย็นและฝากเงินตามจำนวนที่จำเป็นอย่างรวดเร็ว
ข้อควรระวังเมื่อแก้ไขการเรียกมาร์จิ้น: ตรวจสอบอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นเสมอ
เพื่อแก้ไขการเรียกมาร์จิ้น การตรวจสอบอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นเสมอและจัดการสถานะอย่างเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ นอกจากนี้ หากไม่ดำเนินการฝากเงินทันทีหลังเกิดการเรียกมาร์จิ้น อาจถูกบังคับปิดสถานะ
การตรวจสอบอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นสามารถทำได้ง่ายผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือแอป ควรตรวจสอบเป็นประจำเพื่อไม่ให้อัตราส่วนต่ำกว่าระดับที่กำหนด และเมื่อตลาดผันผวนรุนแรง ควรตรวจสอบบ่อยๆ
เมื่อเกิดการเรียกมาร์จิ้น ต้องดำเนินการฝากเงินอย่างรวดเร็ว แต่ในขณะนั้นก็ควรตรวจสอบอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นด้วย หลังฝากเงิน ตรวจสอบว่าอัตราส่วนฟื้นตัวถึงระดับที่เพียงพอหรือไม่ และหากจำเป็นให้พิจารณาฝากเพิ่ม
เพื่อป้องกันการเรียกมาร์จิ้นล่วงหน้า การจัดการความเสี่ยงอย่างละเอียดในชีวิตประจำวันเป็นสิ่งสำคัญ เมื่อทำการซื้อขาย ควรคำนึงถึงอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นเสมอ ทำการซื้อขายด้วยเงินทุนที่เหลือเฟือ และระวังการผันผวนของตลาด รวมถึงตัดขาดทุนก่อนที่ความสูญเสียจะขยายตัว
การเรียกมาร์จิ้นเป็นหนึ่งในความเสี่ยงของการซื้อขาย FX อย่างไรก็ตาม หากจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและตอบสนองอย่างรวดเร็ว สามารถลดความสูญเสียจากเรียกมาร์จิ้นให้เหลือน้อยที่สุดได้ ควรตรวจสอบอัตราส่วนรักษามาร์จิ้นเสมอและทำการซื้อขายอย่างมีแผน
การชำระบัญชีแบบบังคับ (โรสคัท) คืออะไร?
เงื่อนไขและกลไกของการชำระบัญชีแบบบังคับ
หากไม่ชำระเงินเพิ่ม (margin call) บริษัท FX จะบังคับชำระตำแหน่งของลูกค้าอย่างสมมติฐาน นี่คือการตัดขาดทุน (loss cut) ซึ่งเป็นมาตรการเพื่อป้องกันการขยายตัวของความสูญเสีย
การตัดขาดทุนเกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วนการรักษาสำรองเงินต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนด บริษัท FX จะดำเนินการชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ หากเกิดการเรียกเงินเพิ่มและไม่ชำระภายในกำหนด บริษัท FX จะเริ่มการตัดขาดทุน กลไกนี้ถูกกำหนดขึ้นเพื่อจำกัดความสูญเสียของนักลงทุนให้อยู่ในขอบเขตที่แน่นอน
อัตราส่วนการรักษาสำรองเงินที่เป็นเกณฑ์สำหรับการตัดขาดทุนจะแตกต่างกันไปตามบริษัท FX โดยทั่วไปมักตั้งค่าต่ำกว่าระดับที่เกิดการเรียกเงินเพิ่ม เช่น หากการเรียกเงินเพิ่มเกิดที่อัตราส่วน 100% การตัดขาดทุนอาจตั้งค่าที่ 50% หรือ 20%
เมื่อการตัดขาดทุนถูกดำเนินการ ตำแหน่งที่ถือครองทั้งหมดจะถูกชำระบัญชีอย่างบังคับ ในกรณีที่มีความสูญเสีย จะถูกหักออกจากยอดคงเหลือในบัญชี นอกจากนี้ ยังอาจเกิดกรณีที่ยอดคงเหลือในบัญชีติดลบเนื่องจากการตัดขาดทุน ในกรณีนี้ บริษัท FX อาจเรียกให้ชำระส่วนที่ขาดดุลเพิ่มเติม
การตัดขาดทุนเป็นสถานการณ์ที่นักลงทุนไม่อยากให้เกิดขึ้น ดังนั้น จึงควรติดตามอัตราส่วนการรักษาสำรองเงินอย่างสม่ำเสมอเพื่อป้องกันการเรียกเงินเพิ่ม และจัดการตำแหน่งอย่างเหมาะสม นอกจากนี้ ควรจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเพื่อลดความสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุด
จังหวะเวลาและข้อควรระวังของการชำระบัญชีแบบบังคับ: ระบบ Safety Valve ของ GMO Click Securities (ญี่ปุ่น)
จังหวะเวลาของการชำระบัญชีแบบบังคับแตกต่างกันไปตามบริษัท FX GMO Click Securities ใช้ระบบ Safety Valve ซึ่งเป็นระบบตัดขาดทุนเฉพาะของตน เพื่อหลีกเลี่ยงการตัดขาดทุน ควรใส่ใจกับอัตราส่วนการรักษาสำรองเงิน
ระบบ Safety Valve คือระบบตัดขาดทุนเฉพาะที่ GMO Click Securities ใช้ ระบบนี้พิจารณาอย่างครอบคลุมไม่เพียงอัตราส่วนการรักษาสำรองเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงยอดคงเหลือในบัญชีและสถานะตำแหน่ง เพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่รุนแรง
ในระบบ Safety Valve ของ GMO Click Securities อัตราส่วนการรักษาสำรองเงินที่เป็นเกณฑ์สำหรับการตัดขาดทุนไม่คงที่ แต่จะปรับเปลี่ยนตามสถานการณ์ของตลาดและบัญชี ดังนั้น อาจมีการตัดขาดทุนที่เข้มงวดกว่าบริษัท FX อื่นๆ ในบางกรณี
