1. 什麼是趨勢跟隨？
趨勢跟隨是一種投資策略，透過「跟隨」市場趨勢來買賣資產。這種方法在許多交易者中廣泛使用，尤其是在外匯和股票市場，並以簡單且有效著稱。目標是持有倉位，直到趨勢持續，從而最大化利潤。這意味著在上升趨勢時買入，在下降趨勢時賣出。在此，我們將說明趨勢跟隨的基本概念和特徵。
趨勢跟隨的核心概念
正如其名，趨勢跟隨是一種專注於「跟隨」趨勢的策略。主要目標是在市場持續朝同一方向移動時獲利。因此，當市場上升時，你會進入「買入」倉位，當市場下跌時則進入「賣出」倉位。這種簡單策略的有效性受到以下因素的影響：
- Trend Strength 一個強勁且持久的趨勢提供了獲得顯著利潤的潛力。例如，在外匯或股市中，經濟數據發布或地緣政治事件可能引發長期趨勢。這使得使用趨勢跟隨策略更容易成功。
- 趨勢持續時間 一般而言，趨勢持續時間越長，跟隨越容易，潛在利潤也越大。然而，在短期橫盤市場（價格在狹窄區間內波動）中，明確的趨勢不太可能形成。這往往導致頻繁進出，可能造成損失。這是任何趨勢跟隨策略中需要考慮的關鍵因素。
趨勢跟隨的基本哲學
在趨勢跟隨中需要理解的一個關鍵概念是「順勢交易」。這種風格是以與當前市場動量相同的方向進行交易。例如，在上升趨勢期間，你會「買入」，並盡可能長時間跟隨上升動向。與逆勢策略（對抗市場）不同，這種方法被認為風險較低，因為它利用市場現有的動量。
為了實施趨勢跟隨策略，交易者通常使用技術分析來確定趨勢方向。移動平均線、布林帶和 MACD 等指標常被用來評估趨勢強度並預測潛在的反轉點。
為什麼趨勢跟隨如此受歡迎
趨勢跟隨受到初學者和專業交易者的青睞，因為它易於理解，並在長期趨勢中提供可觀的利潤機會。此外，成功的趨勢跟隨者不僅僅盲目跟隨市場方向；他們還能靈活應對市場心理和波動。這種適應性是其吸引力的另一個原因。
2. 趨勢跟隨策略的優缺點
趨勢跟隨策略是一種受歡迎的方法，廣泛被從新手到專業人士的交易者採用。然而，像任何交易策略一樣，它同時具有優點和缺點。為了幫助您判斷此方法是否適合您，讓我們來拆解其優缺點。
趨勢跟隨的優點
- 簡單易懂 趨勢跟隨的核心概念——”順勢交易”——很直觀，讓初學者容易理解和實踐。由於操作直觀（上升趨勢時買入，下跌趨勢時賣出），它是新手交易者的絕佳起點。
- 長期趨勢帶來巨大利潤的潛力 趨勢跟隨最大的吸引力在於當趨勢持續較長時間時，可能帶來顯著利潤。在流動性高的市場，如外匯和股票，經濟新聞或指標發布可觸發持續數天、數週甚至數月的趨勢。成功乘勢而上可讓你最大化回報。
- Well-Suited for Algorithmic Trading 趨勢跟隨與算法交易（自動化交易）高度相容，這也是許多交易者選擇自動化其策略的原因。透過設定基於指標（如移動平均或 MACD）的參數，您可以建立一個自動偵測趨勢並執行交易的程式。這對於忙碌的交易者或在情緒化決策上有困難的人來說尤為有利。
趨勢跟隨的缺點
- 趨勢逆轉時易受損失 趨勢跟隨的一個主要風險是趨勢逆轉時可能產生損失。經過長期、持續的趨勢後，交易者往往自信地持有倉位。然而，如果市場突然改變方向，可能會產生重大損失，因此需要謹慎。
- 在橫盤市場中無效 趨勢跟隨在趨勢市場中強大，但在橫盤（或區間）市場中則是一種弱策略。當沒有明確趨勢時，該策略運作不佳，往往導致頻繁進出。這可能會因點差和佣金而增加交易成本，導致不必要的支出。
- 情緒上可能會很挑戰 追趕趨勢的策略要求你在趨勢持續時持有倉位。即使利潤在累積，你也必須抵抗結倉的衝動。這可能會在你面對「何時獲利了結」的兩難時造成心理負擔。當你有大量未實現利潤時，鎖定利潤的慾望可能很強，這可能會干擾策略的執行。
3. 趨勢跟隨的有效技術指標
