MT4 上 MACD 的使用方法徹底解說｜從趨勢判斷到實戰交易策略

1. MACD 是什麼

在 MT4（MetaTrader 4）中，MACD（移動平均收斂發散法）是一種用於視覺化趨勢強度與變化的指標。MACD 是「Moving Average Convergence Divergence」的縮寫，在日文中稱為「移動平均収束拡散法」。它被許多交易者用來判斷趨勢轉折與勢頭。

MACD 的構成要素

MACD 由三個主要要素組成。以下將詳細說明各自的角色與意義。

1.1. MACD 線

MACD 線表示短期移動平均線與長期移動平均線之差。若 MACD 線上升，代表買盤力量增強；若下降，則表示賣盤勢頭加強。它有助於把握短期價格波動與長期趨勢之間的關聯。

1.2. 信號線

信號線是 MACD 線的 9 日移動平均，對 MACD 線的變化有延遲反應。一般而言，當 MACD 線突破信號線時，視為「買入訊號」；當 MACD 線跌破信號線時，視為「賣出訊號」，用於交易判斷。

1.3. 柱狀圖（Histogram）

MACD 柱狀圖是 MACD 線與信號線之差的視覺化，幫助捕捉 MACD 的勢頭。柱狀圖為正值時表示買盤力量，為負值時表示賣盤力量。特別是柱狀圖接近零線的情況，往往暗示趨勢即將轉折，值得關注。

MACD 的計算公式與意義

MACD 的計算公式如下：

• MACD 線 = 短期移動平均（12 日） – 長期移動平均（26 日）
• 信號線 = MACD 線的 9 日移動平均
• 柱狀圖 = MACD 線 – 信號線

透過這些公式，交易者可以從短期與長期移動平均的關係中把握趨勢勢頭。MACD 是捕捉價格反轉與勢頭變化的有效指標。

2. 在 MT4 中顯示 MACD 的方法

MT4 內建 MACD 指標，使用者可輕鬆將其加入圖表。以下說明 MACD 的顯示步驟與設定項目。

MT4 中顯示 MACD 的步驟

2.1. 如何新增 MACD

1. 開啟 MT4，於左側「導航器」視窗展開「指標」資料夾。
2. 從指標清單中選擇「MACD」，將其拖曳至圖表。
3. 會顯示「MACD」設定畫面，確認數值設定後點擊「確定」。

2.2. MACD 的設定項目與調整

預設設定為：短期移動平均 12、長期移動平均 26、信號線 9。此設定可依交易風格與市場狀況調整。若想為日內交易等短期交易設定更敏感的參數，可將數值調小，以獲得更快的反應。

2.3. 變更為兩條線顯示（MACD 線 + 信號線）

MT4 預設僅顯示柱狀圖，但可透過自訂指標將 MACD 線與信號線以兩條線顯示。加入外部自訂指標後，可在 PC 版上獲得更豐富的視覺資訊，提升判斷精度。

3. MACD 的閱讀方式與基本使用方法

以下說明如何利用 MACD 進行基本交易判斷。涵蓋交叉進場、柱狀圖判斷趨勢，以及利用背離（Divergence）辨識反轉點。

金叉與死叉的說明

3.1. 金叉

當 MACD 線突破信號線（從下往上）時，稱為「金叉」，即買入訊號。若柱狀圖亦突破零線，則被視為趨勢轉折點，為進場良機。例如，MACD 線突破信號線且 RSI 30 以上反彈，信心度提升。

3.2. 死叉

相反地，當 MACD 線跌破信號線（從上往下）時，稱為「死叉」，即賣出訊號。若柱狀圖跌破零線，表示賣盤壓力加大。若死叉發生時，布林帶上限已反轉，則可視為賣出進場的有效時機。

