初學者指南｜利用墨西哥比索的掉期投資，實現被動收益的方法

1. 前言

什麼是墨西哥比索掉期投資

墨西哥比索掉期投資是FX（外匯保證金交易）中受歡迎的投資手法之一，特別以使用被稱為「高利率貨幣」的墨西哥比索進行運作為特色。掉期點數是指持有不同利率貨幣對時所獲得的利差收益，利用它可以追求穩定的收益。

特別之處在於，作為「放任式投資」受到關注，因為只需長期持有而不進行定期交易即可獲利。在忙碌的日常生活中，能夠不費力地進行投資運作，這是一大吸引力。

本文的目的與目標對象

本文將以初學者易於理解的方式，從墨西哥比索掉期投資的基礎開始，說明具體的優缺點、開始方式、收益模擬以及未來展望。旨在為即將開始投資的人提供有益資訊。

2. 墨西哥比索掉期投資的基礎

掉期點數是什麼？

掉期點數是指在交易不同利率貨幣時產生的利差。舉例來說，買入利率較高的貨幣（墨西哥比索），賣出利率較低的貨幣（日圓），即可收到該利差。這筆收益以掉期點數的形式支付給投資者。

墨西哥比索是高利率貨幣之一，適合以掉期點數為目標的長期持有。特別是與利率較低的日圓結合，形成每天都能收到掉期點數的機制。

掉期點數的具體例子

例如，購買1萬墨西哥比索，若每日掉期點數為10日圓，則一個月約可獲得300日圓，一年約3,650日圓的收益。將此與本金金額對照，可望以年利率計算得到相當可觀的回報。

墨西哥比索的特點

1. 作為高利率貨幣的定位

墨西哥維持著較高的政策利率，對投資者而言是一種有吸引力的貨幣。至2024年，墨西哥的政策利率約為11.25%（撰寫時點），屬於極高水準，為賺取掉期點數創造了有利環境。

2. 經濟穩定性

墨西哥是受北美自由貿易協定（NAFTA）影響的貿易國家，特別是與美國的貿易支撐著經濟。近年來製造業擴大，擁有相對穩定的經濟基礎。這種穩定性有助於維持貨幣價值。

3. 貨幣流動性

墨西哥比索作為新興國貨幣，交易量大、流動性高。這使得價格極端波動的可能性較低，初學者也能安心開始投資。

與其他高利率貨幣的比較

高利率貨幣除了墨西哥比索外，還有其他幾種。以下為代表性的高利率貨幣比較。

貨幣	政策利率（2024年現況）	特點
墨西哥比索	約10.50%	高利率且穩定性高
土耳其里拉	約50.00%	高利率但匯率風險大
南非蘭特	約8.25%	高利率但政治風險令人擔憂

