什麼是多餘保證金？為初學者徹底說明FX風險管理與計算方法

1. 前言

對於剛開始進行FX交易的人來說，可能經常聽到「證券保證金」這個詞。然而，聽到「多餘證券保證金」時，可能有很多人無法具體想像。本文將從多餘證券保證金的基本機制說起，詳細說明其重要性和使用方法。這也是學習FX交易成功不可或缺的風險管理內容。從初學者到中級者，請務必閱讀到最後。

2. 證券保證金是什麼？了解基本機制

證券保證金的基本種類

證券保證金有幾種類型，了解各自的角色是必要的。

• 預入證券保證金 投資者將資金存入FX公司。這筆資金作為本金，用於進行交易。
• 必要證券保證金 為開立新倉位所需的最低資金。金額因交易量、貨幣對、槓桿而異。
• 有效證券保證金 預入證券保證金加上評估損益的金額。根據目前倉位是盈利還是虧損而變動。
• 多餘證券保證金 有效證券保證金扣除必要證券保證金後剩餘的金額。金額越多，表示可以進行新交易的餘裕越大。

證券保證金的運作機制

例如，您將10萬日圓存入FX帳戶，在1美元=100日圓時購買1萬美元（相當於100萬日圓）。若槓桿為10倍，則必要證券保證金為10萬日圓。交易後，若市場波動，有效證券保證金會變動，進而影響多餘證券保證金。

3. 多餘證券保證金是什麼？計算方法與實例

計算方法

以下計算式可求得多餘證券保證金。

多餘證券保證金 = 有效證券保證金 - 必要證券保證金

計算實例

以下以具體例子說明。

1. 預入證券保證金：100萬日圓
2. 評估損益：+10萬日圓
3. 掉期損益：-5萬日圓
4. 必要證券保證金：50萬日圓

上述情況下，有效證券保證金計算如下：

有效證券保證金 = 預入證券保證金 + 評估損益 + 掉期損益 = 100萬日圓 + 10萬日圓 - 5萬日圓 = 105萬日圓

接著，計算多餘證券保證金。

多餘證券保證金 = 有效證券保證金 - 必要證券保證金 = 105萬日圓 - 50萬日圓 = 55萬日圓

在此例中，多餘證券保證金為55萬日圓，成為進行新交易的餘力。

4. 多餘證券保證金的重要性與角色

確保交易餘力

多餘證券保證金越多，開立新倉位的資金就越充足。因此，能夠不錯過市場機會進行交易。

避免止損風險

若多餘證券保證金不足，市場急劇波動時止損（強制平倉）被觸發的風險會增加。因此，適當確保多餘證券保證金非常重要。

心理穩定感

擁有足夠多餘證券保證金，可減輕對交易的不安與壓力，從而能做出冷靜的判斷。

5. 增加多餘證券保證金的具體方法

追加入金

最簡單且直接的方法是向FX帳戶追加入金。

• 優點：多餘證券保證金增加，可降低止損風險，並產生進行新交易的餘裕。
• 注意事項：此方法僅適用於資金充裕的情況，避免強行入金。

重新審視倉位大小

重新審視現有倉位，減少交易量，可降低必要證券保證金。

• 範例：降低槓桿，進行少量交易以管理風險。
• 效果：必要證券保證金減少，從而多餘證券保證金增加。

避免高槓桿

槓桿越高，少量證券保證金即可進行大額交易，但風險也相應增加。

• 建議低槓桿：將槓桿設定較低，可防止必要證券保證金過高。

清算不必要倉位

結算含有較大虧損的倉位，可減少必要證券保證金，恢復多餘證券保證金。

• 案例：若市場走向與預測大相違，確定虧損以保護資金。

利用自動交易工具

使用自動交易工具，可避免情緒左右，進行適當交易。

• 具體例子：利用具備風險管理功能的工具，調整必要證券保證金並進行運營。

6. 多餘證券保證金與證券保證金維持率的關係

證券保證金維持率的計算方法

證券保證金維持率是指目前有效證券保證金相當於必要證券保證金的幾倍。以下計算式可求得。

證券保證金維持率 (%) = (有效證券保證金 ÷ 必要證券保證金) × 100

證券保證金維持率的重要性

• 維持率高時：止損風險低，具備開立新倉位的餘裕。
• 維持率低時：止損危險增加，交易持續困難。

實例中的關係

例如，考慮以下條件。

• 有效證券保證金：120萬日圓
• 必要證券保證金：40萬日圓

此時，證券保證金維持率計算如下：

證券保證金維持率 = (120萬日圓 ÷ 40萬日圓) × 100 = 300%

維持率為300%時，即表示擁有充足的多餘證券保證金。

7. 總結與下一步

回顧多餘證券保證金的重要性

• 確保交易餘力：多餘證券保證金越多，越易開立新倉位，越不易錯過市場機會。
• 風險管理：保持足夠多餘證券保證金，可大幅降低止損風險。
• 心理穩定：證券保證金充裕，能進行冷靜交易。

下一步

• 審視交易：確認現有倉位大小與證券保證金維持率，保持交易合理。
• 深化學習：為進一步了解多餘證券保證金與風險管理，請利用可信的FX書籍或線上研討會。
• 工具運用：建議嘗試使用具備自動交易與風險管理功能的平台。

適當管理多餘證券保證金，是實現穩定利潤與長期交易成功的關鍵。

8. FAQ：常見問題

Q1：多餘證券保證金會變為負數嗎？

A1: 通常，多餘證券保證金不會變為負數。然而，若有效證券保證金低於必要證券保證金，止損（強制平倉）可能被觸發。特別是在市場急劇波動時，需特別注意。

Q2：必要證券保證金與多餘證券保證金有何差異？

A2: 必要證券保證金是持有倉位所需的最低資金，取決於交易量與槓桿。相對地，多餘證券保證金是有效證券保證金扣除必要證券保證金後的金額，表示開立新倉位的餘裕。

Q3：如何保持證券保證金維持率較高？

A3: 可透過以下方式保持證券保證金維持率較高：

• 清算不必要倉位，減少必要證券保證金。
• 追加入金證券保證金。
• 減少交易量，降低槓桿。

Q4：多餘證券保證金多就能安全交易嗎？

A4: 是的，多餘證券保證金越多，交易越安全。尤其在市場急劇波動時，能以充足餘裕應對，降低止損風險。

Q5：多餘證券保證金可在哪裡確認？

A5: 大多數FX公司可於交易平台或帳戶管理畫面確認多餘證券保證金。因為會即時更新，交易時隨時掌握非常重要。

參考網站