相對強弱指標（RSI）是技術分析中重要的指標。交易者和投資者使用 RSI 來衡量市場動能，並確定適當的進出場時機。本文將詳細說明 RSI 的定義、特徵、解讀以及實用的交易策略。有效運用 RSI，您有望取得更成功的交易。
1. 什麼是 RSI？定義與特徵
RSI 概述
相對強弱指標（RSI）是一種廣受歡迎的技術指標，用於分析市場情緒與投資者行為。它主要協助交易者評估市場是否處於超買或超賣狀態，從而在買賣決策上提供參考。RSI 的數值介於 0 至 100 之間，可用來評估市場趨勢的強度與方向。
如何計算 RSI
RSI 的計算是根據指定期間內近期價格上漲幅度與下跌幅度的大小來行。標準期間為 14 天，公式如下：
較高的 RSI 數值顯示市場偏多，而較低的數值則顯示市場偏空。具體而言，RSI 超過 70 通常被視為「超買」，低於 30 則被視為「超賣」。
RSI 的主要特徵
振盪指標特性
作為振盪指標，RSI 對市場波動反應靈敏。此特性使其在了解短期市場走勢方面相當有效，亦能提供強勁的訊號，特別是在橫向或區間盤整的市場中，對逆向策略尤為有用。
滯後指標的可能性
另一方面，RSI 為滯後指標，亦即它跟隨價格變動。於劇烈波動期間，可能會產生錯誤訊號。因此，建議交易者將 RSI 與其他技術指標結合使用，以作確認。
關鍵訊號門檻
使用 RSI 的常見做法是將其數值與關鍵門檻（如 70 與 30）作比較。RSI 超過 70 通常被視為超買，低於 30 則被視為超賣。這些門檻係根據實證觀察得出，許多交易者會參考它們來作出交易決策。當 RSI 穿越這些線位時，往往被視為市場可能出現反轉的訊號。
使用 RSI 時的注意事項
RSI 並不能保證高勝率，因為它容易受到市場流動性不足或外部因素的影響。制定交易策略時，除了考慮 RSI 訊號外，亦須關注整體市場環境與相關新聞。採取全面性的分析方能作出穩健的判斷。
2. 如何解讀與運用 RSI
相對強弱指標（RSI）是一種基於震盪器的指標，用於衡量市場動能及判斷超買或超賣狀態。以下將詳細說明如何解讀與有效運用 RSI。
2.1 解讀 RSI 數值
RSI 在 0% 至 100% 的範圍內波動。其數值一般可作如下解讀：
- Above 70%: 超買狀態。當 RSI 超過此水平時，市場出現反轉的機會很高。
- 低於 30%: 超賣狀態。當 RSI 下降至此水平以下時，可能預示市場即將上漲。
這讓交易者能夠找出逆向策略的潛在入場點。
2.2 RSI 在交易中的實務應用
RSI 主要應用於以下兩種策略：
2.2.1 逆向交易（逆趨勢）
當 RSI 高於 70% 時可考慮做空；低於 30% 時可考慮做多。逆趨勢交易在區間盤整的市場特別有效，但在強勢趨勢中需留意可能出現的假訊號。
2.2.2 趨勢跟隨交易
留意 RSI 的 50% 中線，同樣可進行趨勢跟隨操作。RSI 上穿 50% 時視為上升趨勢，可進場做多；跌破 50% 時則顯示下降趨勢，可做空。當趨勢明顯時，此方法相當有效。
2.3 RSI 的視覺化呈現
大多數交易平台都可將 RSI 顯示於子視窗，方便即時同步觀察 RSI 與價格走勢。透過觀察 RSI 的上升與下降變化，可更好地把握進出場時機。
2.4 使用 RSI 背離
RSI 背離是一個非常強力的交易訊號。當價格創出新高或新低，但 RSI 未同步，往往預示市場可能反轉。此時需仔細觀察，謹慎決定買賣時機。
2.5 調整 RSI 參數
標準的 RSI 參數為 14 期，但可依照個人交易風格與市場情況調整。例如短線交易可採用 7 期或 9 期，使指標對價格變動更靈敏；若著重長線趨勢，則可嘗試 21 期或更長的設定。
