什麼是回測？解說提升投資策略精度的必備技巧！

投資中策略的重要性是大家都承認的。然而，僅僅制定策略是不夠的。作為投資者要真正成功，必須事先驗證策略並確認其效果。因此備受關注的是「回測」這一方法。本部落格將從回測的基本概念到具體實施方法，詳細說明。內容對初學者也易於理解，請將其作為提升投資精度的幫助。

1. 回測是什麼？為初學者易於理解的說明

回測是利用過去市場資料來驗證投資策略或買賣規則效果的方法。透過此流程，投資者可以模擬各種交易情境，確認可獲得的績效。回測在進行系統交易或算法交易時尤為重要，是評估自身投資策略可靠性與潛在收益的寶貴手段。

回測的目的

• 確認策略有效性：判斷自身的投資策略在過去資料中是否有成功的可能性。
• 風險管理：透過分析過去市場動向，掌握潛在風險，並考慮減輕未來損失的方法。
• 績效比較：比較不同投資策略或系統的結果，確定最有效的做法。

回測流程

1. 資料收集：收集過去市場資料（歷史資料），包括股價、匯率、成交量等資訊。
2. 策略設定：明確定義要模擬的投資策略或買賣規則。此時亦需考慮買賣條件與資金管理方式。
3. 執行模擬：以選定的資料與設定的策略，模擬過去交易。此時需考慮交易成本與滑點。
4. 結果分析：徹底分析模擬結果，並以績效指標（如夏普比率、最大回撤）為基礎進行評估。

回測時應確認的重點

• 期間選擇：回測所用資料的期間極為重要。由於市場環境多樣，建議使用長期資料。
• 市場波動：包含過去大跌或異常市場情況，可得到更貼近實際市場環境的結果。
• 適當評估指標：不僅追求純利潤，亦應以風險與報酬平衡的指標進行評估。