柱狀圖的應用方法

3.3. 柱狀圖的放大與縮小

柱狀圖長度增加表示趨勢勢頭強化；縮短則表示趨勢減速。例如，在多頭趨勢中柱狀圖縮小，說明上漲勢頭減弱，適合考慮獲利了結或退出。

背離（Divergence）的偵測與意義

3.4. 背離的應用

背離指價格走勢與 MACD 線方向相反，暗示趨勢可能反轉。若價格創新高但 MACD 下降，可能表示上漲勢頭減弱，趨勢反轉即將來臨；若價格創新低但 MACD 上升，則可能是多頭反彈的機會。

4. 以 MACD 為基礎的交易策略

MACD 可應用於趨勢跟隨、逆勢交易等多種風格。以下說明如何與其他指標結合，以及適合短期與長期交易的設定。

與其他指標的結合

4.1. 與 RSI 結合

將 RSI 與 MACD 結合，可辨識市場過度買入或過度賣出，提升 MACD 交叉訊號的可信度。例如，RSI 低於 30 且出現金叉，買入訊號更具說服力。

4.2. 與布林帶結合

結合 MACD 與布林帶，可提升交易精度。當價格觸及布林帶下限且 MACD 出現金叉時，為有效的買入點；相反，觸及上限且出現死叉時，為賣出點。

5. 風險管理與注意事項

使用 MACD 進行交易時，風險管理是成功的關鍵。以下說明如何處理假訊號、急速波動，以及損失控制與頭寸管理。

MACD 的局限與假訊號處理

5.1. 範圍市場中的假訊號

MACD 在明確趨勢市場中有效，但在範圍市場中易產生假訊號。範圍市場中 MACD 線與信號線頻繁交叉，實際價格波動有限。此時可同時使用布林帶或 RSI 等指標，於進場前確認市場強度與方向，降低假訊號造成的損失。

5.2. 對抗急速波動

重大經濟指標或新聞發布時，價格可能急劇波動，MACD 可能無法即時跟進。此時，信號延遲可能導致錯失機會或被拖入虧損。建議在事件前後避免交易，或使用短期設定的 MACD 及對價格變動敏感的指標，以協助風險控制。

損失止損與頭寸管理

5.3. 損失止損（Stop Loss）的設定

即使使用 MACD 交易，也必須在進場時設定止損，以控制風險。止損點可設於 MACD 反轉訊號出現時，或重要支撐/阻力位被突破時，能有效防止假訊號造成的意外損失。

5.4. 頭寸大小的調整

適當調整頭寸大小可降低資金被單一交易損失吞噬的風險。特別是使用槓桿時，過大頭寸會因市場急速變動而造成巨額損失。保持頭寸在資金範圍內，並嚴格管理風險，對長期穩定交易至關重要。

5.5. 以追蹤停損確保利潤

追蹤停損是一種在價格朝有利方向移動時，最大化利潤確保並同時管理損失風險的方法。若在 MACD 歷史圖表擴大、趨勢強勁的情況下進場，設定追蹤停損即可在趨勢持續時延伸利潤，同時在趨勢反轉時自動關閉倉位。追蹤停損特別適用於以捕捉長期趨勢為目標的交易。

6. 總結

MACD 是一個有助於掌握趨勢方向、強度及反轉時機的指標，也是構建交易策略的重要工具。本文從 MT4 上的 MACD 顯示方法、設定、基本交易策略到風險管理，進行了說明。

有效運用 MACD 的要點

• 判斷趨勢方向 : 透過 MACD 線與訊號線的交叉、歷史圖表的擴大與縮小，確認趨勢轉換與勢頭。
• 結合其他指標 : 結合 RSI、布林帶等，可防止假訊號，提升交易判斷精度。
• 設定停損與追蹤停損 : 徹底風險管理，為資金穩定，務必設定停損與追蹤停損。
• 注意區間市場與突發波動 : 了解 MACD 的局限，並考慮基本面因素進行交易，可降低風險。

理解 MACD 的基本知識與應用，並且做好風險管理，就能進行以穩定利潤為目標的交易。對交易者而言，MACD 在趨勢跟隨與逆勢策略中都是極具威力的工具，請務必參考本文內容並加以運用。

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