1pips 是什麼？計算方法與交易應用的完整指南

1. 前言

在FX交易中，「pips」是什麼？

FX交易一開始就會聽到「pips」這個詞。pips 是用來表示外匯價格變動的最小單位。對初學者來說可能有點難懂，但在計算FX交易的利潤與損失時，pips 是不可或缺的重要概念。

文章目的

本文將從「1pips 是什麼？」的基本定義說起，說明具體的計算方法、對交易的影響，以及初學者應注意的重點，並以易懂的方式進行說明。閱讀完畢後，您將能夠：

• 了解 1pips 的基本意義
• 使用 pips 計算利潤與損失
• 利用 pips 制定交易策略

無論您是即將開始FX交易，或已經在交易，本文都能幫您重新確認 pips 的重要性。

2. pips 是什麼？基本定義

pips 的意義

pips 指的是外匯（FX）交易中價格變動的最小單位。貨幣對的價格會顯示到小數點以下，但其中「最小的價格變動」稱為 pips。

例如，貨幣對為 USD/JPY（美元/日圓）時，1 pips 等於「0.01 日圓」。而 EUR/USD（歐元/美元）時，1 pips 等於「0.0001 美元」。因此，pips 的數值會因貨幣對而異。

pips 與點（point）的差異

在FX業界中也會使用「點（point）」一詞，但其定義可能因經紀商而異。基本上，1 點通常等同於 1 pips，但在某些交易平台上，1 點可能代表更細微的單位，需留意。

3. pips 的計算方法（實例說明）

計算方法基礎

pips 的計算方法因貨幣對而異，具體如下。

1. USD/JPY（美元/日圓）

• 當價格從「130.00 日圓」變動到「130.01 日圓」時，變動即為 1 pips。
• 計算式：1 pips = 0.01 日圓

2. EUR/USD（歐元/美元）

• 當價格從「1.1000 美元」變動到「1.1001 美元」時，變動即為 1 pips。
• 計算式：1 pips = 0.0001 美元

具體計算範例

範例1：USD/JPY
價格從 130.00 日圓變動到 130.05 日圓：

• 130.05 – 130.00 = 5 pips 的變動

範例2：EUR/USD
價格從 1.1000 美元變動到 1.1025 美元：

• 1.1025 – 1.1000 = 25 pips 的變動

初學者使用計算工具

許多 FX 經紀商提供的平台都內建自動計算 pips 的功能。對於初學者而言，利用這些工具能有效避免計算錯誤。

4. pips 與利潤／損失的關係

pips 與損益的計算公式

在 FX 交易中，pips 的變動直接影響實際利潤與損失。計算公式如下。

損益額 = pips × 交易量（手）

• pips：外匯匯率的最小變動幅度。
• 交易量（手）：交易所使用的貨幣單位。1 手通常代表 10 萬貨幣，但也有迷你手（1 萬貨幣）和微手（1,000 貨幣）。

具體損益計算範例

範例1：USD/JPY 交易

• 匯率從 130.00 日圓上升至 130.10 日圓（變動 10 pips）。
• 交易量為 1 手（10 萬貨幣）。
• 計算式：10 pips × 10 萬貨幣 × 0.01 日圓 = 10,000 日圓利潤

範例2：EUR/USD 交易

• 匯率從 1.1000 美元上升至 1.1050 美元（變動 50 pips）。
• 交易量為 1 手（10 萬貨幣）。
• 計算式：50 pips × 10 萬貨幣 × 0.0001 美元 = 500 美元利潤

