ADX 指標：交易者測量趨勢強度的指南

1. ADX 指標是什麼？衡量趨勢強度的工具

在交易時，價格變動的方向（上漲或下跌）並非唯一重要因素—趨勢的「強度」亦是一個關鍵因素。在流動性高的市場，如外匯與股票，準確評估趨勢強度能幫助你有效決定進出點。這時，**ADX（平均方向指標）** 就派上用場。

由技術分析先驅 J. Welles Wilder 於 1978 年開發，ADX 仍被今天的交易者廣泛使用。此指標通常用於顯示「趨勢強度」，並不直接指出價格方向。換句話說，ADX 的關鍵功能是衡量趨勢是否強勁，而不管價格是上漲還是下跌。

對許多交易者而言，ADX 是支撐趨勢跟隨策略的核心指標。當 ADX 指示趨勢強勁時，進入該方向的可靠性提升。相反地，如果 ADX 表示趨勢疲弱，你可能需要考慮市場正轉向橫盤或區間盤整。本文將深入探討 ADX 的基本原理與應用，為你提供實用的交易知識。

2. 什麼是 ADX？角色與關鍵特徵

**ADX（平均方向指數）** 是一種技術指標，用於衡量「趨勢強度」，而非價格的「方向」。當與 **+DI（正向方向指數）** 和 **-DI（負向方向指數）** 一起使用時，ADX 可幫助你透過比較上升趨勢與下降趨勢的強度，直觀掌握市場走勢。

ADX 結構與數值解讀

ADX 通常介於 0 到 100 之間。較高的數值表示趨勢更強。數值通常解讀如下：

例如，如果 ADX 高於 25，則表示目前趨勢具有動能，價格正朝單一方向移動。相反地，如果 ADX 低於 20，市場更可能處於區間震盪，進入交易時應謹慎。

圖片：MT4 ADX 指標

ADX 與 DMI 的關係

ADX 通常與 **DMI（方向運動指數）** 一起使用。DMI 由兩條線組成，+DI 和 -DI，它們的相對位置有助於判斷趨勢方向。

透過觀察 +DI 與 -DI 線之間的交叉以及 ADX 值高於 25，你可以確認存在強勢趨勢。雖然交叉可能提示進場點，但價格並不一定會朝該方向移動，因此必須配合其他指標並管理風險。

ADX 的計算方式（簡化說明）

ADX 的計算相對複雜。首先計算 DMI，然後透過取特定期間內 DMI 的平均值來推算 ADX。常用 14 期移動平均來判斷趨勢是否正在形成。雖然不必深入了解詳細計算，但值得記住的是 ADX 測量的是「趨勢強度」，而「趨勢方向」則由 DMI 決定。

3. ADX 與 DMI：理解趨勢方向的關鍵

雖然單獨的 ADX 只能顯示趨勢的「強度」，將其與 **DMI（方向性移動指標）** 結合使用，才能清晰辨識價格的「方向」。DMI 由兩條線組成——「正向方向指標」(+DI) 用於上升趨勢，「負向方向指標」(-DI) 用於下降趨勢——其關係能幫助你預測趨勢方向。

如何運作 DMI：+DI 與 -DI 的角色

+DI（正向方向指標）根據當前與前一個蠟燭最高價之差，衡量上升動能的強度。-DI（負向方向指標）根據最低價之差，衡量下降動能的強度。透過觀察這兩條線的關係，你可以判斷趨勢是上升還是下降。

• 當 +DI 高於 -DI
• 當 -DI 高於 +DI

結合 DMI 與 ADX：如何辨識強勢趨勢

雖然 DMI 交叉（+DI 與 -DI 相交）能提示趨勢方向，但 ADX 透過確認趨勢強度來補充此訊號。例如，若 +DI 交叉至 -DI 上方且 ADX 值高於 25，極有可能正在形成強勁上升趨勢，這將提升進場的有效性。相反地，若 ADX 低於 20，即使發生 +DI 交叉，趨勢仍然弱，且可能為盤整市場，應保持謹慎。

ADX 與 DMI 交叉的訊號

+DI 與 -DI 線的交叉亦是潛在市場反轉的關鍵訊號。以下情況為你交易決策時的重要考量點：

• 買入訊號
• 賣出訊號

然而，若發生交叉但 ADX 仍持平或下降，趨勢弱，可能為盤整市場或假訊號。因此，除了觀察 +DI 與 -DI 的交叉外，還必須留意 ADX 的變動，以更準確評估趨勢的強度與方向。

4. 如何使用 ADX：衡量趨勢強度

使用 ADX 的最大好處是能夠直觀確認趨勢的「強度」。當趨勢強勁時，順勢進場更有效。相反地，若趨勢弱或市場處於盤整階段，通常最好避免進場。密切關注 ADX 值是上升還是下降，可有效評估趨勢動能。

解讀 ADX 值：趨勢形成與消失

ADX 值通常根據以下標準進行解讀：

• 0-20
• 20-25
• 25以上
• 高於 50

例如，若 ADX 超過 25，則表示目前趨勢具有一定強度。若考慮買入，較高的 ADX 值表示上升趨勢強勁；若以賣出進場，則表示下跌趨勢強勁。

趨勢強度與 ADX 變化

ADX 的變化速率也是衡量趨勢強度的重要指標。具體而言，當 ADX 上升時，表示趨勢正在加速，對交易者來說可能是有利的進場時機。相反地，若 ADX 下降，則趨勢被視為弱化，進場時應謹慎。