墨西哥比索與土耳其里拉或南非蘭特相比，利率較低，但由於經濟與政治穩定性高，風險相對較少。

※高利率貨幣因經濟不安而面臨強烈賣壓，為防止進一步貨幣價值下跌，保持高利率。特別是土耳其里拉極為危險。

3. 優缺點與風險管理

墨西哥比索掉期投資的優點

1. 以高利率帶來的穩定收益

墨西哥比索以高利率貨幣聞名，透過掉期點數可期待收益。放任式投資的最大魅力在於僅持有貨幣即可產生利潤。即使忙碌的人也能在不需定期檢查或交易的情況下進行運作。

2. 資金效率高

在FX交易中，利用槓桿即可從少量資金開始運作。例如，使用10倍槓桿，僅以10萬日圓本金即可持有100萬日圓的墨西哥比索。這樣可提升掉期點數的收益率。

3. 經濟穩定性與可靠性

墨西哥被評為擁有穩定經濟基礎的新興國。與其他高利率貨幣（如土耳其里拉）相比，政治與經濟風險相對較低，初學者也能安心開始投資。

墨西哥比索掉期投資的缺點

1. 匯率波動風險

作為高利率貨幣的墨西哥比索存在匯率波動風險。若比索價值下跌，可能會遭受比掉期點數收益更大的損失。這是投資者需要注意的最大風險。

2. 掉期點數波動風險

掉期點數並非固定，而會因利率政策或市場狀況而變動。特別是若墨西哥中央銀行降息，掉期點數亦可能下降，導致收益低於預期。

3. 槓桿風險

利用槓桿可擴大收益，但同時也會擴大損失。若發生意外匯率波動，可能遭受重大損失，故需謹慎資金管理。

風險管理的具體措施

1. 分散投資

不應將投資集中於單一貨幣，而是結合多種高利率貨幣以分散風險。例如，將墨西哥比索與南非蘭特結合，可在降低特定貨幣下跌風險的同時，持續獲利。

2. 將槓桿設定為適度

對於初學者，建議使用較低槓桿（例如2倍至5倍）。這樣即使發生大幅匯率波動，也能將止損風險降至最低。

3. 定期檢討

即使是放任式投資，也需要最低限度的檢查。每月大約一次，確認匯率、掉期點數及持倉狀況，並根據需要進行調整。

4. 設定止損規則

投資時，請事先設定止損線。例如，設定「當匯率下跌10%時結算」等具體標準，可避免情緒化操作。

4. 掉期投資的開始方式

初學者應掌握的重點

1. 明確設定目標

開始掉期投資時，首先設定具體目標非常重要。例如，「每月獲得1萬日圓的掉期點數收益」或「5年內將本金翻倍」等，根據自己的投資風格明確目標。

2. 選擇適合初學者的貨幣對

對於初學者，建議選擇擁有穩定經濟基礎的墨西哥比索與日圓（MXN/JPY）組合。此貨幣對掉期點數高、交易量大，風險相對較低。

3. 了解風險容忍度

了解自身的風險容忍度，並根據其設定槓桿與投資金額。即使想追求高額利潤，也應避免過度投資。

FX帳戶開設的基本流程與推薦的FX公司

1. FX帳戶開設的基本流程

要開始掉期投資，首先需要開設FX帳戶。請按以下流程進行。

1. 選擇FX公司 選擇掉期點數高、手續費低的公司。同時確認交易平台的易用性與支援體系。
2. 線上申請 透過FX公司的官方網站申請帳戶。輸入姓名、地址、工作單位等基本資訊。
3. 提交身分確認文件 上傳駕照或個人身份證等身分確認文件。
4. 審核完成後開戶 審核完成後帳戶即開設。通常數日內即可開始交易。
5. 入金 將所需資金存入帳戶，開始交易。

2. 推薦給初學者的FX公司

若重視掉期點數投資，以下FX公司可作為候補。

• GMO Click Securities 高掉期點數是其魅力，交易手續費低。對初學者的支援也很完善。

• DMM FX 業界最大手之一，交易工具易用，支援體系完善。初學者也能安心開始。

https://fx.dmm.com

• みんなのFX 以其高額的掉期點數聞名，並提供豐富的初學者學習內容。

各家公司之掉期點數及手續費會因時期而變動，請確認最新資訊再做選擇。

開始實際交易的步驟

1. 選擇貨幣並下單

登入 FX 帳戶，於交易畫面選擇「MXN/JPY（墨西哥比索/日圓）」；接著指定欲購買的數量（手數），並執行下單。

2. 確認掉期點數

確認持有的倉位將獲得多少掉期點數。由於掉期點數每日計算，可於 FX 公司的交易歷史畫面查詢。

3. 定期檢視倉位

雖稱為「放任式投資」，但並非完全放手不管，建議每月檢視一次倉位，確認掉期點數收益及匯率走勢。

5. 實際收益模擬

按資金分類的收益模型

開始墨西哥比索掉期投資時，許多人會想知道可期望的收益程度。此處將介紹按資金分類的收益模擬。以下以 2024 年現行掉期點數為每 10,000 墨西哥比索 10 日圓為假設進行計算。

以 10 萬日圓資金的模擬

• 槓桿設定：10 倍
• 持有貨幣量：10 萬墨西哥比索
• 每日掉期點數：100 日圓
• 每月掉期點數：約 3,000 日圓
• 每年掉期點數：約 36,500 日圓

以 50 萬日圓資金的模擬

• 槓桿設定：5 倍
• 持有貨幣量：25 萬墨西哥比索
• 每日掉期點數：250 日圓
• 每月掉期點數：約 7,500 日圓
• 每年掉期點數：約 91,250 日圓

以 100 萬日圓資金的模擬

• 槓桿設定：5 倍
• 持有貨幣量：50 萬墨西哥比索
• 每日掉期點數：500 日圓
• 每月掉期點數：約 15,000 日圓
• 每年掉期點數：約 182,500 日圓

從成功案例與失敗案例學習的重點

成功案例：以穩健風險管理提升收益的例子

A 先生（30 歲、公司職員）以 50 萬日圓資金啟動墨西哥比索掉期投資。槓桿設定為 5 倍，並每月檢視一次倉位，以將匯率波動風險降至最低。結果一年內獲得約 9 萬日圓的掉期點數收益。