若要有效運用 RSI，必須深入了解其數值意義及與市場狀態的關聯，並找到最適合自己交易風格與偏好的使用方式。
3. 基本 RSI 交易策略
利用相對強弱指標（RSI）的交易方法主要分為兩種情況：區間盤整市場和趨勢市場。了解並運用這些策略可提升交易效能。在此，我們將詳細說明基本策略及其實施方法。
3.1 區間盤整市場的逆向策略
在區間盤整市場中，價格在既定範圍內波動，使逆向交易特別有效。此方法利用 RSI 衡量市場動能，尋找合適的入場點位。
Sell Signal: 當 RSI 上升至 70% 以上時，市場被視為「超買」。如果 RSI 隨後跌回 70% 以下，則可能開始價格修正，提供賣出機會。
3.2 趨勢市場的順勢策略
在趨勢市場中，你可以利用 RSI 確認趨勢方向，並採用順勢策略。透過在上升趨勢或下降趨勢期間監測 RSI，此方法可提供有效的交易機會。
上升趨勢入場: 首先，確定 RSI 的水平阻力線。當 RSI 突破此線向上時，可視為上升趨勢開始的訊號，您可以進入多頭部位。為了提高趨勢的確定性，建議同時使用其他技術指標。
Downtrend Entry: 相反，如果 RSI 跌破其支撐線，這是下跌趨勢開始的跡象。在這種情況下，你可以考慮進入空頭倉位。重要的是要監測趨勢的持續性，並在適當的時機獲利了結。
3.3 利用背離進行交易
背離是指 RSI 與價格走勢呈相反方向的現象，這是一個重要訊號，暗示趨勢可能反轉。運用此訊號可捕捉最佳入場點位。
看漲背離: 當價格創出新低，但相對強弱指標（RSI）形成較高的低點時，即為看漲背離。這表示賣壓正在減弱，可能即將出現反彈。
看跌背離: 相反地，當價格創出新高，但 RSI 形成較低的高點時，即為看跌背離。這暗示上升趨勢可能結束，您可以準備進入空頭倉位。
3.4 停損與風險管理的重要性
使用 RSI 交易時，務必設定停損點並嚴格執行風險管理。尤其在波動劇烈的市場中，RSI 訊號未必完全準確，需謹慎操作。當價格朝不利於預測的方向移動時，若能在預先設定的停損點自動平倉，即可避免重大損失，讓你更有信心進行交易。
4. 結合 RSI 與其他指標
雖然 RSI（相對強弱指數）本身已是一個非常有用的指標，但將其與其他指標結合使用可進一步提升其效能。本節將說明如何將 RSI 與其他指標結合，以改善您的交易策略。
4.1 結合 MACD
移動平均收斂背離指標（MACD）是一種用來衡量趨勢強度的指標。將 RSI 與 MACD 結合使用可提升訊號的準確性。例如，當 RSI 上穿 70% 且 MACD 向下轉折時，為強烈的賣出訊號。相反地，當 RSI 下降至 30% 以下且 MACD 向上轉折時，則為買入訊號。透過同時確認兩個指標的訊號，您可以更容易精確找出進場點。
4.2 結合布林帶
布林帶是一種顯示價格波動性的指標。將 RSI 與布林帶結合，可利用 RSI 的超買/超賣訊號來確認價格走勢。具體而言，若 RSI 低於 30% 且價格觸及下方布林帶，則可視為買入訊號。此組合有助於提升進場的可靠性。
4.3 結合移動平均線
移動平均線（MA）是用來辨識趨勢的基本指標。將 RSI 與 MA 結合使用，可確認趨勢並縮小進場時機。例如，若價格位於 MA 之上且 RSI 上穿 60%，可考慮做多，因為這顯示上升趨勢可能持續。相反地，若價格低於 MA 且 RSI 低於 40%，則顯示可能的做空機會。
4.4 結合隨機指標
隨機指標（Stochastics）是另一種用於判斷超買與超賣狀況的震盪指標。將 RSI 與隨機指標結合，可產生更強大的交易訊號。例如，當兩個指標同時發出超買訊號時，反轉的可能性極高，這是考慮進場的絕佳時機。
