Ký quỹ dư thừa là gì? Quản lý rủi ro FX và cách tính cho người mới

1. Lời mở đầu

Những người mới bắt đầu giao dịch FX có thể thường nghe đến thuật ngữ “ký quỹ”. Tuy nhiên, khi nghe đến “ký quỹ dư thừa”, nhiều người có lẽ không hình dung được cụ thể. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết từ cơ chế cơ bản của ký quỹ dư thừa, đến tầm quan trọng và cách sử dụng của nó. Nội dung cũng giúp bạn học về quản lý rủi ro, yếu tố không thể thiếu cho sự thành công trong giao dịch FX. Dù bạn là người mới bắt đầu hay trung cấp, hãy đọc hết bài viết.

2. Ký quỹ là gì? Hãy hiểu cơ chế cơ bản

Các loại ký quỹ cơ bản

Ký quỹ có một số loại, và cần hiểu vai trò của từng loại.

• Ký quỹ nộp
  Là số tiền mà nhà đầu tư nộp cho công ty FX. Số tiền này là vốn gốc để thực hiện giao dịch.
• Ký quỹ cần thiết
  Là số tiền tối thiểu cần thiết để giữ vị thế mới. Số tiền khác nhau tùy theo khối lượng giao dịch, cặp tiền tệ và đòn bẩy.
• Ký quỹ hiệu lực
  Là số tiền ký quỹ nộp cộng với lợi nhuận/lỗ đánh giá. Nó biến động tùy theo vị thế hiện tại có lãi hay lỗ.
• Ký quỹ dư thừa
  Là số tiền còn lại sau khi trừ ký quỹ cần thiết từ ký quỹ hiệu lực. Số tiền này càng lớn thì càng có dư địa để thực hiện giao dịch mới.

Cơ chế của ký quỹ

Ví dụ, nếu bạn nộp 100.000 yên vào tài khoản FX, và khi 1 USD = 100 yên, bạn mua 10.000 USD (tương đương 1.000.000 yên), nếu đòn bẩy là 10 lần thì ký quỹ cần thiết là 100.000 yên. Sau giao dịch, nếu thị trường biến động, ký quỹ hiệu lực sẽ thay đổi, và theo đó ký quỹ dư thừa cũng thay đổi theo cơ chế này.

3. Chứng cớ dư thừa là gì? Phương pháp tính toán và ví dụ cụ thể

Phương pháp tính toán

Bạn có thể tính chứng cớ dư thừa bằng công thức tính toán sau.

Chứng cớ dư thừa = Chứng cớ hiệu quả - Chứng cớ cần thiết

Ví dụ tính toán

Hãy đưa ra một ví dụ cụ thể.

1. Chứng cớ nộp: 1.000.000 yên
2. Lãi lỗ đánh giá: +100.000 yên
3. Lãi lỗ swap: -50.000 yên
4. Chứng cớ cần thiết: 500.000 yên

Trong trường hợp trên, chứng cớ hiệu quả được tính như sau:

Chứng cớ hiệu quả = Chứng cớ nộp + Lãi lỗ đánh giá + Lãi lỗ swap = 1.000.000 yên + 100.000 yên - 50.000 yên = 1.050.000 yên

Tiếp theo, tính chứng cớ dư thừa.

Chứng cớ dư thừa = Chứng cớ hiệu quả - Chứng cớ cần thiết = 1.050.000 yên - 500.000 yên = 550.000 yên

Trong ví dụ này, chứng cớ dư thừa là 550.000 yên, và đây là số dư khả dụng để thực hiện giao dịch mới.

4. Tầm quan trọng và vai trò của ký quỹ dư thừa

Đảm bảo khả năng giao dịch

Càng có nhiều ký quỹ dư thừa, càng có nhiều vốn để mở vị thế mới. Do đó, có thể giao dịch mà không bỏ lỡ cơ hội thị trường.

Tránh rủi ro cắt lỗ

Nếu ký quỹ dư thừa ít, rủi ro kích hoạt cắt lỗ (thanh lý bắt buộc) do biến động mạnh của thị trường sẽ tăng cao. Vì vậy, việc đảm bảo ký quỹ dư thừa một cách thích hợp là rất quan trọng.

Cảm giác ổn định tâm lý

Nếu có đủ ký quỹ dư thừa, lo lắng và căng thẳng đối với giao dịch sẽ giảm bớt. Nhờ đó, có thể đưa ra quyết định bình tĩnh.

5. Các phương pháp cụ thể để tăng ký quỹ dư thừa

Nạp thêm vốn vào ký quỹ

Phương pháp đơn giản và trực tiếp nhất là nạp thêm vốn vào tài khoản FX.

• Lợi ích:
  Việc tăng ký quỹ dư thừa sẽ giảm rủi ro cắt lỗ, đồng thời tạo ra không gian cho các giao dịch mới.
• Lưu ý:
  Đây là phương pháp chỉ áp dụng khi có dư dả tài chính, và nên tránh nạp tiền một cách miễn cưỡng.

Xem xét lại kích thước vị thế

Bằng cách xem xét lại các vị thế hiện tại và giảm khối lượng giao dịch, có thể giảm ký quỹ cần thiết.

• Ví dụ:
  Bằng cách kiềm chế đòn bẩy và thực hiện giao dịch với khối lượng nhỏ, quản lý rủi ro.
• Hiệu quả:
  Việc giảm ký quỹ cần thiết sẽ làm tăng ký quỹ dư thừa.

Tránh đòn bẩy cao

Đòn bẩy càng cao thì càng có thể thực hiện giao dịch lớn với ít ký quỹ hơn, nhưng rủi ro cũng tăng theo.