例如，在上升趨勢中若 ADX 急速上升，趨勢可能正在加強，這時進場可能較佳。相反地，若 ADX 開始下降，則暗示趨勢可能失去動能，這時考慮離場會較為適當。

使用 ADX 的進場策略

您可以依照以下步驟，使用 ADX 實施進場策略：

1. 檢查 ADX 與 DMI
2. 確認 ADX 值
3. 評估趨勢強度
4. 留意 ADX 下降

透過觀察 ADX 的變動，您可以衡量趨勢強度，捕捉交易機會，並有效管理風險。

5. 使用 ADX 進出場點

ADX 指標有助於了解趨勢強度，但它也提供關鍵訊號來決定進出場時機。在此，我們將說明使用 ADX 與 DMI 進行進出場的具體方法。

尋找進場點

結合 ADX 與 DMI，你可以辨識買入與賣出的進場點。以下策略基於 +DI 與 -DI 的交叉，以及 ADX 的變化。

1. 買入進場訊號

• 當 +DI 從下方上穿 -DI 時，表示上升趨勢的開始。
• 如果 ADX 也高於 25 並且上升，這表示趨勢正在增強，這是一個強烈的買入訊號。這使你能夠在強勢趨勢方向進行交易。

1. 賣出入場訊號

• 當 -DI 從下方移動至 +DI 之上時，表示可能的下跌趨勢正在開始。
• 如果 ADX 也高於 25 並且上升，這證實了下跌趨勢正在加強，使賣出進場更為合理。

判斷出場時機

與進場相同，ADX 也有助於決定何時出場。做出出場決策時，請考慮以下要點：

1. 當 ADX 變平或轉向下

• 當 ADX 達到高峰並開始趨平或下降時，趨勢可能失去動能。這表明趨勢強度下降，通常用作獲利的信號。

1. 檢查發散

• Divergence 是指價格上漲，但 ADX 或 DMI 值下降的情況。這是潛在趨勢反轉的徵兆，表示目前趨勢可能即將結束。在這種情況下，通常建議考慮平倉。

進出場總結

進出場時，應考慮 ADX 值及其變動，以及 +DI 與 -DI 的交叉。此外，將 ADX 與其他指標（如移動平均線）結合使用，往往能提供更準確的交易訊號。藉由運用趨勢跟隨策略的優勢，你可以更有效地掌握進出場時機。

6. 將 ADX 與其他指標結合：有效的趨勢分析

雖然 ADX 是衡量趨勢強度的絕佳工具，但將其與其他指標結合可以進一步提升您的交易策略。由於 ADX 並不直接顯示趨勢方向，使用能補充其功能的指標可以顯著提高交易決策的可靠性。

結合布林帶與 ADX

布林帶是一種顯示價格波動性的指標。上軌和下軌會隨著價格變動而擴張與收縮。當帶寬收窄後突然擴張時，表示可能會形成新的趨勢。若此時 ADX 超過 25 並呈上升趨勢，您可以推斷趨勢正在增強，這是考慮進場的好時機。

結合移動平均線與 ADX

移動平均線廣泛用於確認價格走勢方向。通常，當短期移動平均線上穿長期移動平均線時，表示上升趨勢；相反則表示下降趨勢。當此移動平均交叉發生且 ADX 亦高於 25 時，將為您的進場提供更堅實的依據，因為此時已形成強勁且明確的趨勢。

例如，若出現看漲的移動平均交叉且 ADX 高於 25，您可以確認強勁的上升趨勢並考慮買入進場。相反地，若出現看跌的移動平均交叉且 ADX 高於 25，則表示下跌趨勢正在增強。

結合 ATR（平均真實波幅）

ATR（平均真實波幅）是一種測量價格波動性的指標，能有效捕捉波動性的變化。高 ATR 值表示高價格波動，低值則表示低波動。若 ADX 正在上升且 ATR 值亦在增加，極有可能正在形成強勁趨勢。使用 ATR 可進一步提升進場點的準確性。

結合 ADX 與其他指標的好處

將 ADX 與布林帶、移動平均線、ATR 等工具結合，可獲得更詳細的趨勢方向與強度圖景，進一步鞏固交易決策的基礎。多指標結合產生協同效應，單一指標無法達到，且對於在趨勢市場中精準把握進出時機尤為有用。

7. 摘要與關鍵要點：如何有效使用 ADX 指標

ADX 指標是一個極為有效的工具，可用於了解趨勢強度，並且對於採用趨勢跟隨策略的交易者來說，它是一個可靠的衡量指標。在本文中，我們已經涵蓋了從使用 ADX 與 DMI 的基礎知識到透過將它們與其他指標結合以提升準確度的所有內容。以下是使用 ADX 時最重要的要點與考量的摘要。

ADX 的優勢

• Gauges Trend Strength
• 與其他指標結合

使用 ADX 時的重要考量

• 短時間框架的錯誤訊號
• 準確掌握進場時機
• 別錯過趨勢結束

結語

ADX 是任何趨勢跟隨策略的關鍵指標，但若要充分發揮其效用，您必須將其與其他指標和分析方法結合。透過靈活調整您的策略以符合市場狀況，觀察 ADX 的變動，並嚴格管理風險，您可以顯著提升交易準確度。

參考文獻