4.5 實務應用以深化您的認知
嘗試不同的 RSI 與其他指標組合對於累積經驗至關重要。利用回測分析歷史資料，可協助您找出最適合自己交易風格的組合。同時，強烈建議使用模擬交易帳戶進行練習，測試各種組合而不會承擔任何金錢風險。
雖然 RSI 單獨使用已相當有效，但與其他指標結合後更能發揮強大效能。找出適合自己的指標組合，擴展您的交易策略。
5. RSI 設定與自訂技巧
要有效運用 RSI（相對強弱指標），必須了解其參數設定及調整方式。本節提供實用指南與 RSI 設定的要點說明。
5.1 初始設定
RSI 的標準計算週期為 14 期。此設定由 J.W. Wilder 提出，且被廣泛採用。然而，最佳週期會因交易風格與時間框架而異，故需調整以符合個人偏好。
建議範例：
- 對於 短線交易（剝頭皮、日內交易），建議使用 9 期或 5 期的 RSI。
- 對於 長期交易（波段交易、倉位交易），考慮使用 22 期或 42 期的 RSI。
5.2 設定關鍵門檻
常用的 RSI 門檻值為 70% 與 30%，分別代表買入或賣出壓力過大。但若有交易者希望更靈敏的反應，可將 RSI 門檻設定為 60% 與 40%，以便更精準把握進出場時機。
5.3 視自訂
為提升 RSI 的可見度，調整線條顏色與粗細相當有效。使用不同顏色區分上升趨勢與下降趨勢尤為便利。可於交易平台的設定選單中自訂顏色與樣式。
具體自訂範例：
- 上升趨勢: 選擇一條綠色線
- 下降趨勢: 選擇一條紅線
5.4 實作警示功能
使用 RSI 交易時，強烈建議使用警示功能。當 RSI 達到特定水平時即可立即作出反應。在 MT4、MT5 等平台，可設定當 RSI 數值觸及指定門檻或線條被突破時發出通知。
5.5 定期檢視
依照市場狀況定期檢視 RSI 設定相當重要。於強勢趨勢市場，可縮短週期以提升回應速度；相反地，在震盪市場，使用稍長的週期有助降低假訊號。
定期測試
應定期檢視交易結果，持續審視 RSI 設定是否最佳。透過不斷測試與調整，可找出最適合個人交易風格的 RSI 使用方式。
概述
RSI 是投資者的實用技術指標。然而，要獲得更精確的交易訊號，最好將其與其他指標結合使用，而非單獨使用。考慮多種因素（如 RSI 設定、客製化及風險管理）以配合你的交易風格至關重要。透過定期測試和調整你的方法，你可以建立一套有效的 RSI 為基礎的策略，爭取更佳的交易成果。
常見問題
什麼是 RSI？
RSI（相對強弱指標）是一個重要的技術指標，反映市場的心理狀態。其數值介於 0 至 100，數值偏高表示市場超買，數值偏低則超賣。交易者會以此數值作為參考，判斷何時買入或賣出。
RSI 如何使用？
RSI 主要應用於兩種策略。其一是逆勢策略，當 RSI 超過 70% 時，交易者會考慮賣出；低於 30% 時則考慮買入。其二是趨勢跟隨策略，交易者將 RSI 突破 50% 線以上視為買入機會，突破 50% 線以下則視為賣出機會。交易者常會結合這些方法，並加入 RSI 背離等技巧，以形成自己的交易風格。
將 RSI 與其他指標結合有何好處？
雖然 RSI 可單獨使用，但若與 MACD、布林帶或移動平均線等其他指標結合，能提升訊號的準確度。當兩種或以上指標同時發出訊號時，可作為較可靠的入場點。找到適合自己交易風格的組合非常重要。
應如何調整 RSI 設定？
RSI 的標準設定為 14 期，但應根據自己的交易風格選擇合適的週期。短線交易可使用 9 期或 5 期，長線交易則較適合 22 期或 42 期。亦可依個人偏好將一般的 70%／30% 門檻調整為 60%／40%。定期檢視並調整設定以配合市場狀況亦相當重要。
