Zero Cut System คืออะไร? เปรียบเทียบ A-Book, B-Book และจัดการความเสี่ยง

By 佐川 直弘 (株式会社トリロジー取締役)

※記事内に広告を含みます。Amazonアソシエイトとして適格販売により収入を得ています。

1. ระบบ Zero Cut คืออะไร? ความแตกต่างระหว่างโบรกเกอร์ A-Book และ B-Book และจุดสำคัญในการจัดการความเสี่ยง

FX (การซื้อขายเงินตราต่างประเทศ) เป็นวิธีการลงทุนที่ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อย อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญเมื่อเริ่มเทรด FX คือการเลือกโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับระบบ Zero Cut ซึ่งส่วนใหญ่มีให้บริการในโบรกเกอร์ FX ต่างประเทศ และยังกล่าวถึงความแตกต่างระหว่างโบรกเกอร์ A-Book และ B-Book รวมถึงวิธีการจัดการความเสี่ยงของแต่ละประเภท อย่างไรก็ตาม ระบบ Zero Cut ไม่มีให้บริการในโบรกเกอร์ FX ในประเทศญี่ปุ่น และเว็บไซต์ของเราไม่แนะนำให้ใช้บริการโบรกเกอร์ FX ต่างประเทศ โดยคำนึงถึงความเสี่ยง โปรดใช้ข้อมูลนี้เป็นเพียงความรู้เพิ่มเติมเท่านั้น

2. กลไกและข้อดีของระบบ Zero Cut

ระบบ Zero Cut เป็นกลไกที่ป้องกันไม่ให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม แม้ว่าเทรดเดอร์จะขาดทุนเกินกว่าเงินประกัน (Margin) เนื่องจากความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรงก็ตาม หากเทรดเดอร์ขาดทุนเกินกว่าเงินประกัน โบรกเกอร์จะชดเชยส่วนที่ขาดทุนนั้น เพื่อปรับยอดคงเหลือในบัญชีของเทรดเดอร์ไม่ให้ติดลบ

ข้อดีของระบบ Zero Cut

• หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเรียกเก็บเงินเพิ่ม (Margin Call เพิ่มเติม): สามารถเทรดได้อย่างสบายใจ เนื่องจากจะไม่ถูกเรียกให้ชำระเงินเพิ่มแม้ว่ายอดคงเหลือในบัญชีจะติดลบก็ตาม
• จำกัดความเสี่ยง: ป้องกันหนี้สินที่เกิดจากความผันผวนของตลาดที่ไม่คาดคิด และทำให้จัดการความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น

ข้อควรระวัง: เนื่องจากระบบ Zero Cut ไม่ได้รับอนุญาตภายใต้กฎระเบียบของประเทศญี่ปุ่น จึงโดยทั่วไปแล้วจะสามารถใช้ได้กับโบรกเกอร์ FX ต่างประเทศเท่านั้น เว็บไซต์ของเราไม่แนะนำให้ใช้บริการโบรกเกอร์ FX ต่างประเทศ และให้ข้อมูลนี้เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น

3. ความแตกต่างระหว่างโบรกเกอร์ A-Book และ B-Book | วิธีเลือกโบรกเกอร์ FX

การให้บริการระบบ Zero Cut หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับโมเดลธุรกิจของโบรกเกอร์ โบรกเกอร์ FX โดยทั่วไปแบ่งออกเป็น “โบรกเกอร์ A-Book” และ “โบรกเกอร์ B-Book” ซึ่งมีลักษณะและวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้และเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณเป็นสิ่งสำคัญ

ลักษณะของโบรกเกอร์ A-Book

โบรกเกอร์ A-Book ใช้กลไกในการส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไปยังตลาดโดยตรง (Liquidity Provider) และโบรกเกอร์จะไม่ได้รับผลกำไรจากการขาดทุนของลูกค้า ด้วยวิธีนี้ โบรกเกอร์และลูกค้ามีผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันน้อย และคาดหวังได้ถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่โปร่งใส

• การซื้อขายที่โปร่งใส: คำสั่งซื้อขายของลูกค้าจะสะท้อนในตลาดโดยตรง ทำให้โบรกเกอร์ไม่เกี่ยวข้องกับผลกำไรหรือขาดทุนของลูกค้า และรักษาสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เป็นธรรม
• แหล่งรายได้: Spread และค่าธรรมเนียมการซื้อขายเป็นแหล่งรายได้หลัก และการขาดทุนของลูกค้าไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อผลกำไรของโบรกเกอร์

ข้อควรจำ: แม้ว่าโบรกเกอร์ A-Book จะนำระบบ Zero Cut มาใช้ได้ยาก แต่ก็มีบางส่วนที่ให้บริการนี้หากมีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม

ลักษณะของโบรกเกอร์ B-Book

โบรกเกอร์ B-Book ไม่ส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไปยังตลาด แต่ประมวลผลภายในโบรกเกอร์เอง ด้วยเหตุนี้ การขาดทุนของลูกค้าจะกลายเป็นผลกำไรของโบรกเกอร์ ทำให้เกิดผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันได้ง่าย โบรกเกอร์ B-Book นำระบบ Zero Cut มาใช้ได้ง่ายเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้า แต่ความโปร่งใสในการซื้อขายอาจต่ำในบางกรณี