成功重點：

• 適當的槓桿設定（5 倍）
• 定期檢視倉位
• 以資金餘裕進行運作

失敗案例：忽視匯率波動風險的例子

B 先生（40 歲，自營業者）以 10 萬日圓資金，槓桿 25 倍購買墨西哥比索。掉期點數雖順利增加，但當匯率急跌時，保證金維持率下降，導致被強制平倉。最終損失了本金的 50%。

失敗原因：

• 過度槓桿設定（25 倍）
• 對匯率波動風險的應對不足
• 資金餘裕不足

從模擬中得到的教訓

1. 選擇適當的槓桿

高槓桿雖能提升回報，但風險亦相應增加。對初學者而言，5 倍左右的保守設定較為安全。

2. 了解匯率市場走勢

除了掉期點數，亦應關注匯率市場走勢。尤其在日圓急速升值時，可能會遭受重大損失。

3. 保持資金餘裕

為了維持較高的保證金維持率，運作資金應留有餘裕。確保多餘資金可使您更易應對突發市場波動。

6. 墨西哥比索的未來展望

墨西哥比索的經濟背景與市場動向

1. 墨西哥的經濟成長

墨西哥作為新興國家，已實現穩定的經濟成長。尤其與美國的貿易關係極為緊密，汽車產業與製造業成為墨西哥經濟的支柱。至 2024 年，GDP 成長率保持堅挺，投資環境亦備受肯定。

此外，與美國的地理接近及自由貿易協定（USMCA）促進貿易，出口表現良好。由此可見，墨西哥比索相較於其他新興國貨幣，具備相對穩定性。

2. 墨西哥中央銀行的政策

墨西哥中央銀行（Banxico）以物價穩定為首要課題，調整政策利率。至 2024 年，政策利率已達 11.25%，為掉期點數投資者創造了極具優勢的環境。

然而，仍可能受到通脹率及全球金融政策的影響，政策利率變動需謹慎留意。

影響墨西哥比索的風險因素

1. 美國經濟的影響

美國經濟動向對墨西哥經濟及比索價值有重大影響。尤其美國政策利率變動或景氣減速，可能波及墨西哥比索。

2. 原油價格波動

墨西哥是主要的產油國之一，原油價格走勢對經濟影響甚大。若原油價格下跌，貿易收支惡化，可能導致比索貶值。

3. 政治風險

墨西哥國內政治情勢亦為重要因素。例如，總統選舉或政策變更可能影響市場。作為新興國貨幣特有風險，外資規制與稅制改革亦需關注。

專家意見與市場預測

1. 短期預測

2024 年上半年，墨西哥比索預計將持續穩健。隨著美國金融政策穩定，預期將有資金流入墨西哥比索。

2. 長期預測

長期而言，只要墨西哥經濟持續成長，比索的穩定性有望維持。然而，通脹率及美國經濟動向亦可能帶來波動。

專家評價：「只要徹底風險管理，墨西哥比索掉期投資可成為穩定收益的投資手法」。

7. 總結

墨西哥比索掉期投資總結

墨西哥比索掉期投資利用高利率貨幣墨西哥比索，透過掉期點數實現「放任式投資」的手法。其優點包括以下幾點。

• 高利率帶來穩定收益：利用墨西哥比索高利率，期待長期利潤。
• 投資便利：不需定期交易，初學者亦易上手。
• 適合分散投資：與其他高利率貨幣結合，可降低風險。

另一方面，匯率波動風險及掉期點數變動風險等缺點亦存在，了解後以適當風險管理進行運作，才是成功關鍵。

下一步：具體行動以開始投資

1. 選擇可信賴的 FX 公司

選擇掉期點數高、交易手續費低的 FX 公司。請確認以下要點。

• 墨西哥比索/日圓（MXN/JPY）的掉期點數水準
• 槓桿設定範圍
• 交易工具易用性
• 支援體系完善度

2. 初始資金規劃

首次投資時，制定不超過自身承受範圍的資金規劃至關重要。例如，於備用資金範圍內開始運作，將風險降至最低。

3. 掉期投資模擬

投資前先進行掉期點數收益模擬，設定目標。依目標調整倉位大小，可實現不勉強的運作。

4. 投資實踐

開設 FX 帳戶，實際購買墨西哥比索並開始獲取掉期點數的運作。雖稱為「放任式投資」，但仍須執行最低限度的風險管理（槓桿調整、止損線設定）。

給讀者的訊息

掉期投資是一種不需耗費時間即可追求穩定收益的吸引人投資手法。然而，投資伴隨風險，需具備正確知識與適當規劃。請以本文為參考，尋找最適合自己的運作方式。

踏出第一步的勇氣，將有助於未來資產的形成。您是否考慮透過墨西哥比索掉期投資，尋求穩定收益呢？