回測雖看似簡單，但正確執行可提升投資判斷的精準度。對於即將開始投資的人而言，透過回測學習將成為成功的第一步。

2. 使用回測的優點：投資策略驗證方法

回測是評估金融市場投資策略不可或缺的手段。透過此流程，投資者可獲得更精準判斷所需的重要資料。以下將詳細說明導入回測時的主要優點。

確認策略有效性

透過執行回測，可徹底分析所提投資策略在過去市場中的表現。藉此可預測未來成功的可能性。例如，在特定條件下獲得高利潤的策略，未來在相似市場環境中仍可能發揮作用。

風險與損失預測

透過確認不同市場條件下策略的績效，可辨識潛在風險與損失。這對於事前制定資金管理與風險管理方針極為有用。具體而言，以下幾點值得注意。

• 對突發市場波動的策略耐久性
• 經濟指標公布時的策略績效
• 了解各資產類別的風險特性

策略改進

透過回測，可發現現行投資策略的弱點，並獲得改進洞察。從過去資料得到的結果，成為策略更新的寶貴資訊來源。例如，若發現特定經濟情況下績效不佳，可考慮以下對策。

• 在波動率高的期間內減少交易
• 重新考慮經濟指標公布前後的持倉策略

有信心的交易

從回測得到的具體資料能給投資者安心感，並在實際交易中促使其不受情緒左右，保持冷靜判斷。以過去成功策略為基礎行動，可實現心理上穩定的投資。

充分利用上述優點，投資者可做出高品質決策，提升成功機率。回測是評估投資策略不可或缺的流程，透過適當的資料分析與策略檢討，可提升投資精準度。

3. 正確執行回測的方法與流程

回測是驗證系統交易策略有效性不可或缺的流程。然而，若未正確執行，可能導致錯誤結論。以下將詳細說明回測的正確方法與流程。

1. 設定測試期間

首先，設定回測所用資料期間非常重要。資料需具備高可靠性與足夠數量。建議期間如下：

• 過去1年至5年的資料：包含市場變動多樣的期間，可提升測試結果的可靠性。
• 包含不同市場情況：考慮上升相場、下降相場、橫盤市場等多種情境。

2. 資料清理與整理

回測所用資料必須整齊。若含有不正確資料或缺失值，將扭曲結果。請依照以下步驟進行：

• 處理缺失值：以適當方法補完。
• 剔除異常值：排除與市場波動無關的噪音。
• 篩選：將破產企業或已退市證券從資料中排除。

3. 交易規則定義

明確定義具體買賣規則至關重要。建議包含以下要素：

• 進場條件：說明何種條件下進入持倉。
• 出場條件：設定獲利或止損標準。
• 持倉規模：作為風險管理指引，說明資金配置方式。

4. 執行模擬

執行回測時，模擬環境應反映實際交易環境。成交力與交易成本應被考慮。請確認以下項目：

• 不假設無滑點或成交拒絕的環境，以實際條件進行模擬。
• 計算交易成本（手續費等），並了解其對實際績效的影響。

5. 績效評估

模擬完成後，詳細評估結果。績效評估指標包括：

• 夏普比率：衡量風險調整後的收益性。
• 最大回撤：評估風險程度，衡量資產最大下跌幅度。
• 勝率：所有交易中獲利交易的比例。

以這些指標為基礎，注意策略過度擬合（overfitting），並以充足資料進行分析。妥善解讀分析結果，可用於下一步投資策略決策。

4. 回測時應注意的四大重點

執行回測時，需注意若干重要點。此章節將詳細說明為進行高效、可靠回測所需的四項注意事項。

1. 保持冷靜判斷

回測雖以過去資料為基礎，但實際交易中心理因素影響巨大。尤其在損失發生時，需保持冷靜。雖難以完全依賴過去資料判斷，但以回測結果為參考，冷靜決策是成功關鍵。

2. 資料質量與樣本大小

信任可靠的回測，建議至少取得 100 策略交易以上的樣本數。樣本數量不足會削弱統計可靠性，降低測試結果的準確性。此外，考慮失敗的資產或已退市的資產，可構建更貼近實際市場的情境。透過慎重挑選高品質資料，可強化回測結果。

3. 考慮實際交易成本

回測往往在理想條件下進行，但實際交易會產生點差、手續費等成本。忽略這些成本會導致回測結果被過度評估。因此，將交易成本準確反映到模擬中至關重要。

4. 測試多樣化市場情況

在進行回測時，將大幅波動市場或不同市場環境納入驗證非常重要。在某一市場條件下有效的策略，並不一定在其他環境中表現相同。例如，在區間市場表現良好的策略，在急跌市場可能失效。因此，透過多種市場情況的測試，提升策略的可靠性是必要的。

牢牢掌握上述要點，可實現更準確、更可靠的回測。

5. 徹底解說 MT4・MT5 的回測方法

回測是評估自動交易程式（EA）績效不可或缺的過程。利用此技術，可透過 MT4 或 MT5 平台，以過去資料為基礎，輕鬆確認交易策略的效果。本文將詳細說明在 MT4・MT5 上執行回測的具體步驟。

MT4 的回測步驟

1. 安裝 EA
   首先要做的事是將想要回測的 EA 安裝到 MT4 平台。安裝方法詳情請參考本網站的 MT4 指南。

2. 啟動策略測試器
   在 MT4 的菜單中選擇「顯示」標籤，點擊「策略測試器」。此操作將顯示回測介面。

3. 設定回測
   在策略測試器畫面中，設定以下項目：

• 專家顧問 : 選擇使用的 EA
• 專家設定 : 調整 EA 的各參數
• 貨幣對 : 指定回測使用的貨幣對
• 模型 : 測試模型（全 tick、控制點、僅開盤價三種可選）
• 期間 : 設定使用的時間框架
• 指定期間 : 設定回測的開始日與結束日
• 點差 : 選擇設定的點差值
• 視覺模式 : 選擇是否在圖表上顯示進場點

若設定不明，建議選擇「全 tick」，並以過去一年為測試範圍。此外，點差可選擇「即時值」。

4. 執行回測
   設定完成後，按下「開始」按鈕，即可啟動回測並產生結果。

MT5 的回測步驟

MT5 的回測流程基本與 MT4 相似，但介面上有些差異。以下介紹 MT5 的步驟：

1. 安裝 EA
   在 MT5 上，EA 的安裝流程與 MT4 相同。

2. 開啟策略測試器
   在 MT5 的菜單中選擇「顯示」，點擊「策略測試器」以開啟。

3. 詳細回測設定
   此部分亦進行 EA 選擇、貨幣對、期間設定。MT5 獨有的功能為多執行緒回測，利用此功能可更快速、更高效地進行測試。

4. 確認結果
   測試結束後，結果將自動顯示。可從此結果詳細分析交易策略績效。

回測時的注意事項

• 資料精度 : 歷史資料的準確性對回測可靠性至關重要。
• 考慮實際市場 : 回測時須考慮點差與手續費，並適當設定。
• 樣本大小 : 具備 100 策略交易以上樣本，可進行更可靠的分析。
• 排除未來資訊 : 回測時必須避免使用基於未來預知的資訊，須格外注意。

了解上述步驟與注意事項，並在 MT4・MT5 上執行回測，可更有效提升您的交易策略。

總結

回測對投資者而言是極為有效的手段，可確認策略有效性，協助風險管理與績效提升。若以正確方法執行回測，可培養冷靜判斷力，做出高品質決策。利用 MT4 或 MT5 平台即可輕鬆進行回測。然而，仍需了解資料精度、實際市場環境反映、充足樣本大小等注意事項。透過有效回測，提升投資精度，邁向長期成功。

常見問題

回測的目的為何？

回測的主要目的在於確認投資策略的有效性、風險管理，以及不同策略的績效比較。透過此，投資者可評估自身交易策略的可靠性與潛在收益。

回測有哪些優點？

回測可確認投資策略有效性、預測風險與損失、優化策略，並提升交易自信，為投資者帶來高品質決策與更高成功機率。

如何正確執行回測？

為正確執行回測，需設定測試期間、清理與整理資料、定義交易規則、以真實交易條件進行模擬，並適當評估績效。遵循這些步驟，可獲得可靠的回測結果。

進行回測時的注意事項為何？

進行回測時的注意事項包括保持冷靜判斷、充足樣本大小與高品質資料、考慮實際交易成本、多樣市場情況測試等。留意這些要點，可實現更準確、更可靠的回測。

參考網站