本篇部落格文章說明了外匯交易中的「加碼」(或「成本平均」)策略。加碼的目標是盡量減少損失並最大化利潤，但同時也伴隨風險。在本文中，我們將清楚說明使用加碼的具體方法與關鍵要點。無論你是初學者還是有經驗的交易者，我們都希望這對你有所幫助。
1. 什麼是外匯中的加碼買入？
外匯交易中的加碼買入是一種策略，當現有持倉價格下跌時，你會追加持倉，從而產生未實現損失。加碼買入的目標是平衡損失，使獲利更容易。
舉個具體例子來說，假設你以 100 日圓買入 USD/JPY，價格跌至 80 日圓，產生未實現損失；此時以 80 日圓追加買入，平均取得價格就會降至 90 日圓。由此可見，加碼買入有兩種情況：價格下跌時的「加碼買入」以及價格上漲時的「加碼賣出」。
加碼買入的優點
加碼買入的優點如下：
- 降低平均取得價格：透過加碼平均下跌，您可以減輕未實現損失，並更容易獲利。
- 在反彈期間最大化利潤：當市場反轉或價格上漲時，平均買入可能會增加您持有頭寸的利潤。
- 風險分散：相對於您的初始倉位採取額外倉位可協助分散風險。
加碼買入的缺點
加碼買入時需要注意的重要事項如下：
- 額外風險：透過平均下跌持有額外倉位可能導致更大的未實現損失。
- 心理負擔：在價格下跌時持有額外倉位可能會對交易者造成心理壓力。
加碼買入的最佳時機
加碼買入的有效時機如下：
- 當趨勢明確確認時：如果上升趨勢或下降趨勢明確建立，隨著該趨勢平均買入可能會有效。
- 支撐與阻力位：當價格達到支撐或阻力位時，您可以考慮平均買入作為潛在的反轉點。
加碼買入的重要注意事項
進行加碼買入時，需注意以下幾點：
- 限制損失：設定預先決定的停損水平至關重要，以防止因平均下跌而導致損失累積。
- 金錢管理的重要性：在進行加碼平均時，必須有足夠的資本，並確保你能以余裕（充足的空間）進行交易。
以上即為外匯交易中加碼買入的概述。雖然加碼買入存在風險，但適當運用可潛在最大化利潤。我們將在後續文章中深入探討具體方法與策略，敬請期待！
2. 平均下跌的優勢
平均下跌的好處包括以下特點：
① 損失平均化
平均下跌是一種平均損失並促進有效風險管理的技術。通常，當價格下跌時，未實現損失不會被解決。然而，透過平均下跌，你可以降低平均購買價格。例如，在 90 日圓時平均下跌，並將其與現有持倉及新購買結合，你可以將平均購買價格降低至 95 日圓。這樣，如果價格上升至 95 日圓，你就能解決未實現損失。
② 利潤最大化
平均下跌不僅能有效解決未實現損失，還能最大化利潤。通常，當價格下跌時，會產生未實現損失，但透過平均下跌，這些損失可以被解決。此外，繼續持有該倉位，利潤可顯著延伸。若價格超過平均購買價格，利用平均下跌即可最大化利潤。藉由利用市場波動並巧妙把握利潤空間擴大的情況，便能創造可觀的收益機會。
③ 靈活性與適應性
平均下跌能提升損失的靈活性與交易策略的適應性。透過平均下跌，你對持倉的處理方式變得更靈活。當價格上升時，你可以鎖定利潤；當價格下跌時，你可以採用除傳統止損以外的交易方式。你不必固守某一特定交易方法，而是提升靈活應對市場波動的技巧。此外，採用平均下跌，即使市場逆向波動，你也不必等待原始下單價格。這能提升交易靈活性與風險管理。平均下跌是一項重要技術，能增強倉位管理靈活性，提升交易者對市場波動的應對能力。
3. 加碼買進的缺點
加碼買進的交易策略有以下缺點：
放大損失風險: 若你採取加碼平均法，且交易走向意外方向，損失可能會增加。加碼平均時，當價格對你不利時，你會再進行交易，這可能導致更大的損失。若發生損失，反覆加碼平均會增加總持倉規模，進而可能進一步擴大損失。為了管理此風險，必須設定足夠的風險容忍度，並明確定義停損點。
難以確定最佳進場時機: 為了有效地平均下跌，你需要確定適當的進場時機。然而，貨幣市場可能會比預期更持續上漲或下跌，這使得準確預測價格反轉變得困難。如果你誤判進場時機，損失可能會升級，因此在沒有堅實基礎的情況下平均下跌應該避免。
Significant Psychological Burden: 當你平均下跌時，倉位規模會增加，這意味著未實現損失可能比平時增長更快。在這種情況下，承受損失的焦慮可能會加劇，導致顯著的心理壓力。為了避免在平均下跌時承受此心理負擔，需要謹慎行事。
