1. NY Cut là gì? Vai trò và tầm quan trọng trong thị trường FX
NY Cut là thời điểm hết hạn quyền chọn tiền tệ tại New York, là một sự kiện quan trọng có thể gây ra biến động giá trên thị trường FX. Đặc biệt với tỷ giá USD/JPY, ảnh hưởng của nó rất lớn, thường xảy ra “hiện tượng kéo giá” khiến tỷ giá có xu hướng dịch chuyển về mức giá đã đặt trong quyền chọn trước thời điểm đáo hạn.
Thời điểm cụ thể của NY Cut
NY Cut được thiết lập vào 23:00 theo giờ Nhật Bản trong mùa hè (từ Chủ Nhật thứ hai của tháng 3 đến Chủ Nhật đầu tiên của tháng 11) và 24:00 (0:00) trong mùa đông. Nhiều quyền chọn được thực hiện vào thời điểm này, do đó, các nhà đầu tư lớn thường điều chỉnh vị thế ở các mức giá cụ thể, khiến biến động giá trở nên sôi động hơn.
2. Kiến thức cơ bản về quyền chọn tiền tệ
Quyền chọn tiền tệ là gì
Quyền chọn tiền tệ là một phương pháp giao dịch cho phép bạn nắm giữ quyền mua hoặc bán một loại tiền tệ cụ thể với một mức giá đã định. Có hai loại chính là “quyền chọn mua (Call option)” và “quyền chọn bán (Put option)”. Cả hai đều cho phép bạn lựa chọn có giao dịch tiền tệ ở mức giá đã định hay không trước ngày đáo hạn.
Sự khác biệt giữa Call option và Put option
- Call option (quyền chọn mua): Là quyền mua một loại tiền tệ với một mức giá cụ thể trong tương lai. Có thể kiếm lời dễ dàng hơn khi giá tăng.
- Put option (quyền chọn bán): Là quyền bán một loại tiền tệ với một mức giá cụ thể trong tương lai. Sẽ có lợi khi giá giảm.
Khi các quyền chọn này đáo hạn vào thời điểm NY Cut, hướng của thị trường thường có những thay đổi nhất thời, vì vậy các nhà giao dịch FX nên đặc biệt chú ý.
3. Ảnh hưởng của NY Cut đến thị trường
“Hiện tượng kéo giá” là gì?
Trong khoảng thời gian trước NY Cut, thị trường thường có “hiện tượng bị kéo” về mức giá quyền chọn. Điều này xảy ra do những người nắm giữ quyền chọn (đặc biệt là các tổ chức đầu tư) chủ động mua bán trên thị trường để bảo vệ quyền lợi của mình. Động thái này khiến giá có xu hướng hội tụ về mức giá rào cản (Option Barrier).
Sự giằng co quanh Option Barrier
Option Barrier là mức giá mà tại đó giao dịch quyền chọn trở nên có hiệu lực. Khi giá chạm đến đường rào cản này, các hoạt động mua bán dữ dội có thể xảy ra để ngăn giá vượt qua. Điều này là do lợi nhuận hoặc thua lỗ phụ thuộc vào việc quyền chọn có được kích hoạt hay không, tạo ra sự giằng co gay gắt giữa các nhà đầu tư lớn.
4. Chiến lược giao dịch tận dụng NY Cut
Chiến lược giao dịch ngược xu hướng (Reversal): Tận dụng mức rào cản
Khi NY Cut đến gần và giá tiếp cận mức rào cản quyền chọn, việc mua hoặc bán phòng thủ sẽ diễn ra. Điều này thường khiến thị trường bật lại tại đường rào cản, do đó chiến lược giao dịch ngược xu hướng được xem là hiệu quả. Ví dụ, khi tỷ giá USD/JPY tiến gần đến rào cản 110 yên, việc mua phòng thủ sẽ xảy ra tại mức này, khiến giá bật lại trong ngắn hạn, đây có thể là thời điểm tốt để giao dịch ngược xu hướng.
Chiến lược giao dịch thuận xu hướng (Trend-following): Theo sau khi rào cản bị phá vỡ
Nếu rào cản quyền chọn bị phá vỡ, một lượng lớn vị thế sẽ được thanh lý, khiến giá có khả năng di chuyển mạnh theo hướng đó. Do đó, một chiến lược khác là đi theo xu hướng sau khi rào cản bị phá vỡ. Phương pháp này nhắm vào thời điểm xu hướng đột ngột xuất hiện, cho phép bạn giao dịch theo đà của thị trường.
5. Rủi ro và những lưu ý
Rủi ro biến động giá đột ngột
Ngay trước hoặc sau NY Cut, thị trường có rủi ro biến động đột ngột. Đặc biệt khi số lượng quyền chọn lớn, giá có khả năng tăng hoặc giảm mạnh, do đó việc quản lý vị thế là rất quan trọng. Khi thực hiện giao dịch ngắn hạn, bạn nên chuẩn bị cho thời điểm này bằng cách cài đặt Stop Loss và quản lý vốn từ trước để giảm thiểu rủi ro.
6. Tóm tắt
NY Cut là một yếu tố quan trọng trong chiến lược giao dịch FX. Hiểu được hiện tượng giá bị kéo về các mức cụ thể vào một thời điểm nhất định sẽ giúp bạn dễ dàng hơn trong việc xây dựng chiến lược giao dịch ngắn hạn. Bằng cách quản lý rủi ro một cách triệt để và xác định đúng thời điểm giao dịch ngược hay thuận xu hướng, bạn có thể tận dụng NY Cut để giao dịch hiệu quả.
Các trang web tham khảo
「ニューヨークオプションカット」に関するページです。ＳＭＢＣ日興証券は、「いっしょに、明日のこと。」をブランドスローガン…