• Khuyến nghị đòn bẩy thấp:
  Bằng cách thiết lập đòn bẩy thấp, ngăn chặn ký quỹ cần thiết trở nên quá cao.

Đóng các vị thế không cần thiết

Bằng cách đóng các vị thế có lỗ tiềm ẩn lớn, có thể giảm ký quỹ cần thiết và khôi phục ký quỹ dư thừa.

• Ví dụ:
  Khi hướng thị trường khác biệt lớn so với dự đoán, xác định tổn thất để bảo vệ vốn.

Sử dụng công cụ giao dịch tự động

Bằng cách sử dụng công cụ giao dịch tự động, có thể thực hiện giao dịch phù hợp mà không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc.

• Ví dụ cụ thể:
  Sử dụng công cụ có chức năng quản lý rủi ro, vận hành trong khi điều chỉnh ký quỹ cần thiết.

6. Mối quan hệ giữa tiền ký quỹ dư thừa và tỷ lệ duy trì ký quỹ

Cách tính tỷ lệ duy trì ký quỹ

Tỷ lệ duy trì ký quỹ là chỉ số cho biết tiền ký quỹ hiệu lực hiện tại tương đương với bao nhiêu lần tiền ký quỹ cần thiết. Nó được tính bằng công thức sau.

Tỷ lệ duy trì ký quỹ (%) = (Tiền ký quỹ hiệu lực ÷ Tiền ký quỹ cần thiết) × 100

Tầm quan trọng của tỷ lệ duy trì ký quỹ

• Khi tỷ lệ cao:
  Rủi ro bị thanh lý thấp, và có dư địa để mở vị thế mới.
• Khi tỷ lệ thấp:
  Nguy cơ bị thanh lý tăng cao, việc tiếp tục giao dịch trở nên khó khăn.

Mối quan hệ trong ví dụ thực tế

Ví dụ, hãy xem xét các điều kiện sau.

• Tiền ký quỹ hiệu lực: 120 vạn yên
• Tiền ký quỹ cần thiết: 40 vạn yên

Trong trường hợp này, tỷ lệ duy trì ký quỹ được tính như sau:

Tỷ lệ duy trì ký quỹ = (120 vạn yên ÷ 40 vạn yên) × 100 = 300%

Nếu tỷ lệ là 300%, có thể nói là đang ở trạng thái có đủ tiền ký quỹ dư thừa.

7. Tóm tắt và các bước tiếp theo

Nhìn lại tầm quan trọng của số dư ký quỹ

• Đảm bảo khả năng giao dịch: Số dư ký quỹ càng lớn, việc mở vị thế mới càng dễ dàng hơn, và bạn sẽ ít bỏ lỡ cơ hội thị trường hơn.
• Quản lý rủi ro: Việc duy trì số dư ký quỹ đầy đủ có thể giảm đáng kể rủi ro cắt lỗ.
• Ổn định tâm lý: Có sự dư dả về ký quỹ sẽ giúp bạn giao dịch một cách bình tĩnh.

Các bước tiếp theo

• Xem xét lại giao dịch: Kiểm tra kích thước vị thế hiện tại và tỷ lệ duy trì ký quỹ, đồng thời chú ý đến giao dịch không gây áp lực.
• Đào sâu kiến thức: Để nâng cao thêm kiến thức về số dư ký quỹ và quản lý rủi ro, hãy tận dụng các sách FX đáng tin cậy hoặc hội thảo trực tuyến.
• Sử dụng công cụ: Cũng được khuyến nghị thử các nền tảng giao dịch có công cụ giao dịch tự động hoặc chức năng quản lý rủi ro.

Quản lý đúng cách số dư ký quỹ là chìa khóa dẫn đến lợi nhuận ổn định và thành công giao dịch dài hạn.

8. FAQ: Các câu hỏi thường gặp

Q1: Ký quỹ dư thừa có thể âm không?

A1: Thông thường, ký quỹ dư thừa sẽ không âm. Tuy nhiên, nếu ký quỹ khả dụng thấp hơn ký quỹ yêu cầu, có thể kích hoạt cắt lỗ (thanh lý bắt buộc). Đặc biệt cần chú ý trong các biến động thị trường đột ngột.

Q2: Sự khác biệt giữa ký quỹ yêu cầu và ký quỹ dư thừa là gì?

A2: Ký quỹ yêu cầu là số tiền tối thiểu cần thiết để duy trì vị thế, được quyết định bởi khối lượng giao dịch và đòn bẩy. Ngược lại, ký quỹ dư thừa là số tiền sau khi trừ ký quỹ yêu cầu khỏi ký quỹ khả dụng, cho thấy khả năng mở vị thế mới.

Q3: Có cách nào để duy trì tỷ lệ ký quỹ cao không?

A3: Bạn có thể duy trì tỷ lệ ký quỹ cao bằng các phương pháp sau:

• Đóng các vị thế không cần thiết để giảm ký quỹ yêu cầu.
• Nạp thêm ký quỹ.
• Giảm khối lượng giao dịch để hạn chế đòn bẩy.

Q4: Ký quỹ dư thừa nhiều có làm giao dịch an toàn hơn không?

A4: Có, ký quỹ dư thừa càng nhiều thì giao dịch càng an toàn. Đặc biệt trong các biến động thị trường đột ngột, bạn có thể ứng phó với sự dư dả, từ đó giảm rủi ro cắt lỗ.

Q5: Ký quỹ dư thừa có thể kiểm tra ở đâu?

A5: Hầu hết các công ty FX đều cho phép kiểm tra ký quỹ dư thừa trên nền tảng giao dịch hoặc màn hình quản lý tài khoản. Vì nó được cập nhật thời gian thực, việc luôn theo dõi trong quá trình giao dịch là rất quan trọng.

Các trang web tham khảo