要在趨勢跟隨中取得成功，準確識別市場趨勢並確定正確的進出點至關重要。常用於趨勢跟隨的技術指標包括移動平均線、MACD 和布林帶。這些工具幫助交易者判斷趨勢的方向與強度。以下將說明每個指標的作用與有效使用方法。
移動平均線 (MA)
移動平均線是趨勢跟隨的基礎技術指標，廣受大量交易者使用。它透過平均過去價格，直觀呈現趨勢方向。
- 簡單移動平均線 (SMA)
- 指數移動平均線 (EMA)
移動平均線的一個重要用途是識別「黃金交叉」與「死亡交叉」，即短期 MA 穿越長期 MA，表明趨勢反轉。黃金交叉暗示趨勢轉為上升，死亡交叉則表示趨勢轉為下降。
MACD (移動平均收斂發散)
MACD 基於移動平均線，是顯示趨勢方向與變化的指標。觀察 MACD 與訊號線的交叉，以及它們與零線的關係，可辨識進出點。
- MACD 線與訊號線
- 相對於零線的位置
MACD 是確認趨勢強度與變化的優秀工具，特別適用於中長期趨勢跟隨。
布林帶
布林帶衡量價格相對於其移動平均線的距離，協助評估趨勢強度與波動性。該指標由三條帶組成：上帶、簡單移動平均線（中帶）以及下帶。當價格突破上帶時，暗示上升趨勢開始；當價格跌破下帶時，則表示下降趨勢。
- Band Expansion and Contraction
- 突破
艾略特波浪理論
艾略特波浪理論認為市場價格波動會以可預測的模式重複，類似「波浪」形態。趨勢跟隨者可利用此理論辨識趨勢反轉與延續訊號。
- 五波結構
- 進出點
趨勢線
趨勢線是連接一系列高點或低點的線，視覺上確認趨勢方向並辨識潛在反轉點。在上升趨勢中，連接低點的線（上升趨勢線）充當支撐；在下降趨勢中，連接高點的線（下降趨勢線）充當阻力。
- 作為支撐與阻力使用
結合這些指標，可更準確評估趨勢的強度與方向，最大化趨勢跟隨策略的有效性。
4. 趨勢跟隨技術實務應用
本章將說明以趨勢跟隨策略為基礎的實務進出方法。正確判斷趨勢並在最佳時機進行交易，是最大化利潤的關鍵。在此，我們將討論「回調買入」與「衝高賣出」的基本趨勢跟隨策略，以及利用指標進行進出時機的具體安排。
回調買入與衝高賣出
回調買入與衝高賣出是趨勢跟隨中基本的進場方法。此策略是在短期價格回調後，沿趨勢方向持倉，降低風險並為獲利提供機會。許多交易者將此方法作為取利手段。
- 買進回調
- 賣出反彈
進場時機掌握
任何趨勢跟隨策略的前提是明確的趨勢方向。以下以關鍵指標說明進場時機：
- 移動平均交叉 黃金交叉（短期移動平均線上穿長期移動平均線）和死亡交叉（短期移動平均線下穿長期移動平均線）是趨勢反轉的訊號。在上升趨勢中，當發生黃金交叉時，你會「買入」。在下降趨勢中，當發生死亡交叉時，你會「賣出」。
- MACD 信號 當 MACD 線穿越訊號線向上時，視為上升趨勢加強，並可能成為「買入」進場點。相反地，當 MACD 線穿越訊號線向下時，則為「賣出」訊號。相對於零線的位置也很重要：高於零表示上升趨勢，而低於零則表示下降趨勢。
- 布林帶突破 若價格突破上布林帶，可能表示上升趨勢開始，提供進場機會。相反地，若價格跌破下布林帶，可能表示下降趨勢開始，您將進入「賣出」頭寸。
離場時機掌握
在趨勢跟隨策略中，離場（平倉）同樣重要。你必須能夠辨識趨勢何時削弱或反轉，並於合適時機實現利潤。
- 移動平均交叉 在進場模式的相反情況下，如果短期移動平均線在上升趨勢中跌破長期移動平均線，可能表示趨勢結束，該是退出時機。
- MACD 信號反轉 當 MACD 線跌破訊號線時，表示趨勢正在弱化，可能是離場的好時機。 同樣地，如果 MACD 跌破零線，則表示下跌趨勢，可能是獲利了結的時機。