• การประมวลผลคำสั่งที่รวดเร็ว: เนื่องจากประมวลผลคำสั่งภายใน จึงมักจะมีอัตราการจับคู่คำสั่งที่รวดเร็ว
• การนำเสนอเลเวอเรจสูงและโบนัส: เพื่อดึงดูดลูกค้า โดยทั่วไปจะนำเสนอเงื่อนไขที่น่าสนใจ เช่น เลเวอเรจสูงและโบนัส

ข้อควรระวัง: โบรกเกอร์ B-Book มีความเสี่ยงจากผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกัน ดังนั้นจึงควรตรวจสอบความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์อย่างละเอียดถี่ถ้วน

4. ระบบ Zero Cut และการจัดการความเสี่ยง: ความสัมพันธ์ระหว่างโบรกเกอร์ A-Book และ B-Book

โบรกเกอร์ A-Book เนื่องจากสะท้อนการซื้อขายของลูกค้าไปยังตลาดโดยตรง จึงมีความเสี่ยงที่โบรกเกอร์เองจะขาดทุนเมื่อตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง ดังนั้น การให้บริการระบบ Zero Cut จึงต้องการความสามารถในการจัดการความเสี่ยงสูง

ในทางกลับกัน โบรกเกอร์ B-Book เนื่องจากความสูญเสียของลูกค้าเชื่อมโยงโดยตรงกับผลกำไรของโบรกเกอร์ จึงนำระบบ Zero Cut มาใช้ได้ง่ายกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับการรับรองความโปร่งใสหรือสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เป็นธรรมต่อลูกค้า การพิจารณาสภาพแวดล้อมการซื้อขายและความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์อย่างรอบคอบ และยืนยันระบบการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ

5. จุดที่เทรดเดอร์ควรรู้ | ข้อควรระวังในการเลือกโบรกเกอร์

เมื่อใช้บริการโบรกเกอร์ที่มีระบบ Zero Cut ควรเลือกโดยคำนึงถึงประเด็นต่อไปนี้

1. การตรวจสอบกฎระเบียบและใบอนุญาต: ควรเลือกโบรกเกอร์ที่ถือใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เชื่อถือได้ กฎระเบียบของญี่ปุ่นเข้มงวดเป็นพิเศษ แต่ในกรณีของโบรกเกอร์ต่างประเทศ จำเป็นต้องพิจารณาถึงความน่าเชื่อถือของหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศด้วย
2. การตรวจสอบวิธีการซื้อขาย: ตรวจสอบว่าเป็นวิธีการแบบ A-Book หรือ B-Book และเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณ
3. การมีอยู่ของระบบ Zero Cut: ตรวจสอบว่ามีระบบ Zero Cut ให้บริการหรือไม่ และใช้ประโยชน์ในการจัดการความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ FX ในประเทศญี่ปุ่นถูกห้ามไม่ให้ใช้ระบบ Zero Cut ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาวิธีอื่นในการจัดการความเสี่ยง
4. คุณภาพการสนับสนุนลูกค้า: การมีระบบสนับสนุนที่รวดเร็วและสุภาพก็เป็นสิ่งสำคัญในการเลือกโบรกเกอร์

6. คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Q1. โบรกเกอร์ FX ต่างประเทศทุกแห่งมีระบบ Zero Cut หรือไม่?

ไม่ค่ะ มีโบรกเกอร์ที่ไม่มีระบบ Zero Cut ให้บริการด้วยค่ะ แม้จะมีให้บริการ ก็ควรตรวจสอบระบบการจัดการความเสี่ยงและใบอนุญาตของโบรกเกอร์ก่อนใช้งานค่ะ

Q2. โบรกเกอร์ A-Book กับ B-Book แบบไหนปลอดภัยกว่ากัน?

โบรกเกอร์ A-Book ถือว่ามีความปลอดภัยสูงกว่าเนื่องจากมีผลประโยชน์ขัดแย้งน้อยกว่า แต่ก็ไม่ได้ให้บริการระบบ Zero Cut เสมอไปค่ะ โบรกเกอร์ B-Book นำระบบ Zero Cut มาใช้ได้ง่ายกว่า แต่สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือค่ะ

7. สรุป | ระบบ Zero Cut น่าสนใจ แต่ควรเข้าใจความเสี่ยงของ FX ต่างประเทศด้วย

ระบบ Zero Cut เป็นกลไกที่นำมาใช้ใน FX ต่างประเทศเพื่อปกป้องเทรดเดอร์จากการขาดทุนที่ไม่คาดคิด อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงมากมาย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะสำหรับผู้เริ่มต้นเทรด FX หรือเทรดเดอร์ที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงได้ เว็บไซต์ของเราไม่แนะนำให้ใช้บริการ FX ต่างประเทศ โดยพิจารณาจากเหตุผลที่ถูกควบคุมในประเทศญี่ปุ่น และให้ข้อมูลนี้เป็นเพียงความรู้เพิ่มเติมเท่านั้น

การทำความเข้าใจวิธีการซื้อขายและระบบการจัดการความเสี่ยงของโบรกเกอร์อย่างละเอียด และเข้าสู่การซื้อขายด้วยการตัดสินใจที่เหมาะสม เป็นก้าวแรกสู่การลงทุน FX ที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