1. 介紹
什麼是市場缺口？
在外匯（FX）交易中，「市場缺口」是一種現象，指的是一根K線的收盤價與下一根K線的開盤價之間出現顯著的間隙。這通常發生在交易暫停之後，尤其是週末。舉例而言，若在星期五收市後出現重大新聞或經濟發展，其影響會在星期一市場重新開盤時顯現，從而形成缺口。
缺口交易是一種利用此現象的策略，亦是交易者熱衷討論的話題。然而，了解其中的風險至關重要。本文將詳細說明週末缺口的運作原理、交易策略以及必要的風險管理技巧。
市場缺口的特徵
- 定義: 在一根K線的收盤價與下一根K線的開盤價之間有較大的空隙或間隔。
- 發生情況: 主要於週一市場開盤時，緊接週末收盤之後。
- 原因: 重大經濟新聞或突發政治事件。
2. 缺口產生的原因
交易暫停的影響
外匯市場在平日全天 24 小時運作，但主要市場於星期六及星期日休市。如果在此交易暫停期間發生經濟或政治事件，市場重新開盤時價格可能劇烈波動，常會形成缺口。
缺口的主要成因
- 經濟指標發佈
- 當經濟指標（例如就業統計或GDP報告）在週末發布時，市場於星期一開盤時可能出現顯著的跳空。
- 突發政治事件
- 如果在週末爆發政治危機、恐怖襲擊或戰爭，市場參與者可能因驚訝或恐懼而大量買入或賣出，導致出現跳空。
3. 基本缺口交易策略
什麼是缺口填補？
缺口填補（或稱缺口收斂）指的是價格向缺口相反的方向移動，最終「填滿」空白區域。許多交易者藉此現象尋求獲利。由於市場在缺口形成後往往會回補缺口，採取相反方向進場的策略可能相當有效。
缺口交易步驟
- 辨識差距
- 當市場在星期一早上開盤時，檢查圖表，看看前一週的收盤價與當前價格之間是否有缺口。
- 輸入相反方向的位置
- 如果缺口是向上缺口，通常會賣出。若是向下缺口，則通常會買入。
- 管理您的風險
- 因為缺口未必會被填補，設定止蝕以管理風險很重要。
4. 缺口交易的實務範例
Specific Trading Scenario
以 USD/JPY 圖表為例，週末收市後的星期一開盤可能出現缺口。例如，若星期五收盤價為 110.00 日圓，星期一開盤價為 110.50 日圓，則形成 0.50 日圓的缺口。在此情況下，許多交易者會預期缺口會被填補，並採取賣出倉位，目標讓價格回到 110.00 日圓。
獲利點位
- 部分獲利了結: 有些交易者會在缺口已填補 50% 時選擇部分獲利。這有助於確保收益同時降低風險。
5. 缺口交易的風險與考慮因素
缺口未被填補的風險
雖然缺口填補交易通常被認為成功機率較高，但缺口並不一定會完全被填補。如果出現不可預見的因素持續存在或發生重大經濟變動，市場可能會在缺口填補前大幅向相反方向波動。
設定止蝕的重要性
即使成功填補缺口的機率很高，風險管理仍不可或缺。為了減少損失，進場時務必設定止蝕。當缺口特別大時，風險相應提升，因此務必要謹慎交易。
6. 防止缺口的措施
管理週末倉位
避免缺口風險的最有效方法是不要在週末持倉。如預計會有重大經濟事件或政治動盪，最好在週末前平倉，以免承擔風險。
具體措施
- 不要在週末持倉: 為了避免突發風險，建議您於星期五平倉。
- 使用止蝕: 如果你必須在週末持有倉位，設定止蝕可以協助防止因週末跳空而產生的重大虧損。
7. Conclusion
市場缺口在外匯市場中屬於常見現象。它既可能為交易者帶來可觀的機會，也伴隨著風險。要在缺口交易中取得成功，必須準確預測缺口何時出現以及之後市場的走向。然而，由於缺口未必會被填補，您必須將風險管理放在首位，謹慎下單。
參考資料
「窓埋めトレード」でFX取引の利益を追求！本記事では、FXチャート上で見られる「窓埋め」現象やそれに紐づくトレード方法に…
FXの「窓埋めトレード」とは、チャート上に空いた窓を埋める動きを狙った取引手法のこと。有名トレーダーも注目する手法の1つ…