負面掉期點的潛在風險：暫時加碼會增加你的倉位規模，可能導致負面掉期點。若發生負面掉期點，持有倉位的成本會上升。為了減少損失，重要的是在考慮加碼前先檢查貨幣對的利率。
在考慮到上述缺點的前提下，您需要管理風險並進行加碼買進，以最大化回報。
4. 平均下跌的最佳時機
為有效利用平均下跌，以下時機至關重要：
適用於中長期投資
平均下跌是一種相對適合「中長期投資」的交易技巧。在短期趨勢市場中，難以辨識價格高低。因此，在分析中長期圖表後實施平均下跌更為適宜。中長期指的是從幾天到幾週，甚至幾週到超過一個月的期間。長期持倉時，亦需考慮掉期點的盈虧。
當資產的下跌趨勢為暫時性時
當目標貨幣對的下跌趨勢為暫時性時，平均下跌效果顯著。在經濟指標公布、全球經濟新聞、自然災害或恐怖襲擊等情況下，價格波動加劇，預期價格反彈時下單平均下跌極為有效。由於此類暫時性趨勢經常發生，持續監控圖表至關重要。
當有未來價格飆升跡象時
一個有效的平均下跌時機是當現價下跌且你處於虧損，但存在可能在未來引發價格急速上漲的因素，例如即將公布的經濟指標。在此情況下，在底部加碼（平均下跌買入）可能有效。同樣地，如果你持有賣單且價格已大幅上漲造成虧損，若市場可能反轉，也可考慮平均下跌。
檢查經濟日曆
在外匯交易中，檢查經濟日曆同樣重要。經濟指標公布可顯著影響貨幣市場，幫助你掌握關鍵價格變動點。然而，並非所有經濟指標公布都對貨幣有重大影響，因此必須綜合判斷，包括圖表分析，而非僅依賴經濟新聞。
平均下跌需要謹慎判斷，並且必須在適當時機執行。以上即為平均下跌何時有效的說明。
5. 加碼策略的重要考量
在實施加碼策略時，必須避免過度加碼和未計畫的額外持倉。以下將詳細說明有效運用加碼策略的重要考量。
5.1 避免過度加碼
過度加碼是一個需要謹慎考慮的警示點。重複加碼會需要更多保證金，降低你開新倉的彈性。過度加碼會增加損失放大的風險。適時的時機與風險管理是必要的。
5.2 避免未計畫的額外持倉
避免未計畫的額外持倉也是重要的考量。加碼是為了在虧損未實現時取得額外持倉的方法，但容易被情緒牽動，採取不合理的持倉。尤其在心理上處於劣勢或焦慮時，進行未計畫的加碼會迅速耗盡資金，並提高被停倉（保證金追繳/清算）的機率。制定計畫的做法對建立有效的加碼策略至關重要。
5.3 了解潛在損失
採用加碼時，必須充分了解潛在損失。加碼可能擴大損失，因此需要認識停損的重要性，以在損失發生時保持冷靜。事先設定停損規則，確保能做出冷靜判斷。為降低大額損失風險，重要的是預先確定停損水平和可接受的損失金額。
遵循上述考量，即可在實施加碼策略時安全進行交易。注意適時的時機與風險管理，並進行有計畫的交易。
摘要
在外匯市場中，平均下跌（averaging down）是一種交易策略，旨在平衡未實現損失並在反彈期間最大化利潤。然而，平均下跌也存在缺點，例如損失放大風險和心理負擔。因此，需要謹慎判斷與細緻規劃，包括確定最佳時機並避免過度持倉。在使用平均下跌時，必須徹底管理風險，並根據自己的交易風格制定最佳策略。雖然適當使用平均下跌可帶來可觀利潤，但請記住，未經計畫的使用也可能迅速讓你失去資金。
常見問題
平均下跌的好處是什麼？
平均下跌提供多項好處。首先，它可以降低你的平均取得價格，幫助平衡未實現損失，使獲利更容易。其次，當市場反轉或價格上漲時，平均下跌可能會提升你持有頭寸的利潤。第三，它有助於分散風險。
平均下跌的缺點是什麼？
平均下跌也有多項缺點。首先，追加持倉可能導致更大的未實現損失。其次，如果市場意外波動，平均下跌可能會加劇損失。第三，在價格下跌時追加持倉會對交易者造成心理壓力。
什麼時候平均下跌最有效？
平均下跌的最佳時機主要有三個。首先，當市場形成明確的上升或下降趨勢時。其次，當價格觸及支撐或阻力位時。第三，當出現未來可能大幅上漲的跡象時。
平均下跌時需要注意哪些重要事項？
平均下跌時主要需要注意三項重要事項。首先，提前設定止損位至關重要，以防止因平均下跌而累積損失。其次，確保你有足夠資金，並留有足夠的交易空間。第三，避免情緒左右，並努力採取有計畫的操作。