นอกจากนี้ ใน GMO Click Securities หากการตัดขาดทุนถูกเริ่มต้น ตำแหน่งที่ถือครองทั้งหมดจะถูกชำระบัญชี ดังนั้นจึงต้องระมัดระวัง เพื่อป้องกันการตัดขาดทุน ควรรักษาอัตราส่วนการรักษาสำรองเงินให้สูงเสมอ
เนื่องจากจังหวะเวลาของการตัดขาดทุนแตกต่างกันไปตามบริษัท FX จึงควรตรวจสอบกฎของบริษัท FX ที่จะใช้ล่วงหน้า โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ตลาดอาจผันผวนรุนแรง ควรตรวจสอบอัตราส่วนการรักษาสำรองเงินบ่อยๆ และจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
เพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันเพิ่มและการชำระบังคับ
ความสำคัญของการจัดการความเสี่ยง: การเทรด FX ที่มีแผน
เพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือการชำระบังคับ การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็น ควรตั้งจุดตัดขาดทุนและเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสม โดยทำการเทรดที่มีแผน
การจัดการความเสี่ยงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญมากในการเทรด FX เพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือการชำระบังคับ ก่อนทำการเทรด ควรเข้าใจระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสม การเทรดด้วยเลเวอเรจสูงอาจให้ผลกำไรสูง แต่ก็ทำให้ขาดทุนขยายตัวได้ง่าย จึงต้องระมัดระวัง
การตั้งจุดตัดขาดทุนยังเป็นจุดสำคัญในการจัดการความเสี่ยง จุดตัดขาดทุนคือระดับราคาที่ใช้ยืนยันขาดทุนเมื่อตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ การตั้งจุดตัดขาดทุนจะช่วยป้องกันไม่ให้ขาดทุนขยายตัว ลดความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือการชำระบังคับ
นอกจากนี้ ระหว่างทำการเทรด ควรเฝ้าดูแนวโน้มของตลาดเสมอและระวังการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยเฉพาะในช่วงประกาศตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหรือคำพูดจากบุคคลสำคัญที่อาจทำให้ตลาดผันผวนมาก ควรปรับสถานะหรือหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงเวลาดังกล่าว
อีกทั้ง ควรตรวจสอบบันทึกการเทรดเป็นประจำเพื่อยืนยันว่าสไตล์การเทรดและการจัดการความเสี่ยงเหมาะสมหรือไม่ การวิเคราะห์บันทึกการเทรดจะช่วยค้นพบจุดที่ต้องปรับปรุง ทำให้ทำการเทรดได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ควรทำการเทรดที่มีแผนและควบคุมความเสี่ยง
เคล็ดลับในการเลือกบริษัท FX: กฎการเรียกหลักประกันเพิ่มและระบบสนับสนุน
เมื่อเลือกบริษัท FX ควรเปรียบเทียบกฎการเรียกหลักประกันเพิ่มและระบบสนับสนุน บริษัทแต่ละแห่งอย่าง FX Neo มีกฎการเรียกหลักประกันเพิ่มที่แตกต่างกัน จึงควรเลือกบริษัทที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของตน
เมื่อเลือกบริษัท FX ควรตรวจสอบเงื่อนไขที่ทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่ม ระยะเวลาการยกเลิกการเรียกหลักประกัน และกฎการชำระบังคับให้ชัดเจน เนื่องจากบริษัทแต่ละแห่งมีกฎที่แตกต่างกัน เช่น เกณฑ์อัตราส่วนหลักประกันคงที่และระยะเวลาการยกเลิกการเรียกหลักประกัน จึงสำคัญที่จะเลือกบริษัทที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของตน
นอกจากนี้ ระบบสนับสนุนของบริษัท FX ก็เป็นจุดสำคัญ หากเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเทรด ควรเลือกบริษัทที่ให้การสนับสนุนอย่างรวดเร็วและสุภาพ บริษัทที่ให้ช่องทางการสนับสนุนหลายรูปแบบ เช่น โทรศัพท์ อีเมล หรือแชท จะน่าเชื่อถือกว่า
อีกทั้ง ความสะดวกในการใช้งานเครื่องมือและแพลตฟอร์มการเทรดก็เป็นองค์ประกอบสำคัญในการเลือกบริษัท FX เพื่อการเทรดที่ราบรื่น ควรเลือกบริษัทที่ให้เครื่องมือและแพลตฟอร์มที่ใช้งานง่าย แนะนำให้ใช้บัญชีเดโมเพื่อทดลองใช้งานจริง
เมื่อเลือกบริษัท FX ควรเปรียบเทียบหลายบริษัทและเลือกที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรดและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เพื่อลดความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือการชำระบังคับให้เหลือน้อยที่สุด จึงควรเลือกบริษัท FX อย่างรอบคอบ
เว็บไซต์อ้างอิง
毎営業日（祝日を含む）のニューヨーククローズ時点において、時価評価総額が取引金額の4％に相当する日本円額を下回った場合（…
取引日ごとの取引終了時点で、リアルタイム維持率が100％を下回った場合、翌取引日の15:00までに追加証拠金（追証）の入…
追証と強制決済について。FX・外国為替ならGMO外貨【公式サイト】。GMOインターネットグループのFXだから、魅力のスプ…