- 布林帶擠壓 當布林帶收窄時，表示市場波動性正在下降，市場可能正轉向橫向區間。由於此時趨勢正在減弱，這是考慮退出的好時機。
透過掌握這些技巧，你能有效地將趨勢跟隨策略應用於交易。
5. 有用的工具與指標：趨勢跟隨
要成功執行趨勢跟隨策略，您需要能準確識別趨勢方向與強度的工具與指標。以下將介紹一些最實用的免費與付費趨勢跟隨指標與工具，說明其功能與有效使用方式。
免費趨勢跟隨指標
- 移動平均 (MA) 移動平均是趨勢跟隨的基礎指標。200 日 EMA 與 20 日 SMA 被廣泛使用。MA 使得視覺上易於掌握價格流動，並且對於識別趨勢強度與反轉點非常有用。由於 MA 是大多數外匯與股票交易平台的標準指標，因此它們易於取得。
- MACD（移動平均收斂發散） MACD 是確認趨勢方向與交易時機的強大工具。MACD 與訊號線相對於零線的交叉提供明確的進出場訊號。由於它在中長期趨勢中表現強勁，MACD 非常適合波動性市場。
- 布林帶 布林帶可視化價格波動，幫助評估趨勢強度並發現潛在趨勢啟動。當價格突破上軌或下軌時，表示可能開始新趨勢，這使其成為識別進出點的有用工具。
- 艾略特波浪計數 艾略特波浪分析透過分析趨勢形成的波浪模式，協助識別高機率趨勢跟隨點。在外匯市場中，艾略特波浪被用來識別長期趨勢，亦能有效精準定位進場點。
付費指標與工具
- 訂單簿工具（例如 OANDA 訂單簿） 訂單簿提供即時可見的市場訂單，對於預測趨勢形成與轉變非常有用。具體而言，這些工具允許您查看其他交易者的持倉及買賣訂單集中在哪裡。這有助於您發現主要趨勢的早期徵兆，使訂單簿與趨勢跟隨策略高度相容。
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使用這些工具能幫助您準確判斷趨勢方向與強度，並優化交易流程。
6. 摘要與建議
趨勢跟隨策略是一種簡單而有效的方法，能捕捉主要市場趨勢，實現穩定收益。當趨勢持續時間較長時，該策略尤為強大，因為它允許交易者持有符合市場方向的倉位。這也是它受到許多交易者喜愛的原因。然而，成功的趨勢跟隨方法需要特定的心態和遵守某些原則。本節為想要實施趨勢跟隨策略的人提供關鍵建議。
成功趨勢跟隨策略的關鍵
- 評估趨勢強度與持續時間 確認市場確實處於趨勢中至關重要。為了辨識強勁、可持續的趨勢，而非短期波動，請結合移動平均線、布林帶與 MACD 等指標。你亦可使用艾略特波浪理論或趨勢線來確定潛在的反轉點。
- 嚴格遵守您的進出規則 趨勢跟隨策略需要根據趨勢強度保持彈性。為了確保獲利並最小化損失，交易前必須堅持您已制定的進出規則。例如，當出現死亡交叉或 MACD 信號反轉時決定離場，並遵循這些規則，不讓情緒干擾。
- 小心橫盤市場 趨勢跟隨在趨勢市場中最有效，而在橫盤市場中則較為困難。在橫盤市場中，頻繁進出可能導致更高的佣金成本。區分趨勢市場與橫盤市場非常重要。當市場處於橫盤時，最好避免趨勢跟隨，或改用區間突破策略。
- 避免工具與指標過度使用 眾多有效的指標與工具可用於趨勢跟隨，但一次使用過多會使分析變得複雜，並可能錯過機會。專注於少數核心指標，例如移動平均線、布林帶和 MACD。最佳做法是使用少量可信賴的工具，而不是過度依賴它們。
- 保持情緒穩定 趨勢跟隨策略通常需要你在趨勢持續時長期持倉。這可能會帶來情緒上的挑戰，因為你可能會想提前獲利，或在趨勢逆轉時猶豫是否止損。堅持交易規則，你可以在不受情緒左右的情況下做出決策，這對於穩定交易至關重要。
本指南至此結束。透過識別市場趨勢、管理情緒並使用簡單有效的策略，您可以追求穩定的成果。
參考文獻
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