點差對損益的影響

點差是指賣價與買價之差。此差距亦以 pips 表示，並計入實際交易成本。

例如，在 USD/JPY 上點差為 0.3 pips 時，交易一開始即產生 0.3 pips 的成本。因此，若價格未超過點差，將無法獲利。

注意事項：槓桿的影響

利用槓桿可用少量保證金進行大額交易。然而，pips 的變動不僅會放大利潤，也會放大損失，故風險管理尤為重要。

5. 利用 pips 的交易策略

短期交易（剝頭皮）

剝頭皮是指在一次交易中追求數 pips 至數十 pips 的短期交易策略。因頻繁交易，選擇點差較小的貨幣對是成功關鍵。

• 重點 :
• 貨幣對範例：USD/JPY、EUR/USD（點差窄）
• 利潤目標：5～10 pips
• 風險管理：止損線設定於 3～5 pips

中期交易（日內交易）

日內交易以一天內的價格波動（數十至數百 pips）為目標。此手法透過設定較大的 pips 目標，避免短期波動影響，實現穩定交易。

• 重點 :
• 貨幣對範例：GBP/USD、AUD/USD（波動大）
• 利潤目標：30～50 pips
• 風險管理：風險報酬比設定 1:2 以上

長期交易（波段交易）

波段交易是指持倉數天至數週的策略。為追求大趨勢，預期波動超過數百 pips。

• 重點 :
• 貨幣對範例：EUR/JPY、NZD/USD（易出趨勢）
• 利潤目標：100～200 pips
• 風險管理：止損線設定於趨勢支撐線附近

以 pips 管理風險的方法

在風險管理中，pips 可協助設定止損線與決定交易量。以下示範如何運用 pips。

• 設定止損線 :
• 考慮貨幣對波動率，適當設定止損線。

• 例：日線平均波動為 50 pips 時，止損設定於 30～40 pips。

• 風險報酬比率計算 :

• 目標利潤與可容忍損失之比（風險報酬比）設定 1:2 以上。
• 例：目標利潤 100 pips，止損 50 pips。

6. 初學者應注意的事項

理解 pips 計算的重要性

初學者最易犯的錯誤是對 pips 計算的誤解或失誤。pips 是計算利潤與損失的基礎，若理解不清，交易結果可能出乎預期。

常見錯誤

1. 未考慮交易量（手） :
   * 只關注 pips 變動，忽略交易量對損益的影響。
   * 例：1 pips 變動時，1 手（10 萬貨幣）產生 1,000 日圓損益，而 0.1 手（1 萬貨幣）僅 100 日圓。若未理解此差異，風險管理將不充分。

2. 忽略點差 :
   * 未考慮交易成本（點差）即進行計算。
   * 對策：在點差寬或市場波動劇烈的貨幣對，成本較高，交易前請確認點差。

國內業者與海外業者的差異

pips 的定義與交易條件在國內業者與海外業者間可能不同。若未理解此差異，可能導致意外交易結果。

國內業者特點

• 通常顯示至小數點第二位（例：130.00 日圓）。
• 點差較窄，但槓桿較低（最高 25 倍）。

海外業者特點

• 顯示至小數點第三位或第五位（例：1.10001 美元）。
• 提供高槓桿（最高 500 倍以上），但風險亦大。

注意事項：海外業者可能規制較寬鬆，務必確認其可信度。

風險管理重點

設定止損線

利用 pips 設定止損線，可防止過度損失。

• 推薦範例 :
• 以貨幣對平均每日波動（ATR：Average True Range）為基準決定止損線。

考慮風險容忍度

一次交易過度冒險是禁忌。一般而言，應將風險控制在交易資金的1～2％內。

• 範例 : 若資金為100萬日圓，單筆損失控制在1～2萬日圓（相當於10～20 pips）。

7. 總結

重點回顧

本文將針對FX交易中必不可少的「pips」進行以下重點說明。

1. pips的基本定義 : 為匯價格變動的最小單位。
2. pips的計算方法 : 依貨幣對不同而有不同的計算規則與具體範例。
3. 與利潤/損失的關係 : 損益金額的計算公式與點差的影響。
4. 交易策略 : 針對短期、中期、長期的pips運用方式。
5. 初學者注意事項 : 計算錯誤、選擇業者、風險管理要點。

下一步

• 在模擬交易中練習 :
• 為實際練習pips計算，請使用模擬帳戶。
• 學習相關資訊 :
• 建議深入了解「什麼是手數？」或「點差的運作方式」等相關主題。

8. 常見問題（FAQ）

1. pips與點數的差別是什麼？

pips 指的是外匯匯率的最小單位。另一方面，點數（point）則因經紀商或交易平台而異，可能指更細微的單位（例如，1 pips 的 1/10）。交易時請確認所使用平台的規格。

2. 1 pips 可帶來多少利潤？

取決於交易量。例如，1手（10萬貨幣）USD/JPY 1 pips 的變動相當於 1,000 日圓的利潤/損失；而 0.1 手（1萬貨幣）則為 100 日圓。

3. 有什麼適合初學者的練習方法？

使用模擬帳戶是最佳選擇。您可以在無風險的情況下練習 pips 計算與交易策略。

4. 應該選擇點差（pips）較小的業者嗎？

選擇點差較窄的業者可以降低交易成本。然而，業者的可靠性與客服體系也是重要的選擇標準。

5. 如何避免 pips 計算錯誤？

利用自動計算工具或交易平台的功能可避免計算錯誤。同時，徹底理解計算方法也很重要。

參考網站